Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Convertible Europe All Caps Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
105,61 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1054232928–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232928–
Alina EPIFANTSEVA
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
105,61 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 2 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
105,61 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Das Ziel dieses Teilfonds ist ein mittelfristiges Kapitalwachstum durch die Verwaltung eines Portfolios aus festverzinslichen Wertpapieren, die in Aktien von Gesellschaften mit Sitz in europäischen Ländern oder mit überwiegender Geschäftstätigkeit in dieser Region umgewandelt werden können.

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Kommentar 31/10/2017

Parallel zu den Veröffentlichungen der Unternehmen für das dritte Quartal, die in ihrer Mehrheit wie STMicroelectronics und AMS positiv überraschten, stieg der europäische Aktienmarkt wieder an. Auch die Investoren erwarten bis Ende 2018 eine Beschleunigung des Gewinnwachstums in Europa. Ohne Berücksichtigung des Bankensektors lag das erwartete Wachstum Ende August bei 8,6 % gegenüber nunmehr 9,1 %. Dieser Trend unterstützt die Hausse des Markts und stärkt somit auch unsere Positionierung in einigen Sektoren, wie z. B. bei den Banken und Versicherungen, den zyklischen Unternehmen, den Rohstoffen und Technologiesektoren. Die politischen Probleme in Spanien waren für uns eine Gelegenheit, um unsere Präsenz mittels Investitionen in Kaufoptionen auf die Caixabank, die wir für sehr günstig hielten, zu verstärken. Die Bank of England dürfte ihre Leitzinsen erhöhen, was zeigt, dass das Wirtschaftswachstum robust ist. Ziel ist es auch, den durch die Abwertung des Pfund Sterling entstandenen inflationären Spannungen entgegen zu wirken. Daher scheint uns der Kontext für Aktien günstig, und selbst wenn die EZB sich damit Zeit lässt, ihre entgegenkommende Politik aufzugeben, müssten die Zinsen parallel zu einer soliden Wirtschaftsaktivität wieder ansteigen. Wir bleiben bei einer Aktiensensitivität von etwa 45 %. Wir verringerten oder verkauften einige Positionen wie BNP, Ablynx, BMW, Cap Gemini, Ageas, Nexity, Ubisoft, Saint Gobain, LVMH, Siemens, Total, Aperam, Prysmian, Sogefi und STM. Wir hatten Outokumpu vor den Ergebnissen verringert, um die Sensitivität zu reduzieren und profitierten dann von den enttäuschenden Ergebnissen, um die verkauften Positionen wieder dazu zu kaufen. Wir nahmen an der Neuemission von Fugro teil, da wir von positiven Auswirkungen auf den Kreditbereich ausgehen. Die Umtauschanleihe Orange / BT koppelten wir mit Kaufoptionen auf BT, um sie gegenüber ihrem Basiswert sensitiver zu machen. Auch Elis und Vallourec wurden aufgestockt. Die eigenkapitalneutrale Wandelanleihe von Rallye wurde auf attraktiven Niveaus zugefügt.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (17/11/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance R-EUR Gesamt Annualisierte

Seit Auflegung

5,61%

5,76%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

5,61%

5,76%

Annualisierte

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
06/03/2001
Auflegung (Part)
04/01/2017
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Exane Euro Convertibles Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1054232928
Nettovermögen (Fonds)
216 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,700 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,700 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.