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EdR Fund Signatures Euro High Yield Unternehmensanleihen

Unternehmensanleihen
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/04/2017)
115,08 EUR
Julie  GUALINO-DALY–LU1160363047–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1160363047–
Alexis FORET
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
2 Jahre
115,08 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/04/2017)
3
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
2 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (20/04/2017)
115,08 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
2 Jahre
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Das Anlageziel besteht in der Outperformance seiner Benchmark über den empfohlenen Mindestanlagezeitraum. Um dieses Ziel zu erreichen, wird eine Zusatzrendite für das Rentenportfolio über die aktive Verwaltung des Zins- und Kreditrisikos angestrebt.

+ -

Kommentar 31/03/2017

Die Wahl in den Niederlanden, die Einleitung des Brexit und die Turbulenzen in der US-Administration beeinträchtigten die Kreditspreads kaum. Im Vorfeld der Wahlen in Frankreich nahm die Volatilität an den Märkten der Staatsanleihen zu. Die Berichtssaison ist beendet, und wir erlebten im Allgemeinen keine negativen Überraschungen.Der Markt der HY-Anleihen bleibt weitgehend unter dem Einfluss der quantitativen Lockerung, deren monatliche Käufe seit April von 80 Mrd. EUR auf 60 Mrd. EUR gesenkt wurden, sowie allgemein für Emittenten günstiger technischer Faktoren. Der Markt wird derzeit von der Auslösung von Artikel 50 durch Theresa May und vom Scheitern von Trump bei der Abschaffung von Obamacare wenig beeinflusst. Der Primärmarkt war im März mit Neuemissionen von über 13 Milliarden EUR fest, wobei überwiegend bestehende Anleihen refinanziert wurden. Trotz Abflüssen bei manchen High-Yield-Fonds über den Monat blieben die Kreditspreads niedrig und die Stimmung einer Knappheit hält an. Die Renditen sind über den Monat in den Klassen BB (-0,23 %) und B (-0,05 %) negativ, in der Klasse CCC (0,25 %) jedoch positiv, bei einer globalen HY-Rendite von -0,17 %.Mit Ausnahme der Finanzierung der Akquisition von Lavendon durch Loxam in 3 Tranchen über insgesamt 850 Mio.EUR und der Finanzierung der Akquisition von SAG durch Spie (Ba3/BB) mit einer unbesicherten Tranche über 600 Mio. EUR 2024 refinanzierten die meisten Emittenten ihre Schulden in diesem Monat. Unter den anderen großen Emissionen sind Peugeot (Ba2) 600 Mio. EUR mit Fälligkeit 2024 sowie Federal-Mogul (B1/B-) in zwei Tranchen (darunter ein Floater) über insgesamt 715 Mio. EUR und Fälligkeiten in 2022 und 2024 erwähnenswert. Schließlich ging Saipem (Ba1/BB+) mit einer Tranche von 500 Mio. EUR und Fälligkeit 2022 auf den Markt.

+ -

Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (20/04/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.


Performance

Performance B-EUR Gesamtperformance Annualisierte Performance
Seit 01/01/2017 1,28%  
1 Jahr 6,09% 6,09%
3 Jahre 12,58% 4,02%
Seit Auflegung 34,12% 6,11%
Performance B-EUR Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamtperformance 1,28% 6,09% 12,58% 34,12%
Annualisierte Performance 6,09% 4,02% 6,11%


Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
1 Jahr3 Jahre1 Jahr3 Jahre1 Jahr3 Jahre1 Jahr3 Jahre1 Jahr3 Jahre
Anteil B-EUR3,04%4,57%1,00%1,21%0,96%0,97%-2,12%-0,65%2,88%1,01%
Referenzindex3,36%4,98%
Maximaler MonatsverlustMaximaler MonatszuwachsAlphaBeta
Seit AuflegungSeit Auflegung1 Jahr3 Jahre1 Jahr3 Jahre
Anteil B-EUR-3,47%6,28%-0,01%-0,02%0,87%0,89%
Referenzindex
Anteil B-EUR
Referenzindex
1 Jahr 3 Jahre 1 Jahr 3 Jahre
Volatilität 3,04% 4,57% 3,36% 4,98%
Tracking Error 1,00% 1,21%
Sharpe Ratio 2,88% 1,01%
Alpha -0,01% -0,02%
Korrelationskoeffizient 0,96% 0,97%
Information Ratio -2,12% -0,65%
Maximaler Monatsverlust -3,47%
Maximaler Monatszuwachs 6,28%
Beta 0,87% 0,89%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
14/02/1997
Auflegung (Part)
09/05/2012
Rechtsform
SICAV
Referenzindex
BofA ML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
1 Anteil
ISIN-Code
LU1160363047
Nettovermögen (Fonds)
291 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
CSSF
EU-Verordnung
UCITS
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Delegierte Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Luxemburg
Maximale verwaltungskosten
1,000 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,000 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages
Zeichnungsgebühr
3,00 % max

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.