Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund China Renta variable china

Renta variable china
Evolución del VL (16/07/2018)
147,48 EUR
Xiadong  BAO–LU1160366222–
Xiadong BAO
Patricia URBANO–LU1160366222–
Patricia URBANO
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
147,48 EUR
Evolución del VL (16/07/2018)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/07/2018)
147,48 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Xiadong BAO  
Patricia URBANO  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo es conseguir la revalorización a largo plazo del capital del Subfondo, invirtiendo sus activos en valores de renta variable de empresas cuya actividad esté principalmente vinculada a China.

Ver más Ver menos

Comentario 30/06/2018

Los datos macroeconómicos publicados durante el mes mostraron una leve ralentización con producción industrial +8,5 % en mayo frente a +9,4 % en abril, y ventas minoristas +8,5 % frente al +9,5 % anterior. El desapalancamiento ha afectado la financiación agregada: 760.800 millones de yuanes en mayo frente a 1560 miles de millones en el mes anterior. Las pymes fueron las primeras en sentir el dolor del ajuste en los costes de financiación en aumento y la creciente presión de la refinanciación. El PBoC redujo su índice de reservas requeridas en 50 pb para liberar alrededor de 500.000 millones de RMB para swaps de deuda a renta variable y 200.000 millones de RMB para préstamos a pymes. El banco central también adoptó un tono más complaciente en su comunicado, reemplazando «liquidez apropiada y estable» con «liquidez apropiada y suficiente». Las preocupaciones del mercado están aumentando debido a la fricción comercial, ya que el yuan chino perdió un 3,28 % durante el mes. Pero el CNY sigue siendo una de las divisas de mercados emergentes más fuertes desde el comienzo del año (-1,75 % frente al USD). Creemos que la divisa no se ha utilizado voluntariamente como una herramienta para contrarrestar el posible riesgo de guerra comercial y el banco central intervendrá en el tipo de cambio si incumple su nivel actual razonable y equilibrado. China tiene una visión a más largo plazo que los países occidentales y está dispuesta a convertir el yuan en una divisa de referencia internacional. Es menos probable que China devalúe masivamente el yuan para mantener su credibilidad a largo plazo. Durante el mes, reforzamos nuestra exposición en el sector sanitario, al imponer nuestras posiciones en Wuxi Biologics en detrimento de 3SBio, y agregamos Sino Biopharmaceuticals y Alihealth. También empezamos a recoger beneficios de acciones tecnológicas, incluidos TSMC y Baozun. Seguimos manteniendo una posición de efectivo relativamente alta debido a las incertidumbres a corto plazo. Los indicadores fundamentales del mercado chino se mantienen sólidos y el crecimiento de la economía china se ve cada vez más impulsado por la innovación y el consumo interno.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (16/07/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad J-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2018

0,85 %

-0,02 %

0,85 %

-0,02 %

1 año

14,11 %

12,84 %

13,99 %

12,73 %

3 años

24,04 %

22,71 %

7,44 %

7,05 %

5 años

115,31 %

91,66 %

16,57 %

13,89 %

Desde lanzamiento

51,30 %

82,18 %

6,09 %

8,94 %

Desde 01/01/2018 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (J-EUR)

Índice de referencia

0,85 %

-0,02 %

14,11 %

12,84 %

24,04 %

22,71 %

115,31 %

91,66 %

51,30 %

82,18 %

Anual

Participación (J-EUR)

Índice de referencia

13,99 %

12,73 %

7,44 %

7,05 %

16,57 %

13,89 %

6,09 %

8,94 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referencia
1 año*20,21 %20,43 %6,38 %0,95 %0,30 %0,92 %
3 años*22,74 %18,30 %9,98 %0,91 %-0,16 %0,31 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referenciaParticipación J-EURÍndice de referencia
1 año*-12,63 %0,05 %0,94 %
3 años*-38,41 %-0,12 %1,13 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento42,39 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-35,51 %
Participación J-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 20,21 % 22,74 % 20,43 % 18,30 %
Tracking Error 6,38 % 9,98 %
Ratio de Sharpe 0,92 % 0,31 %
Alfa 0,05 % -0,12 %
Coeficiente de correlación 0,95 % 0,91 %
Ratio de información 0,30 % -0,16 %
Pérdida mensual máxima -35,51 %
Ganancia mensual máxima 42,39 %
Pérdida máxima -12,63 % -38,41 %
Beta 0,94 % 1,13 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
08/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
15/07/2011
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI China (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
LU1160366222
Activos Bajo Gestión (AUM)
100 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,750 %
Gastos de gestión aplicados
0,750 %
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.