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EdR Fund China Renta variable china

Renta variable china
Evolución del VL (16/08/2017)
86,09 EUR
Patricia  URBANO–LU1160366909–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1160366909–
Ludovic VAUTHIER
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
86,09 EUR
Evolución del VL (16/08/2017)
6
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Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/08/2017)
86,09 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo es conseguir la revalorización a largo plazo del capital del Subfondo, invirtiendo sus activos en valores de renta variable de empresas cuya actividad esté principalmente vinculada a China.

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Comentario 31/07/2017

El PIB real del segundo trimestre en China superó las expectativas, al estabilizarse en el 6,9 % interanual gracias al aguante del consumo (subida interanual de las ventas minoristas de casi el 10 %) y la demanda externa. El crecimiento de M2 sigue desacelerándose, en el 9,4 %, tras marcar un mínimo en mayo en el 9,6 %. Esto refleja probablemente el desapalancamiento del sistema financiero. En junio, las ventas de coches aumentaron solo un 4,6 %.Muy pocas empresas chinas han publicado ya sus resultados trimestrales. En el sector educativo, TAL publicó unos resultados superiores a las expectativas (+82 % interanual) y New Oriental anunció también unas cifras excelentes (+41 % interanual). Baidu sorprendió positivamente con un crecimiento interanual del beneficio por acción del 98 %. Durante el trimestre, la compañía logró añadir 19.000 nuevos anunciantes y el gasto por usuario se incrementó un 32 % en términos interanuales. A pesar de un buen esfuerzo en I+D (+28 % interanual), ¡Baidu logró mejorar su margen de EBIT en 450 puntos! Enorme disparidad en el sector del automóvil. Mientras que los resultados de Great Wall disminuyeron un 79 % con respecto al año pasado al verse penalizada por un ASP menor y unos mayores gastos de marketing, Geely emitió una advertencia de beneficios positiva indicando que los beneficios del primer semestre de 2017 superarían el 100 %. Parece que las empresas con una sólida cartera de nuevos productos no tendrán que ofrecer descuentos y, por tanto, protegerán mejor sus márgenes. Dentro de la cartera hicimos pocos cambios: para reducir la exposición a la cadena de suministro de Apple, recogimos parte de los beneficios de AAC Technologies. Seguimos siendo optimistas con respecto a China. Con el cierre de capacidad de la industria pesada, el esfuerzo gradual de desapalancamiento en el sistema financiero, el buen crecimiento de los beneficios industriales y el número cada vez mayor de empresas innovadoras, creemos que la transformación china sigue siendo infravalorada por los inversores.

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Evolución del VL

Gráfico (16/08/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad C-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

30,50 %

23,35 %

30,50 %

23,35 %

1 año

32,55 %

24,90 %

32,55 %

24,90 %

Desde lanzamiento

-13,92 %

-2,71 %

-6,56 %

-1,24 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

30,50 %

23,35 %

32,55 %

24,90 %

-13,92 %

-2,71 %

Anual

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

32,55 %

24,90 %

-6,56 %

-1,24 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*15,33 %15,25 %7,63 %0,87 %0,20 %1,93 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*-8,53 %0,08 %0,88 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento16,82 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-36,22 %
Participación C-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 15,33 % 15,25 %
Tracking Error 7,63 %
Ratio de Sharpe 1,93 %
Alfa 0,08 %
Coeficiente de correlación 0,87 %
Ratio de información 0,20 %
Pérdida mensual máxima -36,22 %
Ganancia mensual máxima 16,82 %
Pérdida máxima -8,53 %
Beta 0,88 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
08/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
02/06/2015
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI China (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160366909
Activos Bajo Gestión (AUM)
94 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,850 %
Gastos de gestión aplicados
0,850 %
Comisión de suscripción
3,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.