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EdR Fund China Renta variable china

Renta variable china
Evolución del VL (19/10/2017)
92,15 EUR
Patricia  URBANO–LU1160366909–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1160366909–
Ludovic VAUTHIER
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
92,15 EUR
Evolución del VL (19/10/2017)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (19/10/2017)
92,15 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo es conseguir la revalorización a largo plazo del capital del Subfondo, invirtiendo sus activos en valores de renta variable de empresas cuya actividad esté principalmente vinculada a China.

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Comentario 29/09/2017

A pesar de que el Banco Popular de China ha eliminado el requisito de reserva del 20 % en los contratos de divisas a plazo, lo que reduce el coste de la negociación de divisas a plazo, el yuan fue la divisa más estable de los mercados emergentes, al perder solo un 0,5 % frente al dólar estadounidense en septiembre. S&P ha revisado a la baja la calificación crediticia de la deuda soberana de China, de A+ a AA-, y cambió su perspectiva de estable a negativa. Como era de esperar, los inversores no prestaron atención a esta rebaja de la calificación, ya que el Gobierno ha hecho esfuerzos tangibles para frenar la deuda, moderando el crecimiento del crédito y cerrando la sobrecapacidad de muchos sectores pesados. Varias ciudades de nivel 3 están endureciendo la regulación de sus mercados inmobiliarios prohibiendo la reventa de propiedades compradas en los últimos dos a cinco años, para evitar así las compras especulativas. Los gigantes de Internet siguen de compras. Tencent adquirió una participación del 5 % en CICC. Para aumentar sus objetivos minoristas, Alibaba ha incrementado su participación en la compañía logística Cainiao (del 47 % al 51 %) y ha comprado un estudio de juegos a través de su compañía de distribución de videojuegos Alibaba Culture & Entertainment Enjoy Information. El viceministro del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China afirmó que el Gobierno está trabajando con otros departamentos para tener un calendario para poner fin a la fabricación y la venta de vehículos de combustibles fósiles. En la cartera, hemos reducido nuestras posiciones liquidando Shenhua Energy y BBMG. Añadimos nuevas acciones del automóvil: Geely, Guangzhou Automobile y BYD (fabricante de vehículos eléctricos y baterías). También incrementamos nuestra posición a 3SBIO tras su adquisición del negocio CDMO de la compañía canadiense Therapure. Para beneficiarnos de la automatización china, introdujimos Airtac y Chroma Ate. Seguimos siendo optimistas con respecto al mercado chino, cada vez más impulsado por empresas innovadoras. El 18 de octubre, el XIX Congreso del Partido Comunista ofrecerá indicaciones sobre la futura política económica. No esperamos alteraciones importantes de la política económica actual, a pesar de la renovación de los líderes del Partido Comunista.

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Evolución del VL

Gráfico (19/10/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad C-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

39,68 %

31,43 %

39,68 %

31,43 %

1 año

29,95 %

26,73 %

29,95 %

26,73 %

Desde lanzamiento

-7,86 %

3,66 %

-3,38 %

1,52 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

39,68 %

31,43 %

29,95 %

26,73 %

-7,86 %

3,66 %

Anual

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

29,95 %

26,73 %

-3,38 %

1,52 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*15,24 %14,60 %6,56 %0,90 %0,21 %1,84 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*-8,53 %0,05 %0,94 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento16,82 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-36,22 %
Participación C-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 15,24 % 14,60 %
Tracking Error 6,56 %
Ratio de Sharpe 1,84 %
Alfa 0,05 %
Coeficiente de correlación 0,90 %
Ratio de información 0,21 %
Pérdida mensual máxima -36,22 %
Ganancia mensual máxima 16,82 %
Pérdida máxima -8,53 %
Beta 0,94 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
08/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
02/06/2015
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI China (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160366909
Activos Bajo Gestión (AUM)
108 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,850 %
Gastos de gestión aplicados
0,850 %
Comisión de suscripción
3,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

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(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.