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EdR Fund Emerging Corporate Bonds Schwellenländeranleihen

Schwellenländeranleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
188,57 USD
Stéphane  MAYOR–LU1080015420–
Stéphane MAYOR
Marc LACRAZ–LU1080015420–
Marc LACRAZ
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
3 Jahre
188,57 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
188,57 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
3 Jahre
Stéphane MAYOR  
Marc LACRAZ  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Fonds investiert in die Rentenmärkte der Schwellenländer. Er setzt sich überwiegend aus Unternehmensanleihen zusammen und kann auch in staatlichen Emittenten engagiert sein. Seine Positionen umfassen Emissionen mit und ohne Investment-Grade-Rating. Die Verwaltung ist bestrebt, eine bedeutende mittelfristige Wertsteigerung des Kapitals im Vergleich zu den Renditen von Staatsanleihen mit der gleichen Laufzeit zu erzielen.

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Kommentar 29/09/2017

Die Rentenmärkte für Unternehmensschuldtitel aus Schwellenländern blieben im September nach zwei Monaten positiver Wertentwicklungen stabil. Während die Zinsen in den USA im Berichtszeitraum um 20 Basispunkte anzogen, verzeichneten die Renditen der Schwellenmarktschuldtitel einen moderateren Anstieg. Dies führte zu einer geringen Verengung der Renditespreads des „Corporate“-Segments. Der positive Trend des Rohstoffmarkts, insbesondere des Ölmarkts, im Berichtszeitraum trug dazu bei, dass auf den Märkten eine positive Anlegerstimmung zu verzeichnen war. Auf Schuldtitelebene übertrafen die High-Yield-Emittenten erneut ihre Investment-Grade-Pendants. Die Regionen vermeldeten ihrerseits eine Performance zwischen 0 % und 1 %. Lateinamerika liegt bei der regionalen Wertentwicklung mit über 11 % sowohl während des Monats als auch seit Jahresbeginn weiterhin an der Spitze. Asien befindet sich seinerseits auf dem Rückzug.In Bezug auf die wichtigsten Länder, in denen wir engagiert sind, setzte die Ukraine den starken Trend der letzten Monate mit einem erneuten Anstieg um rund 2 % im Monatsverlauf fort. Brasilien und Argentinien verzeichneten ihrerseits weiterhin eine Outperformance gegenüber dem Markt von 1 % bzw. 0,9 %. Außerdem tat sich auch Nigeria den zweiten Monat in Folge mit einem Anstieg von 1,4 % im Monatsverlauf hervor. Auf Sektorebene entwickelten sich die Segmente Rohstoff-, Zellstoff- und Papierproduktion sowie Transport am besten. Der EdR EM Corporate Bond erlebte erneut einen positiven Monat. Die Performance lag mit einem Anstieg von mehr als 1 % über jener des Marktes. Der Anstieg beläuft sich seit Jahresbeginn für die Klasse auf mehr als 10 % in Dollar, womit die Performance deutlich über dem Referenzindex liegt. Allgemein wird die Wertentwicklung des Fonds weiterhin vom Engagement in High-Yield-Schuldtiteln sowie in Lateinamerika und in der Ukraine gestützt. Die Duration ist nach wie vor leicht defensiv und liegt bei etwa 4 Jahren.Das externe Umfeld bleibt konstruktiv und wird von dem positiven Trend der Rohstoffe gestützt. Das Wachstum ist positiv ausgerichtet und die Mittelflüsse steigen weiter. Die Renditeaussichten bleiben mittelfristig attraktiv.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (18/10/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.


Performance A-USD Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2017

11,43%

7,73%

11,43%

7,73%

1 Jahr

15,25%

6,48%

15,25%

6,48%

3 Jahre

29,43%

17,96%

8,96%

5,65%

5 Jahre

33,48%

25,46%

5,94%

4,64%

Seit Auflegung

88,57%

93,00%

7,84%

8,14%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (A-USD)

Referenzindex

11,43%

7,73%

15,25%

6,48%

29,43%

17,96%

33,48%

25,46%

88,57%

93,00%

Annualisierte

Anteil (A-USD)

Referenzindex

15,25%

6,48%

8,96%

5,65%

5,94%

4,64%

7,84%

8,14%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindex
1 Jahr*3,57%2,49%2,46%0,72%3,46%2,09%
3 Jahre*9,43%4,53%6,24%0,83%0,44%1,15%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindexAnteil A-USDReferenzindex
1 Jahr*-2,39%0,14%1,04%
3 Jahre*-13,61%-0,09%1,72%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung5,65%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-6,45%
Anteil A-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 3,57% 9,43% 2,49% 4,53%
Tracking Error 2,46% 6,24%
Sharpe Ratio 2,09% 1,15%
Alpha 0,14% -0,09%
Korrelationskoeffizient 0,72% 0,83%
Information Ratio 3,46% 0,44%
Maximaler Monatsverlust -6,45%
Maximaler Monatszuwachs 5,65%
Maximale Verluststrecke -2,39% -13,61%
Beta 1,04% 1,72%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
25/05/2009
Auflegung (Part)
25/05/2009
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
JP Morgan CEMBI Broad
Referenzwährung (Fonds)
USD
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1080015420
Nettovermögen (Fonds)
334 M (USD)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,000 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,000 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.