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EdR Credit Very Short Term Mercado monetario

Mercado monetario
Evolución del VL (18/10/2017)
148,47 EUR
François  RAYNAUD–FR0010672055–
François RAYNAUD
Eliezer BENZIMRA–FR0010672055–
Eliezer BENZIMRA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
< 3 mes
148,47 EUR
Evolución del VL (18/10/2017)
1
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
< 3 mes
Horizonte de inversión
Evolución del VL (18/10/2017)
148,47 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
< 3 mes
François RAYNAUD  
Eliezer BENZIMRA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

La cartera invierte en títulos de crédito negociables con vencimientos inferiores a 3 meses, expresados en euros (calificación corto plazo S&P mínimo A-2). El objetivo de rentabilidad es la del Eonia capitalizado. El gestor podrá recurrir al préstamo con garantía de valores de TCN o a las obligaciones emitidas por los Estados miembros de la zona euro.

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Comentario 29/09/2017

Los tipos oficiales del BCE no variaron en septiembre: el tipo Refi en el 0 %, el tipo de la línea de depósito en el -0,40 % y el tipo marginal en el 0,25 %. El Eonia se mantuvo estable durante el mes (media de -0,35 %), al igual que el Euribor a tres meses, que se situó en el -0,33 %. Tras la reunión del Consejo de Gobernadores del 7 de septiembre, Mario Draghi indicó que la normalización de la política monetaria del BCE comenzaría con la reducción gradual de sus programas de compras de títulos («tapering»), a lo que seguiría una primera subida de los tipos. Se comprometió a desvelar nuevos detalles durante la reunión del 26 de octubre. Tras la conferencia de prensa de Mario Draghi, los swaps Eonia iniciaron un movimiento al alza lento, pero continuado, durante todo el mes de septiembre. Así, el swap a un año cerró en el -0,347 % el 30 de septiembre, tras marcar un mínimo en el -0,361 % el 7 de septiembre. El tipo alemán a dos años se mantuvo casi invariable durante el mes, tras haber registrado un mínimo tras la reunión del BCE. El 29 de septiembre se situó en -0,70 %. El bono a dos años italiano pasó este mes del -0,20 % al -0,25 %, poniendo fin al «ataque de fiebre» del mes de agosto. Por su parte, los tipos soberanos españoles se tensaron al aproximarse el referéndum en Cataluña. Así, el tipo a dos años pasó del -0,34 % de final de agosto al -0,31 % a final de septiembre. Los diferenciales de crédito a corto plazo apenas se movieron durante el periodo. En este entorno, el buen comportamiento de los títulos flotantes y las ganancias generadas por los swaps de tipos no bastaron para compensar las pérdidas registradas en los títulos a tipo fijo. Seguimos invirtiendo en vencimientos a largo plazo, apostando por el sector financiero que, al no estar en el programa de compra de activos del BCE, es a su vez menos vulnerable a una ralentización de las compras mensuales de títulos. Los TCN siguen representando más del 30 % de la cartera.

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Evolución del VL

Gráfico (18/10/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad D-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

-0,16 %

-0,29 %

-0,16 %

-0,29 %

1 año

-0,16 %

-0,36 %

-0,16 %

-0,36 %

3 años

-0,15 %

-0,72 %

-0,05 %

-0,24 %

5 años

-0,01 %

-0,51 %

-0,10 %

Desde lanzamiento

1,65 %

2,29 %

0,18 %

0,25 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (D-EUR)

Índice de referencia

-0,16 %

-0,29 %

-0,16 %

-0,36 %

-0,15 %

-0,72 %

-0,01 %

-0,51 %

1,65 %

2,29 %

Anual

Participación (D-EUR)

Índice de referencia

-0,16 %

-0,36 %

-0,05 %

-0,24 %

-0,10 %

0,18 %

0,25 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadCoeficiente de correlaciónPérdida máximaBeta
Participación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referencia
1 año*0,05 %0,03 %-0,15 %
3 años*0,06 %0,04 %0,26 %-0,17 %0,39 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento0,24 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-0,05 %
Participación D-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 0,05 % 0,06 % 0,04 %
Tracking Error
Coeficiente de correlación 0,03 % 0,26 %
Pérdida mensual máxima -0,05 %
Ganancia mensual máxima 0,24 %
Pérdida máxima -0,15 % -0,17 %
Beta 0,39 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
20/08/1987
Fecha de lanzamiento (Part)
27/10/2008
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
EONIA Capitalise (EUR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
FR0010672055
Activos Bajo Gestión (AUM)
1.078 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Sociedad de gestion delegada
Amundi Asset Management
País de domiciliación
Francia
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
0,40 % max

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.