Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Global Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/06/2018)
140,54 EUR
Annelie  FEARON–LU1160354210–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354210–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
140,54 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/06/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/06/2018)
140,54 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Teilfonds ist bestrebt, über eine aktive Auswahl von Wandelanleihen an allen internationalen Märkten mittelfristig eine gleichmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Der Teilfonds hält mindestens 50% seines Vermögens in Emissionen mit Investment-Grade-Rating und achtet darauf, dass jederzeit eine breite geografische Diversifikation gewährleistet ist. Die Verwaltung konzentriert sich auf hybride Anleihen.

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Kommentar 31/05/2018

Der Mai hatte einen positiven Auftakt, als die Fed ihre Inflationsprognose anhob, nachdem die Preisanstiege sechs Jahre lang hinter ihrem Inflationsziel von 2 % zurückgeblieben waren.Darüber hinaus bestätigten die Ergebnismeldungen für das 1. Quartal die Erwartungen in Bezug auf ein Wachstum der Unternehmensgewinne in den USA um +20 %, wobei die Aufwärtskorrekturen in den Energie- und Grundstoffsektoren am stärksten ausgeprägt waren.Andernorts schienen die geopolitischen Risiken angesichts des geplanten Treffens zwischen Präsident Trump und dem nordkoreanischen Staatschef Kim Jong Un nachzulassen, während Europa und Japan von einem schwächeren Euro bzw. einem schwächeren Yen profitierten.Die ruhige Phase hielt jedoch nicht an und die zunehmende politische Krise in Italien schürte erneute Befürchtungen um die Zukunft der Europäischen Union, was zu einem Rückgang der Aktienkurse und einer Ausdehnung der Spreads bei den Unternehmensanleihen führte.Obwohl sich die Bedingungen zunächst als ideal für Wandelanleihen erwiesen – und der Markt im Laufe des Monats Neuemissionen im Wert von über 8 Mrd. USD mit Begeisterung begrüßte – geriet die Anlagenklasse in letzter Zeit unter Druck, da die Kombination aus einem starken Angebot und risikoscheuen Märkten die Bewertungen belastete.Vor diesem Hintergrund erzielte der Fonds im Mai +0,09 %, sodass die Rendite seit Jahresanfang nunmehr bei +0,97 % liegt (4,8 Vol.) im Vergleich zu +0,16 % im Monatsverlauf/+0,14 % (4,5 Vol.) seit Jahresanfang für die Benchmark und +1,27 %/+0,95 % (9,1 Vol.) für den MSCI World TR Local Equity Index.Die Performance des Fonds profitierte von unserer Übergewichtung im Gesundheitssektor einschließlich von Biotechnologie- und Medizintechnologietiteln wie 3SBio, Qiagen und Insulet.Unter den Einzelpositionen ist unter anderem Ubisoft zu erwähnen, und weniger positiv Sony, wobei das letztgenannte Unternehmen mit seinem neuen Geschäftsplan und seinen Plänen zum Kauf der verbleibenden Beteiligung an EMI Music Publishing eine laue Reaktion erzielte, sodass die Wandelanleihe stark an Wert verlor.Wir reduzierten unser Engagement in Titeln, die sich in letzter Zeit stark entwickelt hatten, einschließlich unserer Call-Optionen auf Halliburton und LVMH, und Positionen in vor Kurzem begebenen Wandelanleihen wie Supernus und RingCentral.Zur Monatsmitte verstärkten wir die Absicherung unseres Portfolios durch den Kauf von Puts auf den EuroStoxx und den S&P 500, bevor wir anschließend bei der erstgenannten Position Gewinne mitnahmen.Währenddessen bauten wir hinter dem Markt zurückgebliebene Positionen wie Bayer/Covestro und Weibo aus und wir beteiligten uns an der Neuemission von Akamai.Wir behalten insgesamt eine recht vorsichtige Positionierung bei, mit einer Aktiensensitivität von 39,4 % für den Fonds im Vergleich zu 42,5 % für die Benchmark.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (20/06/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance R-EUR Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2018

0,65%

1,24%

0,65%

1,24%

1 Jahr

0,13%

1,11%

0,13%

1,11%

3 Jahre

1,41%

4,61%

0,47%

1,51%

5 Jahre

12,23%

24,53%

2,33%

4,48%

Seit Auflegung

40,54%

69,26%

3,88%

6,07%

Seit 01/01/2018 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

0,65%

1,24%

0,13%

1,11%

1,41%

4,61%

12,23%

24,53%

40,54%

69,26%

Annualisierte

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

0,13%

1,11%

0,47%

1,51%

2,33%

4,48%

3,88%

6,07%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*6,15%5,66%1,99%0,95%-0,05%-0,05%
3 Jahre*5,08%5,35%1,59%0,95%-0,38%0,18%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*-4,14%1,03%
3 Jahre*-9,77%-0,04%0,91%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung7,70%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-9,37%
Anteil R-EUR
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 6,15% 5,08% 5,66% 5,35%
Tracking Error 1,99% 1,59%
Sharpe Ratio -0,05% 0,18%
Alpha -0,04%
Korrelationskoeffizient 0,95% 0,95%
Information Ratio -0,05% -0,38%
Maximaler Monatsverlust -9,37%
Maximaler Monatszuwachs 7,70%
Maximale Verluststrecke -4,14% -9,77%
Beta 1,03% 0,91%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
17/07/2009
Auflegung (Part)
17/07/2009
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1160354210
Nettovermögen (Fonds)
209 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
1,750 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,750 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
1,00 % max
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.