Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Global Convertibles Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
143,47 USD
Annelie  FEARON–LU1160354640–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160354640–
Thibaut BAILLY
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
143,47 USD
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
4
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (17/11/2017)
143,47 USD
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Der Teilfonds ist bestrebt, über eine aktive Auswahl von Wandelanleihen an allen internationalen Märkten mittelfristig eine gleichmäßige Wertentwicklung zu erzielen. Der Teilfonds hält mindestens 50% seines Vermögens in Emissionen mit Investment-Grade-Rating und achtet darauf, dass jederzeit eine breite geografische Diversifikation gewährleistet ist. Die Verwaltung konzentriert sich auf hybride Anleihen.

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Kommentar 31/10/2017

Im Oktober tendierten die Aktienmärkte unterstützt durch günstige politische Voraussetzungen, ausbleibende Überraschungen seitens der verschiedenen Zentralbanken und einen guten Start in die Berichtssaison für das dritte Quartal aufwärts. In den USA stieg der S&P Index um 2,3 % und beendete seinen siebten Monat in Folge mit Gewinnen, da über die Hälfte der ihre Ergebnisse veröffentlichenden Unternehmen die Erwartungen übertrafen und auch die vorläufigen Angaben für das US-BIP im dritten Quartal mit 3,0 % positiv überraschten. In Europa konnten nicht einmal die politischen Unruhen in Spanien die Marktbegeisterung stören, da der Eurostoxx positiv auf die gute Gewinndynamik und die Pläne von EZB-Präsident Draghi reagierte, das quantitative Lockerungsprogramm zurückzufahren. Der herausragende Performer war jedoch Japan mit einem Plus von über 8 % im Nikkei Index nach dem erdrutschartigen Sieg von Premierminister Abe bei der Unterhauswahl. Der Fonds (I-Klasse) verzeichnete eine stabile Performance mit einem Plus von 1,27 % im Berichtsmonat gegenüber einer Rendite der Benchmark von 1,17 %. Entscheidend hierfür war unsere übergewichtete Position in Japan zusammen mit unserer Positionierung in Unternehmen außerhalb der Benchmark (z. B. Silicon Labs) sowie unserer auf Überzeugung basierenden Untergewichtung in einem wichtigen Benchmarknamen, Dish Networks. Die Aktivität am Primärmarkt war mit einem Volumen von USD 4,2 Milliarden ziemlich schwach, was wahrscheinlich an den Blackout-Perioden im Zusammenhang mit Gewinnen lag. Wir beteiligten uns dennoch an Neuemissionen von Unternehmen wie dem französischen Anbieter von Berufsbekleidung, Elis, Chinas Antwort auf Twitter, Weibo, und dem taiwanesischen Technologieriesen, Hon Hai. Wir nahmen Gewinne bei Positionen wie ST Micro, Teradyne und unseren Calls von Allianz mit und sicherten die auf Erträge zurückzuführende Outperformance. Derweil stockten wir Positionen wie Liberty Expedia und Liberty/Charter auf, wo wir die auf Erträge zurückzuführende Underperformance für übertrieben hielten. Ferner eröffneten wir eine Position im japanischen Verpackungsunternehmen, Toppan Printing, was auf dessen attraktiver Bewertung und schwachen Performance zurückzuführen war. Der Fonds beendete den Monat mit einer Konvexität von +11,9/–6,4 % im Falle einer Bewegung von +/–20 % bei den Basisaktien im Vergleich zur Benchmark mit +10,0 %/–7,4 %.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (17/11/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance K-USD Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2017

7,00%

6,64%

7,00%

6,64%

1 Jahr

8,95%

8,36%

8,95%

8,36%

3 Jahre

13,66%

13,20%

4,36%

4,22%

5 Jahre

30,70%

37,41%

5,49%

6,56%

Seit Auflegung

43,47%

49,16%

6,29%

6,99%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (K-USD)

Referenzindex

7,00%

6,64%

8,95%

8,36%

13,66%

13,20%

30,70%

37,41%

43,47%

49,16%

Annualisierte

Anteil (K-USD)

Referenzindex

8,95%

8,36%

4,36%

4,22%

5,49%

6,56%

6,29%

6,99%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindex
1 Jahr*3,43%3,45%1,18%0,94%0,65%2,61%
3 Jahre*4,80%5,58%1,53%0,97%-0,02%0,73%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindexAnteil K-USDReferenzindex
1 Jahr*-1,63%0,03%0,93%
3 Jahre*-10,05%0,06%0,83%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung5,26%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-4,80%
Anteil K-USD
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 3,43% 4,80% 3,45% 5,58%
Tracking Error 1,18% 1,53%
Sharpe Ratio 2,61% 0,73%
Alpha 0,03% 0,06%
Korrelationskoeffizient 0,94% 0,97%
Information Ratio 0,65% -0,02%
Maximaler Monatsverlust -4,80%
Maximaler Monatszuwachs 5,26%
Maximale Verluststrecke -1,63% -10,05%
Beta 0,93% 0,83%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
17/07/2009
Auflegung (Part)
20/12/2011
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
Thomson Reuters Global Focus Hedged (USD) CB Index
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
USD
Mindestanlage
500000.00 USD EQ EUR
ISIN-Code
LU1160354640
Nettovermögen (Fonds)
217 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
0,700 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
0,700 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.