Edmond de Rothschild

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Diese Website bietet umfassende Informationen über die Fondspalette der Unternehmensgruppe Edmond de Rothschild. Sie ermöglicht einen direkten Zugriff auf die wichtigsten Fondsdaten (Wertentwicklung, Nettoinventarwert, Fondsmerkmale) und auf die dazugehörigen rechtlichen Dokumente.

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EdR Fund Convexity Wandelanleihen

Wandelanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (16/05/2018)
113,64 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1160369598–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1160369598–
Alina EPIFANTSEVA
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
113,64 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (16/05/2018)
3
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 3 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (16/05/2018)
113,64 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 3 Jahre
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Das Anlageziel besteht in der Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses über den empfohlenen Anlagezeitraum durch die Auswahl von Wandel- oder Umtauschanleihen, Unternehmensanleihen und Aktienoptionen in Höhe von mindestens 60% seines Nettovermögens und durch die Diversifizierung seiner Renditequellen: Basiswerte, Sektoren, Kupons, Emittenten, Zinssätze anhand einer systematischen Analyse verschiedener Engagements.

+ -

Kommentar 30/04/2018

Die weltweiten Aktienmärkte beendeten den April im grünen Bereich (MSCI bei +1,94 %), da das Interesse der Anleger am „Handelskrieg“ nachließ und sie sich wieder vermehrt den Grundlagen und der Gewinnsaison widmeten. Japan (Nikkei +4,72 %) und Europa (MSCI TR Europe +4,92 %) zeigten eine Outperformance, da Euro und Yen nachgaben. S&P 500 vermeldete bei 10-jährigen US-amerikanischen Staatsanleihen eine Rendite von gerade einmal +0,27 % und erreichte somit die psychologische Grenze von 3 %. Schwellenländer (MSCI EM +1,16 %) zeigten aufgrund des starken Dollars und neuer Sanktionen gegen russische Unternehmen eine Underperformance. Der Ölpreis stieg aufgrund des befürchteten Ausstiegs der USA aus dem Atomabkommen mit dem Iran um 8,8 %. Der April ist hinsichtlich Unternehmensanleihe-Emissionen inmitten eines Gewinn-Blackouts eher einer der ruhigeren Monate. Dennoch wurden diesen Monat 15 Geschäfte mit einem Gesamtvolumen von 4,9 Mrd. USD geschlossen (stärkster Wert seit April 2014). Auf der Primärseite beteiligten wir uns am neuen Geschäft des US-amerikanischen Biotechnologie-Unternehmens Clovis, in Südkorea an der neuen Unternehmensanleihe von LG Chemical sowie an der neuen Umtauschanleihe von JP Morgan/Voya, wobei wir diese gegenüber der im Januar ausgegebenen Anleihe aufgrund einer enthaltenen Übernahmeschutzklausel bevorzugen. Aus dem Rest unserer Position in LVMH-Unternehmensanleihen konnten wir nach kräftigen Gewinnen in Q1 mit einem organischen Umsatzwachstum von 13 % Gewinne mitnehmen. Wir haben auch unser Engagement in einigen HY-Titeln verringert, um unter der 30-%-Schwelle zu bleiben. Bei den In-the-money-Call-Optionen auf Adidas, Telecom Italia und Generali konnten wir kleine Gewinne verzeichnen; Erhöhung auf ENI-Optionen, Reduzierung von Calls auf Deutsche Telekom, Reduzierung auf Dish-Optionen. Wir haben nach einem kürzlich erfolgten Abverkauf eine neue Position in der Umtauschanleihe Rallye/Casino 2022 aufgebaut, auch weil die Unternehmensanleihe bei einem deutlich weiteren Spread als äquivalente Straight Rallye Bonds gehandelt wurde. Unsere Position in Unternehmensanleihen von Energienamen sowie Optionsnamen half dank steigender Ölpreise bei der Wertentwicklung. Auf der Negativseite wurde AMS von geringeren Auftragszahlen von Apple für iPhones kalt erwischt.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (16/05/2018)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.

Performance J-EUR Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2018

1,22%

1,22%

1 Jahr

-0,28%

-0,28%

3 Jahre

4,36%

1,43%

5 Jahre

15,03%

2,84%

Seit Auflegung

20,32%

3,44%

Seit 01/01/2018 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (J-EUR)

Referenzindex

1,22%

-0,28%

4,36%

15,03%

20,32%

Annualisierte

Anteil (J-EUR)

Referenzindex

-0,28%

1,43%

2,84%

3,44%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätMaximale Verluststrecke
Anteil J-EURReferenzindexAnteil J-EURReferenzindex
1 Jahr*4,12%-3,07%
3 Jahre*3,89%-6,06%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung3,08%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-3,98%
Anteil J-EUR
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 4,12% 3,89%
Tracking Error
Maximaler Monatsverlust -3,98%
Maximaler Monatszuwachs 3,08%
Maximale Verluststrecke -3,07% -6,06%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
27/11/2012
Auflegung (Part)
27/11/2012
Rechtsform
SICAV
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
500000.00 EUR
ISIN-Code
LU1160369598
Nettovermögen (Fonds)
117 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale Verwaltungsgebühr
0,550 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
0,550 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Performanceabhängige Gebühr
15,000 %

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.