Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Europe Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/08/2018)
96,27 USD
Kris  DEBLANDER–LU1103211980–
Kris DEBLANDER
Thibaut BAILLY–LU1103211980–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
96,27 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/08/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 2 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/08/2018)
96,27 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
Kris DEBLANDER  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Das Anlageziel besteht darin, den Wert seiner Vermögenswerte mittelfristig (3 bis 5 Jahre) zu steigern.Die Vermögenswerte des Teilfonds werden vorwiegend, jedoch nicht ausschließlich, in Wandelanleihen oder Umtauschanleihen mit Basiswerten in der Eurozone investiert. Der Teilfonds strebt eine Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses über den angegebenen Zeitraum an, indem er seine Ertragsquellen – Basiswerte, Sektor, Kupon, Emittent, Zinssatz und Währung – basierend auf einer systematischen Analyse der verschiedenen Engagements diversifiziert.

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Kommentar 31/07/2018

Bis Ende des Monats haben sich die Handelsspannungen zwischen den USA und der EU verringert, nachdem sich Jean Claude Juncker mit Donald Trump getroffen und vereinbart hatte, gemeinsam auf Tarife, nichttarifäre Handelshemmnisse und Subventionen für nichtautomobile Industriegüter im Nullbereich hinzuarbeiten. In diesem Zusammenhang übertrafen die Kreditmärkte die Entwicklung von Xover um 40 Bps auf 280 Bps und der MSCI Europe TR schloss mit +3,28 %. Die Unternehmensergebnisse sind bisher recht gut. 56 % der gemeldeten Unternehmen von Stoxx600 übertreffen Schätzungen mit guter Performance aus dem zyklischen Sektor. Die Ergebnisse bestätigten das zu Beginn des Jahres erwartete EPS-Wachstum von fast 10 %. Auf der Seite der Primärmärkte erlebten wir eine Neuemission des Schweizer Biotech-Unternehmens Idorsia, das mit einer 6-jährigen Coupon-Wandelanleihe von 200 Mio. CHF zu 0,75 % auf den Markt kam und gleichzeitig 305 Mio. CHF neues Eigenkapital zur Finanzierung seiner klinischen Studien aufnahm. An dieser Transaktion haben wir teilgenommen. Wir haben unsere Position bei Cellnex ausgebaut, da die Anleihen seit Mai implizite Volatilitätsspitzen aufwiesen und einige Beteiligungen im Telekommunikationssektor wie Orange/BT, Telefonica sowie AMX/KPN verkauften. Im Bereich Optionshandel haben wir unsere Optionen auf Telecom Italia und ING gesenkt. Wir haben ebenso einige Gewinne bei Bayer/Covestro und Airbus/Dassault mitgenommen. Steinhoff kündigte einen Schuldenumstrukturierungsplan mit einem PIK-Zins von 10 %, einer neuen Laufzeit von 3 Jahren ab Inkrafttreten der Restrukturierung und einer Barrückzahlung von 25 % für 2021 und 2022 CB-Inhaber im Jahr 2019 an. Auf der positiven Seite profitierte der Fonds von unserem Engagement im Finanzbereich mit spanischen Banken, die starke Ergebnisse mit einer besser als erwarteten Erholung des Kreditwachstums und einer Rendite des Bundes von 14 Bps im Monat verzeichneten. Auf der negativen Seite belastete unsere Position in Glencore die Performance mit einem Kursrückgang von 8 % im Juli aufgrund einer Vorladung des Justizministeriums der USA aufgrund von Geschäften des Unternehmens in Nigeria, DRC und Venezuela.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (17/08/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance R-USD Gesamt Annualisierte

-7,32%

-0,64%

0,28%

3,32%

-1,70%

0,68%

Seit Auflegung

-3,73%

10,36%

-0,53%

1,40%

Seit 01/01/2018 1 Jahr* 3 Jahre* 5 Jahre* Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-USD)

Referenzindex

-3,73%

10,36%

Annualisierte

Anteil (R-USD)

Referenzindex

-7,32%

-0,64%

0,28%

3,32%

-1,70%

0,68%

-0,53%

1,40%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*8,46%7,49%3,68%0,90%-1,83%0,10%
3 Jahre*9,54%9,45%3,04%0,95%-0,87%0,36%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*-11,79%-0,13%1,02%
3 Jahre*-11,79%-0,20%0,96%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung11,56%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-10,90%
Anteil R-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 8,46% 9,54% 7,49% 9,45%
Tracking Error 3,68% 3,04%
Sharpe Ratio 0,10% 0,36%
Alpha -0,13% -0,20%
Korrelationskoeffizient 0,90% 0,95%
Information Ratio -1,83% -0,87%
Maximaler Monatsverlust -10,90%
Maximaler Monatszuwachs 11,56%
Maximale Verluststrecke -11,79% -11,79%
Beta 1,02% 0,96%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
13/12/1993
Auflegung (Part)
15/07/2011
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Exane Euro Convertibles Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1103211980
Nettovermögen (Fonds)
478 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,300 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,300 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.