Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Emerging Credit Schwellenländeranleihen

Schwellenländeranleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/01/2018)
139,11 USD
Stéphane  MAYOR–LU1080015776–
Stéphane MAYOR
Marc LACRAZ–LU1080015776–
Marc LACRAZ
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
3 Jahre
139,11 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/01/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/01/2018)
139,11 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
3 Jahre
Stéphane MAYOR  
Marc LACRAZ  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Fonds investiert in die Rentenmärkte der Schwellenländer. Er setzt sich überwiegend aus Unternehmensanleihen zusammen und kann auch in staatlichen Emittenten engagiert sein. Seine Positionen umfassen Emissionen mit und ohne Investment-Grade-Rating. Die Verwaltung ist bestrebt, eine bedeutende mittelfristige Wertsteigerung des Kapitals im Vergleich zu den Renditen von Staatsanleihen mit der gleichen Laufzeit zu erzielen.

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Kommentar 29/12/2017

Die Rentenmärkte für Unternehmensschuldtitel aus Schwellenländern blieben im Dezember wie bereits in den letzten drei Monaten stabil. Die Zinssätze in den Vereinigten Staaten sind während des Berichtszeitraums leicht angestiegen, ebenso wie die der Schwellenmarktanleihen. Die Renditespreads des Corporate-Segments haben sich im Berichtszeitraum nur wenig verändert. Die Fortsetzung des positiven Trends des Rohstoffmarktes, der von den Industriemetallen und dem Energiebereich unterstützt wurde, nachdem der Brent-Ölpreis in den letzten beiden Monaten oberhalb der Schwelle von 60 Dollar geblieben ist, hat zu der positiven Stimmung auf den Märkten beigetragen. Im Kreditbereich übertrafen die High-Yield-Emittenten ihre Investment-Grade-Pendants leicht. Die Regionen vermeldeten ihrerseits eine leicht positive Performance, wobei die Region Afrika besonders zu erwähnen ist. Lateinamerika und Afrika erzielten im Jahresverlauf die besten regionalen Performances mit fast 13 bzw. 12 %. Der Mittlere Osten und Asien blieben mit Ergebnissen von 4,3 % bzw. 5,3 % deutlich zurück.In Bezug auf die wichtigsten Länder, in denen wir engagiert sind, setzte die Ukraine den positiven Trend der letzten Monate fort. Der Berichtszeitraum erwies sich für Brasilien neutral und für Russland um ca. einen halben Punkt negativ. Darüber hinaus stach die Türkei mit einem Anstieg um über 1 % im Monatsverlauf hervor und holte damit einen Teil ihres Rückstands im Anschluss an einen Zeitraum mit einer Underperformance auf. Die Ukraine verbuchte mit einem beeindruckenden Ergebnis von über 23 % die beste Wertentwicklung im Jahresverlauf. Nigeria mit 16 %, Argentinien mit 15% und Brasilien mit 14 % ergänzen das Spitzenquartett. Auf der Sektorebene heben sich die Segmente der Rohstoffproduktion weiterhin ab, insbesondere die Bereiche Energie, Metalle und Bergbau sowie Zellstoff und Papier. Der EdR Emerging Crédit hatte erneut einen positiven Monat, den zehnten in diesem Geschäftsjahr. Die Wertentwicklung entspricht im Monatsverlauf der des Marktes. Dagegen beläuft sich der Anstieg im Jahresverlauf für die Dollar-Klasse auf fast 12 %, womit die Performance deutlich über dem Referenzindex liegt, der ca. 8 % erzielte. Allgemein wird die Wertentwicklung des Fonds weiterhin vom Engagement in High-Yield-Schuldtiteln sowie in Lateinamerika und in der Ukraine gestützt. Die Duration ist nach wie vor leicht defensiv und liegt bei etwa 4 Jahren.Das externe Umfeld bleibt konstruktiv und wird vom positiven Trend der Rohstoffe sowie den Wachstumsaussichten der Schwellenmärkte gestützt. Die Renditeerwartungen bleiben mittelfristig attraktiv.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (18/01/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance B-USD Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2018

0,39%

0,10%

0,39%

0,10%

1 Jahr

9,67%

6,86%

9,67%

6,86%

3 Jahre

45,42%

21,52%

13,26%

6,69%

5 Jahre

29,56%

23,48%

5,31%

4,30%

Seit Auflegung

89,96%

93,71%

7,69%

7,94%

Seit 01/01/2018 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (B-USD)

Referenzindex

0,39%

0,10%

9,67%

6,86%

45,42%

21,52%

29,56%

23,48%

89,96%

93,71%

Annualisierte

Anteil (B-USD)

Referenzindex

9,67%

6,86%

13,26%

6,69%

5,31%

4,30%

7,69%

7,94%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindex
1 Jahr*3,03%1,84%2,05%0,75%1,87%3,82%
3 Jahre*8,08%4,21%5,31%0,80%1,07%1,44%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindexAnteil B-USDReferenzindex
1 Jahr*-1,38%0,03%1,24%
3 Jahre*-8,91%0,17%1,54%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung5,65%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-6,45%
Anteil B-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 3,03% 8,08% 1,84% 4,21%
Tracking Error 2,05% 5,31%
Sharpe Ratio 3,82% 1,44%
Alpha 0,03% 0,17%
Korrelationskoeffizient 0,75% 0,80%
Information Ratio 1,87% 1,07%
Maximaler Monatsverlust -6,45%
Maximaler Monatszuwachs 5,65%
Maximale Verluststrecke -1,38% -8,91%
Beta 1,24% 1,54%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
25/05/2009
Auflegung (Part)
25/05/2009
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
JP Morgan CEMBI Broad
Referenzwährung (Fonds)
USD
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1080015776
Nettovermögen (Fonds)
382 M (USD)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,000 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,000 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.