Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Europe Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (19/02/2018)
154,14 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1103212103–
Laurent LE GRIN
Thibaut BAILLY–LU1103212103–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
154,14 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (19/02/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 2 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (19/02/2018)
154,14 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
Laurent LE GRIN  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Das Anlageziel besteht darin, den Wert seiner Vermögenswerte mittelfristig (3 bis 5 Jahre) zu steigern.Die Vermögenswerte des Teilfonds werden vorwiegend, jedoch nicht ausschließlich, in Wandelanleihen oder Umtauschanleihen mit Basiswerten in der Eurozone investiert. Der Teilfonds strebt eine Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses über den angegebenen Zeitraum an, indem er seine Ertragsquellen – Basiswerte, Sektor, Kupon, Emittent, Zinssatz und Währung – basierend auf einer systematischen Analyse der verschiedenen Engagements diversifiziert.

+ -

Kommentar 31/01/2018

Zu Beginn dieses Jahres beherrscht der Anstieg des Euros die Schlagzeilen in Europa, da er wie ein Damoklesschwert über den Aussichten für Ertragssteigerungen hängt, die derzeit bis Ende 2018 auf 8 % geschätzt werden. Die anhaltende Verbesserung des Wirtschaftsklimas und das Zulegen der Wirtschaftstätigkeit werden sehr wahrscheinlich zum Ende der großzügigen Geldpolitik der EZB mit weiterhin historisch niedrigen Zinssätzen führen. Hierbei ist es interessant, dass die Verzinsung der 10-jährigen Bundesanleihen um 30 Basispunkte auf 0,7 % zu Ende Januar gestiegen ist, während der Aktienmarkt um 1 % stieg. Diese Konstellation kommt den Wandelanleihen zugute, da ihre Aktienkomponente die negativen Auswirkungen des Anstiegs der Zinssätze ausgleichen kann. Unsere 2022 und 2023 fälligen Steinhoff-Anleihen sind stark gestiegen, nachdem am 6. Dezember 34 % bzw. 27 % gemeldet wurden, sodass unser Fonds eine relative Performance von 56 Basispunkten verbuchen konnte. Die Lage des Unternehmens ist weiterhin schwierig, obwohl zahlreiche Maßnahmen ergriffen wurden, um die Liquidität seiner Tochterunternehmen und den Verkauf nicht strategischer Anlagen sicherzustellen. Das Unternehmen muss Ende Februar über seine ersten 3 Monate berichten. Unsere Engagements im Finanzsektor brachten aufgrund der positiven Auswirkungen des Anstiegs der Zinssätze auf die Banken und Versicherungsunternehmen eine relative Performance von über 60 Basispunkten. Unser mangelndes Engagement im deutschen Immobilienmarkt lieferte einen geringeren Beitrag in Höhe von ca. zwanzig Basispunkten. Wir sind weiterhin der Ansicht, dass das makroökonomische Umfeld diesem Sektor nicht zugutekommt. Wir haben uns an den in Dufry wandelbaren Emissionen von Cellnex und JP Morgan beteiligt. Dieses neue Zinsumfeld sollte dem Emissionsfluss zugutekommen. Daher führen wir weiterhin einen erheblichen Barbestand.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (19/02/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance R-EUR Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2018

0,10%

-1,03%

0,10%

-1,03%

1 Jahr

0,73%

5,57%

0,72%

5,54%

3 Jahre

-0,86%

6,71%

-0,29%

2,19%

5 Jahre

16,02%

26,19%

3,01%

4,76%

Seit Auflegung

54,14%

66,15%

4,88%

5,75%

Seit 01/01/2018 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

0,10%

-1,03%

0,73%

5,57%

-0,86%

6,71%

16,02%

26,19%

54,14%

66,15%

Annualisierte

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

0,72%

5,54%

-0,29%

2,19%

3,01%

4,76%

4,88%

5,75%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*4,30%3,54%3,20%0,68%-1,58%2,29%
3 Jahre*5,72%5,77%2,58%0,90%-0,94%0,60%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*-4,04%-0,07%0,82%
3 Jahre*-11,67%-0,17%0,89%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung4,94%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-9,37%
Anteil R-EUR
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 4,30% 5,72% 3,54% 5,77%
Tracking Error 3,20% 2,58%
Sharpe Ratio 2,29% 0,60%
Alpha -0,07% -0,17%
Korrelationskoeffizient 0,68% 0,90%
Information Ratio -1,58% -0,94%
Maximaler Monatsverlust -9,37%
Maximaler Monatszuwachs 4,94%
Maximale Verluststrecke -4,04% -11,67%
Beta 0,82% 0,89%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
13/12/1993
Auflegung (Part)
21/01/2009
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Exane Euro Convertibles Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1103212103
Nettovermögen (Fonds)
653 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,300 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,300 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.