Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund China Renta variable china

Renta variable china
Evolución del VL (17/01/2018)
379,20 EUR
Patricia  URBANO–LU1160365091–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1160365091–
Ludovic VAUTHIER
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
379,20 EUR
Evolución del VL (17/01/2018)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (17/01/2018)
379,20 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo es conseguir la revalorización a largo plazo del capital del Subfondo, invirtiendo sus activos en valores de renta variable de empresas cuya actividad esté principalmente vinculada a China.

Ver más Ver menos

Comentario 29/12/2017

La Comisión Reguladora de la Banca China (China Banking Regulatory Commission, CRBC) estuvo muy activa en diciembre al lanzar dos proyectos. El primero pretende imponer una gestión más estricta de los riesgos de liquidez para bancos pequeños (bancos con activos gestionados por debajo de los 200.000 millones de renminbi). El segundo tiene el objetivo de flexibilizar los requisitos para aprobaciones administrativas que se exigen a los bancos extranjeros para poder abrir el sector financiero. Aunque a mediados de mes el Banco Popular de China subió los tipos de interés sobre las operaciones abiertas del mercado y sus tipos de recompra inversa en 5 pb, justificado por un buen nivel de liquidez y en respuesta a la subida de tipos de la Fed, justo antes del Año Nuevo Lunar, el Banco Popular de China permitió el uso temporal de reservas de efectivo hasta el 2 % de sus pasivos en forma de depósitos durante treinta días para dar respuesta a la falta de liquidez de la temporada. La producción industrial estuvo un 6,1 % más arriba en noviembre, lo que no es tan negativo si consideramos el efecto negativo en el crecimiento de la campaña de la calidad del aire de China. Esta sorpresa relativamente buena estuvo respaldada por un crecimiento saludable de las exportaciones (+12,3 %). Desde 2016, China ha eliminado 115 mt al año de su capacidad siderúrgica, en coherencia con su margen objetivo para 2020 de eliminar entre 100 a 150 mt. Tencent Music y Spotify anunciaron inversiones en renta variable en las que TM y Spotify adquirirán participación accionarial minoritaria entre sí a través de nuevas acciones en efectivo, al mismo tiempo que Tencent invertirá en Spotify a través de acciones secundarias. En el sector del automóvil, Geely siguió produciendo volúmenes sólidos de automóviles en noviembre (+38 %). Dentro de la cartera, hemos reducido nuestras posiciones en China Life y Sunny Optical. Hemos vendido Q Technology, Autohome y China Unicom.Con miras al futuro en China, esperamos una disminución gradual del crecimiento debido a las expectativas de la campaña en curso por el aire limpio desde diciembre hasta el primer trimestre de 2018, la reducción de la deuda pública local y reducciones de la capacidad sobrante. Aunque no perdemos la confianza en China para 2018, quedan dudas de que veamos el mismo nivel de rentabilidad del mercado chino en los próximos doce meses.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (17/01/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad A-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2018

4,26 %

6,16 %

4,26 %

6,16 %

1 año

44,77 %

39,32 %

44,77 %

39,32 %

3 años

41,74 %

42,77 %

12,31 %

12,58 %

5 años

94,99 %

82,91 %

14,28 %

12,83 %

Desde lanzamiento

397,46 %

103,87 %

8,44 %

3,66 %

Desde 01/01/2018 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (A-EUR)

Índice de referencia

4,26 %

6,16 %

44,77 %

39,32 %

41,74 %

42,77 %

94,99 %

82,91 %

397,46 %

103,87 %

Anual

Participación (A-EUR)

Índice de referencia

44,77 %

39,32 %

12,31 %

12,58 %

14,28 %

12,83 %

8,44 %

3,66 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referencia
1 año*14,95 %14,32 %5,95 %0,92 %1,00 %2,50 %
3 años*27,28 %19,71 %13,40 %0,89 %-0,07 %0,67 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referencia
1 año*-10,23 %0,11 %0,96 %
3 años*-48,60 %-0,19 %1,23 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento49,34 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-35,67 %
Participación A-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 14,95 % 27,28 % 14,32 % 19,71 %
Tracking Error 5,95 % 13,40 %
Ratio de Sharpe 2,50 % 0,67 %
Alfa 0,11 % -0,19 %
Coeficiente de correlación 0,92 % 0,89 %
Ratio de información 1,00 % -0,07 %
Pérdida mensual máxima -35,67 %
Ganancia mensual máxima 49,34 %
Pérdida máxima -10,23 % -48,60 %
Beta 0,96 % 1,23 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
08/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
08/04/1998
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI China (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160365091
Activos Bajo Gestión (AUM)
115 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,700 %
Gastos de gestión aplicados
1,700 %
Comisión de suscripción
3,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.