Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Global Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (13/07/2018)
143,37 USD
Annelie  FEARON–LU1160354640–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354640–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
143,37 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (13/07/2018)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (13/07/2018)
143,37 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Teilfonds ist bestrebt, über eine aktive Auswahl von Wandelanleihen an allen internationalen Märkten mittelfristig eine gleichmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Der Teilfonds hält mindestens 50% seines Vermögens in Emissionen mit Investment-Grade-Rating und achtet darauf, dass jederzeit eine breite geografische Diversifikation gewährleistet ist. Die Verwaltung konzentriert sich auf hybride Anleihen.

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Kommentar 29/06/2018

Die globalen Aktienmärkte starteten im Juni positiv und wurden erst Mitte des Monats durch Protektionismusrisiken ins Wanken gebracht. Das Thema Handelskrieg geht weiter, da Washington damit droht, weitere Waren aus China im Gesamtwert von 200 Mrd. USD hinzuzufügen, was die Zahl der möglicherweise betroffenen Sektoren erhöht. Auf der Seite der Zentralbanken kündigte die EZB an, dass sie von Oktober bis Dezember die Käufe von Vermögenswerten auf 15 Mrd. EUR pro Monat reduziert, bevor sie ganz eingestellt werden, wenn sich die Inflation so weiter entwickelt. Die Bank schickte auch eine entgegenkommende Botschaft zu den Zinssätzen. Diese sollen nicht vor Mitte 2019 und dann nur dann steigen, wenn das Inflationsziel von 2 % erreicht worden wäre. Die Nachrichten ließen den Euro gegenüber dem US-Dollar fallen, während die Long-Bond-Renditen auf 0,30 % zurückgingen (10-jährige Bundesanleihen auf 0,30 %). Mit der Ernennung von Claudio Borghi und Alberto Bagnai (für den Haushalts- und Finanzausschuss des Parlaments) ist das politische Risiko in Italien geringer geworden, obwohl beide Euro-Skeptiker sind. Die PBoC senkte erwartungsgemäß ihre erforderliche Reservequote um 50 Basispunkte, um rund 500 Mrd. RMB für Debt-to-Equity-Swaps und 200 Mrd. RMB für Kredite an KMU freizusetzen. Auch die Zentralbank hat in ihrem Kommuniqué einen entgegenkommenderen Ton angeschlagen und‘angemessene und stabile Liquidität' durch‘angemessene und ausreichende Liquidität' ersetzt. In Bezug auf das Erdöl hat die OPEC beschlossen, die Förderung nicht durch eine Erhöhung der Quoten, sondern durch eine 100%ige Einhaltung der bestehenden Verpflichtungen zu erhöhen. Brent handelte in einem schmalen Bereich von 75 bis 80 USD. Betrachtet man die Indizes, so endet der Monat mit einer Underperformance von -4,13 %, +0,48 % für den S&P500, -0,27 % für den Eurostoxx50. Der Primärmarkt für Wandelanleihen läuft diesen Monat mit einem Handelsvolumen von 9,6 Mrd. USD bei 29 Namen noch immer auf Hochtouren. Auf der Primärseite haben wir uns an der Neuemission von Safran in Europa beteiligt. Wir haben einige Gewinne aus höheren Delta-Namen wie 3sBio, Silicon Laboratories mitgenommen, um unsere Aktiensensitivität zu reduzieren. Wir haben eine neue Position auf einem konvexen Namenshandel nahe der M&A-Optionalität Allscripts Healthcare 2020 CB, einem Unternehmen für klinische Softwarelösungen, initiiert. Auf der Optionsseite haben wir die untere Credit Agricole umstrukturiert und unsere Alibaba-Calls verkauft. Unser Engagement im Finanzbereich und die Abwesenheit bei Tesla Wandelanleihen haben die Performance im Juni belastet.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (13/07/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance K-USD Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2018

1,49%

1,22%

1,49%

1,22%

1 Jahr

2,01%

2,08%

2,01%

2,08%

3 Jahre

8,68%

8,16%

2,81%

2,65%

5 Jahre

19,39%

26,02%

3,60%

4,73%

Seit Auflegung

43,37%

50,09%

5,64%

6,38%

Seit 01/01/2018 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (K-USD)

Referenzindex

1,49%

1,22%

2,01%

2,08%

8,68%

8,16%

19,39%

26,02%

43,37%

50,09%

Annualisierte

Anteil (K-USD)

Referenzindex

2,01%

2,08%

2,81%

2,65%

3,60%

4,73%

5,64%

6,38%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindex
1 Jahr*6,24%5,83%2,11%0,94%0,04%0,17%
3 Jahre*4,88%5,22%1,68%0,95%0,11%0,34%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindex
1 Jahr*-3,83%1,01%
3 Jahre*-8,87%0,04%0,88%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung5,26%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-4,23%
Anteil K-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 6,24% 4,88% 5,83% 5,22%
Tracking Error 2,11% 1,68%
Sharpe Ratio 0,17% 0,34%
Alpha 0,04%
Korrelationskoeffizient 0,94% 0,95%
Information Ratio 0,04% 0,11%
Maximaler Monatsverlust -4,23%
Maximaler Monatszuwachs 5,26%
Maximale Verluststrecke -3,83% -8,87%
Beta 1,01% 0,88%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
17/07/2009
Auflegung (Part)
20/12/2011
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Thomson Reuters Global Focus Hedged (USD) CB Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
500000.00 USD EQ EUR
ISIN-Code
LU1160354640
Nettovermögen (Fonds)
205 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
0,700 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
0,700 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.