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EdR Fund Convertible Europe All Caps Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (15/11/2017)
109,17 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1054232506–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232506–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
109,17 EUR
Evolución del VL (15/11/2017)
4
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 2 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (15/11/2017)
109,17 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
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Objetivo de inversión

El objetivo de este Subfondo es conseguir la revalorización del capital a medio plazo mediante la gestión de valores de renta fija convertibles en acciones de sociedades domiciliadas en países europeos o que ejerzan una parte preponderante de su actividad económica en dicha región.

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Comentario 31/10/2017

El mercado de acciones europeo ha reanudado su progreso de acuerdo con los datos del tercer trimestre de empresas que, en su mayoría, anuncian gratas sorpresas, como STMicroelectronics y AMS. Los inversores también predicen una aceleración del crecimiento de los beneficios en Europa para finales de 2018. A finales de agosto, si excluimos el sector bancario, el crecimiento esperado fue del 8,6 % y ahora es del 9,1 %. Esta tendencia mantiene la subida del mercado y fortalece nuestro posicionamiento en ciertos sectores como la banca y los seguros, las sociedades cíclicas, las materias primas y la tecnología. La agitación política en España ha sido una oportunidad para que fortalezcamos nuestra presencia invirtiendo en opciones de compra en Caixabank que consideramos muy baratas. Se espera que el Banco de Inglaterra aumente sus tipos de interés básicos, reflejando así la buena resistencia del crecimiento económico. El objetivo también es suavizar las presiones inflacionarias tras la depreciación de la libra esterlina. Por lo tanto, el contexto parece aún favorable para las acciones e, incluso si el BCE se toma su tiempo para salir de su política flexible, los tipos de interés deberían subir en consonancia con la actividad económica sostenida. Mantenemos una sensibilidad a la renta variable de alrededor del 45 %. Vendimos o redujimos ciertas posiciones como BNP, Ablynx, BMW, Cap Gemini, Ageas, Nexity, Ubisoft, Saint Gobain, LVMH, Siemens, Total, Aperam, Prysmian, Sogefi y STM. Redujimos Outokumpu antes de los resultados para reducir la sensibilidad y aprovechamos los resultados decepcionantes para volver a comprar lo que habíamos vendido. Participamos en la nueva emisión de Fugro que apunta que su impacto será positivo respecto al crédito. Vinculamos el canjeable de Orange/BT con opciones de compra en BT para hacerlo más sensible al subyacente. Elis y Vallourec también se han reforzado. El convertible no dilutivo de Rallye se ha agregado en niveles atractivos.

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Evolución del VL

Gráfico (15/11/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad B-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

6,05 %

6,03 %

6,05 %

6,03 %

1 año

9,29 %

8,75 %

9,29 %

8,75 %

Desde lanzamiento

9,17 %

7,95 %

3,99 %

3,47 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

6,05 %

6,03 %

9,29 %

8,75 %

9,17 %

7,95 %

Anual

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

9,29 %

8,75 %

3,99 %

3,47 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referencia
1 año*3,81 %3,49 %1,97 %0,86 %0,98 %2,93 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referencia
1 año*-2,31 %0,05 %0,93 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento6,26 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-5,71 %
Participación B-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 3,81 % 3,49 %
Tracking Error 1,97 %
Ratio de Sharpe 2,93 %
Alfa 0,05 %
Coeficiente de correlación 0,86 %
Ratio de información 0,98 %
Pérdida mensual máxima -5,71 %
Ganancia mensual máxima 6,26 %
Pérdida máxima -2,31 %
Beta 0,93 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
06/03/2001
Fecha de lanzamiento (Part)
20/08/2015
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
Exane Euro Convertibles Index
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1054232506
Activos Bajo Gestión (AUM)
209 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,350 %
Gastos de gestión aplicados
1,350 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
1,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.