Mobile Logo

EdR Fund Europe Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
112,00 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1161528192–
Laurent LE GRIN
Thibaut BAILLY–LU1161528192–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
112,00 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 2 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
112,00 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 2 Jahre
Laurent LE GRIN  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Kontakt

Anlageziel

Das Anlageziel besteht darin, den Wert seiner Vermögenswerte mittelfristig (3 bis 5 Jahre) zu steigern.Die Vermögenswerte des Teilfonds werden vorwiegend, jedoch nicht ausschließlich, in Wandelanleihen oder Umtauschanleihen mit Basiswerten in der Eurozone investiert. Der Teilfonds strebt eine Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses über den angegebenen Zeitraum an, indem er seine Ertragsquellen – Basiswerte, Sektor, Kupon, Emittent, Zinssatz und Währung – basierend auf einer systematischen Analyse der verschiedenen Engagements diversifiziert.

+ -

Kommentar 31/10/2017

Parallel zu den Veröffentlichungen der Unternehmen für das dritte Quartal, die in ihrer Mehrheit wie STMicroelectronics und AMS positiv überraschten, stieg der europäische Aktienmarkt wieder an. Auch die Investoren erwarten bis Ende 2018 eine Beschleunigung des Gewinnwachstums in Europa. Ohne Berücksichtigung des Bankensektors lag das erwartete Wachstum Ende August bei 8,6 % gegenüber nunmehr 9,1 %. Dieser Trend unterstützt die Hausse des Markts und stärkt somit auch unsere Positionierung in einigen Sektoren, wie z. B. bei den Banken und Versicherungen, den zyklischen Unternehmen, den Rohstoffen und Technologiesektoren. Die politischen Probleme in Spanien waren für uns eine Gelegenheit, um unsere Präsenz mittels Investitionen in Kaufoptionen auf die Caixabank, die wir für sehr günstig hielten, zu verstärken. Die Bank of England dürfte ihre Leitzinsen erhöhen, was zeigt, dass das Wirtschaftswachstum robust ist. Ziel ist es auch, den durch die Abwertung des Pfund Sterling entstandenen inflationären Spannungen entgegenzuwirken. Daher scheint uns der Kontext für Aktien günstig, und selbst wenn die EZB sich damit Zeit lässt, ihre entgegenkommende Politik aufzugeben, müssten die Zinsen parallel zu einer soliden Wirtschaftsaktivität wieder ansteigen. Wir verkauften oder verringerten einige Positionen, um unsere Aktiensensitivität bei etwa 40 % zu halten (BNP, Generali, Ageas, BMW, Allianz, Ubisoft, LVMH, Siemens, Total, Aperam, Cap Gemini und STMicroelectronics). Die Wandelanleihe von Outokumpu stockten wir nach enttäuschenden Ergebnissen auf. Auch Elis und Vallourec wurden aufgestockt. Die eigenkapitalneutrale Wandelanleihe von Rallye wurde auf attraktiven Niveaus mit der Wandelanleihe DP World zugefügt. Die Umtauschanleihe Orange / BT koppelten wir mit Kaufoptionen auf BT, um sie gegenüber ihrem Basiswert sensitiver zu machen.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (17/11/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.


Performance N-EUR Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2017

3,90%

5,98%

3,90%

5,98%

1 Jahr

7,14%

8,82%

7,14%

8,82%

3 Jahre

12,00%

14,80%

3,85%

4,70%

Seit Auflegung

12,00%

14,68%

3,79%

4,60%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (N-EUR)

Referenzindex

3,90%

5,98%

7,14%

8,82%

12,00%

14,80%

12,00%

14,68%

Annualisierte

Anteil (N-EUR)

Referenzindex

7,14%

8,82%

3,85%

4,70%

3,79%

4,60%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindex
1 Jahr*3,84%3,49%1,69%0,90%-0,58%2,93%
3 Jahre*
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindexAnteil N-EURReferenzindex
1 Jahr*-2,42%-0,01%0,99%
3 Jahre*
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung4,11%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-2,83%
Anteil N-EUR
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 3,84% 3,49%
Tracking Error 1,69%
Sharpe Ratio 2,93%
Alpha -0,01%
Korrelationskoeffizient 0,90%
Information Ratio -0,58%
Maximaler Monatsverlust -2,83%
Maximaler Monatszuwachs 4,11%
Maximale Verluststrecke -2,42%
Beta 0,99%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
13/12/1993
Auflegung (Part)
01/11/2014
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Exane Euro Convertibles Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
5000000.00 EUR
ISIN-Code
LU1161528192
Nettovermögen (Fonds)
746 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
0,400 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
0,400 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages

Dokumentation

Alle auswählen

(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.