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EdR Fund Europe Value & Yield Aktien aus Europa

Aktien aus Europa
Entwicklung des Nettoinventarwerts (21/08/2017)
125,08 USD
Philippe  LECOQ–LU1103285679–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1103285679–
Anthony PENEL
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 5 Jahre
125,08 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (21/08/2017)
5
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 5 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (21/08/2017)
125,08 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 5 Jahre
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Teilfonds investiert in europäische Large Caps und konzentriert sich dabei auf Qualitätsaktien, die überdurchschnittliche Erträge erwarten lassen und/oder unterbewertet sind. Die Barposition des Fonds wird aktiv gemanagt. Defensive Werte und Cash-Instrumente sind mit mindestens 50 Prozent im Portfolio vertreten, während der Anteil von Zyklikern und Finanzwerten auf 50 Prozent begrenzt ist.

+ -

Kommentar 31/07/2017

Die europäischen Aktienmärkte setzten im Juli ihren leichten Abwärtstrend fort, der Mitte Mai begonnen hatte. Der Hintergrund setzt sich in diesem Monat aus der Erholung des Ölpreises auf über 50 US-Dollar pro Barrel (Brent +7,5 %), einem Anstieg des Euros (+3,6 % gegenüber dem Dollar; +2,2 % gegenüber dem Pfund Sterling) und den Veröffentlichungen für das zweite Quartal zusammen. Die Verlautbarungen der EZB, so besonnen sie auch waren (Inflationsprognosen weitab des angestrebten Niveaus), wurden von den Anlegern im Sinne einer Wende weg von der extrem entgegenkommenden Politik im Herbst interpretiert. Der Anstieg des Euros, insbesondere gegenüber dem Dollar, zog daher die europäischen Exporteure in Mitleidenschaft, für die die US-Dollar-Zone eine wichtige Rolle spielt (Pharma- und Luftfahrtsektor). Die (umfangreichen) Ergebnisveröffentlichungen für 2017 hinterließen einen getrübten Eindruck: Die guten Veröffentlichungen ermöglichen in den meisten Fällen keine starke Performance der Titel, während die enttäuschenden und die den Erwartungen entsprechenden Veröffentlichungen stark abgestraft wurden. Zu nennen wären im Bereich der Enttäuschungen Astrazeneca (negative erste Ergebnisse bei einer Onkologiestudie) sowie die Gewinnwarnungen von Ericsson, GEA Group und Atlas Copco. Positive Veröffentlichungen gab es in sehr unterschiedlichen Sektoren, beispielsweise mit Kering oder LVMH im Luxussegment, mit Heineken im Nahrungsmittelsegment oder auch im Automobilsegment, mit einer Rekord-Betriebsmarge bei Peugeot SA. Und schließlich waren da noch die Äußerungen der amerikanischen FDA, die die Einführung von Obergrenzen für den Nikotingehalt anstrebt und damit den Tabaksektor auf eine steile Talfahrt schickte.Im Laufe des Monats nahmen wir keine bedeutenden Transaktionen vor.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (21/08/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.


Performance R-USD Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2017

15,48%

17,73%

15,48%

17,73%

1 Jahr

13,81%

17,47%

13,73%

17,37%

3 Jahre

-1,07%

5,40%

-0,36%

1,77%

5 Jahre

30,95%

44,47%

5,54%

7,63%

Seit Auflegung

25,08%

30,30%

3,73%

4,43%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-USD)

Referenzindex

15,48%

17,73%

13,81%

17,47%

-1,07%

5,40%

30,95%

44,47%

25,08%

30,30%

Annualisierte

Anteil (R-USD)

Referenzindex

13,73%

17,37%

-0,36%

1,77%

5,54%

7,63%

3,73%

4,43%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*10,88%10,09%2,81%0,97%-1,86%2,05%
3 Jahre*12,59%13,16%3,94%0,95%-0,52%0,13%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*-9,52%-0,10%1,04%
3 Jahre*-22,60%-0,15%0,91%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung15,08%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-14,96%
Anteil R-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 10,88% 12,59% 10,09% 13,16%
Tracking Error 2,81% 3,94%
Sharpe Ratio 2,05% 0,13%
Alpha -0,10% -0,15%
Korrelationskoeffizient 0,97% 0,95%
Information Ratio -1,86% -0,52%
Maximaler Monatsverlust -14,96%
Maximaler Monatszuwachs 15,08%
Maximale Verluststrecke -9,52% -22,60%
Beta 1,04% 0,91%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
02/09/1999
Auflegung (Part)
15/07/2011
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
MSCI Europe (NR)
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1103285679
Nettovermögen (Fonds)
439 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale verwaltungskosten
2,100 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
2,100 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
3,00 % max

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.