Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Global Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (14/08/2018)
90,51 USD
Kris  DEBLANDER–LU1160353915–
Kris DEBLANDER
Thibaut BAILLY–LU1160353915–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
90,51 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (14/08/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (14/08/2018)
90,51 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
Kris DEBLANDER  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Teilfonds ist bestrebt, über eine aktive Auswahl von Wandelanleihen an allen internationalen Märkten mittelfristig eine gleichmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Der Teilfonds hält mindestens 50% seines Vermögens in Emissionen mit Investment-Grade-Rating und achtet darauf, dass jederzeit eine breite geografische Diversifikation gewährleistet ist. Die Verwaltung konzentriert sich auf hybride Anleihen.

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Kommentar 31/07/2018

Bis Ende des Monats haben sich die Handelsspannungen zwischen den USA und der EU verringert, nachdem sich Jean Claude Juncker mit Donald Trump getroffen und vereinbart hatte, gemeinsam auf Tarife, nichttarifäre Handelshemmnisse und Subventionen für nichtautomobile Industriegüter im Nullbereich hinzuarbeiten. In diesem Zusammenhang übertrafen die Kreditmärkte die Entwicklung von Xover um 40 Bps auf 280 Bps und der MSCI World schloss mit +3,15 %. Auf makroökonomischer Ebene bestätigten statistische Veröffentlichungen, dass die Erholung in den USA mit einem annualisierten realen BIP-Wachstum von 4,1 % im zweiten Quartal gut vorangekommen ist. Das chinesische Wachstum hält Schritt, zumal die Behörden eine wachstumsfördernde Botschaft und Maßnahmen zur Lockerung des Kreditrahmens geliefert haben. Die BoJ führte zukunftsgerichtete Hinweise mit dem Ziel an, die derzeit niedrigen kurz- und langfristigen Zinssätze beizubehalten, bis die Wirkung der für Oktober 2019 geplanten Erhöhung der Verbrauchssteuer nachlässt. Darüber hinaus lässt die BoJ eine größere Schwankungsbreite für die 10jährige JGB-Rendite bei +/-20 Bps vs. +/-10 Bps zu. Die Ergebnisse sind weltweit stark: 86 % der S&P500 schlagen die EPS-Schätzungen (höchste Zahl seit einem Jahrzehnt), 56 % der Stoxx600 und 58 % der Topix. Eine gute Performance des zyklischen Sektors ist in Europa und den USA zu verzeichnen. Auf der Seite der Primärmärkte erlebten wir zehn neue Deals im Wert von 2,4 Mrd. USD. Wir haben uns an Umstauschanleihen von JPM/Ping-An (dem größten Versicherer in China) und Neuemissionen von Palo Alto (Cyber Security) beteiligt. Wir erhöhten unsere Position bei Cellnex, da sich die Anleihen seit Mai implizit verbilligt hatten. Wir haben eine ausgeglichene CB-Position in der Convenience-Store-Kette CP All aus Thailand hinzugefügt, da der Aktienkurs seit April auf ein attraktives Bewertungsniveau korrigiert wurde. Beim Optionshandel haben wir höhere Illumina-Call-Optionen nachgelegt, einige Gewinne aus Total-Calls und niedrigere Telekom Italia- und ING-Call-Optionen nachgelegt. Wir haben auch einige Gewinne bei High-Delta-Namen wie Ubisoft, Airbus/Dassault, ServiceNow, Chegg und IAC mitgenommen.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (14/08/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance R-USD Gesamt Annualisierte

-4,74%

-3,73%

1,11%

2,97%

-1,72%

4,36%

Seit Auflegung

-9,49%

40,70%

-1,40%

4,94%

Seit 01/01/2018 1 Jahr* 3 Jahre* 5 Jahre* Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-USD)

Referenzindex

-9,49%

40,70%

Annualisierte

Anteil (R-USD)

Referenzindex

-4,74%

-3,73%

1,11%

2,97%

-1,72%

4,36%

-1,40%

4,94%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*9,53%9,29%2,60%0,96%-0,36%-0,29%
3 Jahre*9,10%9,37%3,92%0,91%-0,33%0,32%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindexAnteil R-USDReferenzindex
1 Jahr*-10,95%-0,02%0,99%
3 Jahre*-10,95%-0,07%0,88%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung11,25%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-14,75%
Anteil R-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 9,53% 9,10% 9,29% 9,37%
Tracking Error 2,60% 3,92%
Sharpe Ratio -0,29% 0,32%
Alpha -0,02% -0,07%
Korrelationskoeffizient 0,96% 0,91%
Information Ratio -0,36% -0,33%
Maximaler Monatsverlust -14,75%
Maximaler Monatszuwachs 11,25%
Maximale Verluststrecke -10,95% -10,95%
Beta 0,99% 0,88%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
17/07/2009
Auflegung (Part)
15/07/2011
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1160353915
Nettovermögen (Fonds)
202 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,750 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,750 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.