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EdR Credit Very Short Term Mercado monetario

Mercado monetario
Evolución del VL (16/08/2017)
148,54 EUR
Nathalie  COFFRE–FR0010672055–
Nathalie COFFRE
Eliezer BENZIMRA–FR0010672055–
Eliezer BENZIMRA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
< 3 mes
148,54 EUR
Evolución del VL (16/08/2017)
1
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
< 3 mes
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/08/2017)
148,54 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
< 3 mes
Nathalie COFFRE  
Eliezer BENZIMRA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

La cartera invierte en títulos de crédito negociables con vencimientos inferiores a 3 meses, expresados en euros (calificación corto plazo S&P mínimo A-2). El objetivo de rentabilidad es la del Eonia capitalizado. El gestor podrá recurrir al préstamo con garantía de valores de TCN o a las obligaciones emitidas por los Estados miembros de la zona euro.

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Comentario 31/07/2017

Los tipos oficiales del BCE no variaron en julio: el tipo Refi en el 0 %, el tipo de la línea de depósito en el -0,40 % y el tipo marginal en el 0,25 %. El Eonia se mantuvo estable durante el mes (media de -0,358 %), al igual que el Euribor a 3 meses, que se situó en el -0,33 %. Mario Draghi adoptó un tono conciliador tras la reunión del BCE celebrada el 20 de julio. Los mercados interpretaron sus declaraciones como suaves, en la medida en que mostró la intención de que el BCE mantenga su política monetaria actual sin cambios, tanto con respecto a las medidas convencionales como no convencionales. El tipo a dos años alemán prosiguió su bajada iniciada al principio del mes, situándose en el -0,68 % al final de julio, frente al -0,56 % de final de junio, es decir, 12 pb menos durante el mes. El swap Eonia a un año también registró una bajada importante y cerró el mes al -0,34 %. Los diferenciales de crédito a corto plazo siguieron reduciéndose. Los títulos a tipo fijo fueron los que más se beneficiaron de este entorno de tipos. En este entorno, invertimos:En los títulos de deuda negociables que ofrecen niveles de remuneración atractivos con respecto a las emisiones iniciales de bonos con el mismo vencimiento y calificación: los instrumentos monetarios (certificados de depósito, pagarés, Neu CP, etc.) representan ahora casi el 29 % de la cartera.En títulos «flotador» con vencimiento cercano a dos años, para beneficiarse de las primas a plazo. No obstante, cabe destacar que la ausencia casi total de emisiones primarias en los vencimientos cortos hace que escaseen estas oportunidades de inversión.Cubrimos frente al riesgo de tipos las inversiones de tipo de interés fijo con vencimiento comprendido entre 10 y 13 meses.

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Evolución del VL

Gráfico (16/08/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad D-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

-0,11 %

-0,23 %

-0,11 %

-0,23 %

1 año

-0,13 %

-0,36 %

-0,13 %

-0,36 %

3 años

-0,09 %

-0,66 %

-0,03 %

-0,22 %

5 años

0,04 %

-0,43 %

0,01 %

-0,09 %

Desde lanzamiento

1,70 %

2,35 %

0,19 %

0,26 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (D-EUR)

Índice de referencia

-0,11 %

-0,23 %

-0,13 %

-0,36 %

-0,09 %

-0,66 %

0,04 %

-0,43 %

1,70 %

2,35 %

Anual

Participación (D-EUR)

Índice de referencia

-0,13 %

-0,36 %

-0,03 %

-0,22 %

0,01 %

-0,09 %

0,19 %

0,26 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadCoeficiente de correlaciónPérdida máximaBeta
Participación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referenciaParticipación D-EURÍndice de referencia
1 año*0,07 %0,01 %-0,11 %
3 años*0,06 %0,04 %0,24 %-0,12 %0,33 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento0,24 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-0,05 %
Participación D-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 0,07 % 0,06 % 0,04 %
Tracking Error
Coeficiente de correlación 0,01 % 0,24 %
Pérdida mensual máxima -0,05 %
Ganancia mensual máxima 0,24 %
Pérdida máxima -0,11 % -0,12 %
Beta 0,33 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
20/08/1987
Fecha de lanzamiento (Part)
27/10/2008
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
EONIA Capitalise (EUR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
FR0010672055
Activos Bajo Gestión (AUM)
1.025 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Sociedad de gestion delegada
Amundi Asset Management
País de domiciliación
Francia
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
0,40 % max

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.