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EdR Tricolore Rendement Aktien aus Europa

Aktien aus Europa
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
211,73 EUR
Pierre  NEBOUT–FR0010705145–
Pierre NEBOUT
François BRETON–FR0010705145–
François BRETON
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
Risiko- und Ertragsprofil (1)
1234567
Anlagehorizont
> 5 Jahre
211,73 EUR
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
6
1234567
Risiko- und Ertragsprofil
> 5 Jahre
Anlagehorizont
Entwicklung des Nettoinventarwerts (18/10/2017)
211,73 EUR
Risiko- und Ertragsprofil
1234567
Anlagehorizont
> 5 Jahre
Pierre NEBOUT  
François BRETON  
Das Fondsmanagement, das in diesem Dokument gezeigt wird, kann sich im Laufe des Lebenszyklus des Produkts ändern.
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Anlageziel

Die OGAW-Verwaltung zielt bei einem empfohlenen Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren auf eine Steigerung des Nettoinventarwerts ab. Dies soll durch Anlagen in überwiegend französischen Unternehmen mit Bewertungsaussichten erreicht werden, für die eine erfreuliche Entwicklung zu erwarten ist. Die Kriterien für die Titelauswahl werden in der Anlagestrategie näher erläutert.

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Kommentar 29/09/2017

Der September war von zwei Veränderungen geprägt: dem Wiederanstieg der langfristigen Zinsen nach einem anhaltenden Rückgang im Juli und August und dem Ende des Anstiegs des Euro gegenüber dem US-Dollar, der Ende 2016 begann und seit dem Wegfall des politischen Risikos in der Eurozone Mitte April besonders ausgeprägt war. Dank dieser beiden Veränderungen kann der Aktienmarkt seine positive Entwicklung wieder aufnehmen, indem er sich auf die Erholung des Zyklus der Eurozone stützt, die ihre Stärke (mit einem Wachstum von fast 2 %), ihren Einfluss (alle Länder und alle Sektoren beteiligen sich daran) und ihre Robustheit bestätigt, da sie von inländischen Faktoren profitiert, die somit weniger anfällig gegenüber externen Schocks sind. In diesem Umfeld heben sich die Titel, die am stärksten auf „Value“ ausgerichtet sind, durch einen Anstieg ab (Finanzwerte und zyklische Industriewerte), während defensivere Titel wie Telekommunikationstitel zurückbleiben. Die Erholung von Peugeot und die gute Performance des Automobilsektors in diesem Monat veranlassten uns zur Auflösung der Position. Ein weiteres zentrales Thema im September war der Anstieg des Barrel-Preises: Obwohl die integrierten Ölunternehmen davon profitieren, bleiben Zweifel in Bezug auf den Sektor, insbesondere was die Fähigkeit der Unternehmen betrifft, ihre Dividende mit Barmitteln zu decken. Telekommunikationstitel hinken trotz der Verbesserung ihres Ertragswachstums und ihrer Rentabilität ebenfalls hinterher, da der Markt aufgrund der Investitionsanstrengungen (Rentabilität des Glasfaserausbaus und Wettkampf um den Erwerb der Rechte) und der fehlenden Konsolidierungsaussichten (insbesondere in Frankreich) besorgt bleibt. Wir halten an unserer Übergewichtung fest (Telecom Italia, Orange und Bouygues). Altran wird ins Portfolio aufgenommen und ergänzt unser Engagement im Sektor IT-Dienstleister (Atos und Capgemini). Das Potenzial für sein Wachstum und seine Verbesserung der Betriebsmarge scheint uns unzureichend bewertet. Ein weiterer Wert mit einem unterschätzten Wachstumspotenzial, NH Hotels, wird aufgestockt: Die Solidität des Hotelgewerbes (Preissteigerungspotenzial), die Entschuldung der Unternehmensgruppe, die Qualität der Geschäftsleitung und Konsolidierungsoptionen rechtfertigen diese Aufstockung. Das Portfolio profitierte von der Zusammenlegung der Bahnsparten von Alstom und Siemens.

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Entwicklung des Nettoinventarwerts

Wertentwicklung (18/10/2017)
Avertissement
Sie sind im Begriff, verschlüsselte historische Daten eines Portfolios herunterzuladen. Bitte beachten Sie, dass die frühere Wertentwicklung keinen Rückschluss auf die zukünftige Wertentwicklung zulässt. Sie kann insbesondere durch die Entwicklung der Wechselkurse beeinflusst werden.


Performance R-EUR Gesamt Annualisierte
Seit 01/01/2017

12,57%

14,33%

12,57%

14,33%

1 Jahr

22,32%

22,87%

22,32%

22,87%

3 Jahre

50,68%

46,47%

14,61%

13,54%

5 Jahre

83,62%

77,35%

12,92%

12,13%

Seit Auflegung

111,73%

105,65%

8,93%

8,57%

Seit 01/01/2017 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Seit Auflegung
Gesamt

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

12,57%

14,33%

22,32%

22,87%

50,68%

46,47%

83,62%

77,35%

111,73%

105,65%

Annualisierte

Anteil (R-EUR)

Referenzindex

22,32%

22,87%

14,61%

13,54%

12,92%

12,13%

8,93%

8,57%

*rollierende Zeiträume

Jahresperformance



Statistiken

VolatilitätTracking ErrorKorrelationskoeffizientInformation RatioSharpe Ratio
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*12,05%11,40%3,13%0,97%0,30%2,05%
3 Jahre*15,08%14,39%3,87%0,97%0,26%0,71%
Maximale VerluststreckeAlphaBeta
Anteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindexAnteil R-EURReferenzindex
1 Jahr*-5,86%0,01%1,02%
3 Jahre*-22,91%0,07%1,01%
Maximaler Monatszuwachs Seit Auflegung11,11%
Maximaler Monatsverlust Seit Auflegung-21,64%
Anteil R-EUR
Referenzindex
1 Jahr* 3 Jahre* 1 Jahr* 3 Jahre*
Volatilität 12,05% 15,08% 11,40% 14,39%
Tracking Error 3,13% 3,87%
Sharpe Ratio 2,05% 0,71%
Alpha 0,01% 0,07%
Korrelationskoeffizient 0,97% 0,97%
Information Ratio 0,30% 0,26%
Maximaler Monatsverlust -21,64%
Maximaler Monatszuwachs 11,11%
Maximale Verluststrecke -5,86% -22,91%
Beta 1,02% 1,01%

Fondsdetails

Auflegung (Fonds)
04/12/1998
Auflegung (Part)
12/01/2009
Rechtsform
FCP
Referenzindex
SBF 120 (NR)
Referenzwährung (Fonds)
EUR
Währung (Anteil)
EUR
Mindestanlage
500000.00 EUR
ISIN-Code
FR0010705145
Nettovermögen (Fonds)
1.594 M (EUR)
Aufsichtsbehörde
AMF
Verwaltungsgesellschaft
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Domizilland
Frankreich
Maximale Verwaltungsgebühr
1,150 %
Aktuelle Verwaltungsgebühr
1,150 %
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Täglich bis 12.30 Uhr auf Basis des Nettoinventarwerts des Tages

Dokumentation

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(1) Der synthetische Risiko- und Ertragsindikator werden auf einer Skala von 1 bis 7 dargestellt. Dieses Bewertungssystem basiert auf den mittleren Schwankungen des NIW im Laufe der vergangenen fünf Jahre, d. h. der Amplitudenänderung des gesamten Portfolios in Hausse- und Baisse-Phasen. Wenn der NIW jünger als fünf Jahre ist, ergibt sich das Rating aus anderen vorgeschriebenen Berechnungen. Die historischen Daten, die beispielsweise zur Berechnung des synthetischen Index verwendet werden, können keinen zuverlässigen Indikator für das zukünftige Risikoprofil darstellen. Die aktuelle Kategorie ist weder eine Garantie noch ein Ziel. Kategorie 1 stellt keine risikolose Investition dar.