Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Convertible Europe All Caps Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (13/08/2018)
106,51 EUR
Kris  DEBLANDER–LU1054232688–
Kris DEBLANDER
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232688–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
106,51 EUR
Evolución del VL (13/08/2018)
4
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 2 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (13/08/2018)
106,51 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
Kris DEBLANDER  
Alina EPIFANTSEVA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo de este Subfondo es conseguir la revalorización del capital a medio plazo mediante la gestión de valores de renta fija convertibles en acciones de sociedades domiciliadas en países europeos o que ejerzan una parte preponderante de su actividad económica en dicha región.

Ver más Ver menos

Comentario 31/07/2018

A finales de mes, las tensiones comerciales disminuyeron entre EE. UU. y la UE después de que Jean Claude Juncker se reuniera con Donald Trump y acordaran trabajar juntos hacia cero aranceles, cero barreras no arancelarias y cero subsidios a los bienes industriales no automovilísticos. En este contexto, los mercados crediticios obtuvieron mejores resultados con un ajuste Xover de 40 pb a 280 pb y MSCI Europe TR con un + 3,28 %. Los resultados corporativos son bastante sólidos hasta el momento: el 56 % de las empresas informadas de Stoxx600 superan las estimaciones con un buen rendimiento del sector cíclico. Los resultados confirmaron el crecimiento esperado de EPS a comienzos de año de casi un 10 %. En el mercado primario, vimos un nuevo objetivo en la empresa suiza de biotecnología Idorsia que llegó al mercado con 200 millones de CHF en bonos convertibles a cupón de seis años al 0,75 % que generaba simultáneamente 305 millones de CHF en capital nuevo para financiar sus ensayos clínicos y hemos participado en este acuerdo. Aumentamos nuestra posición en Cellnex, ya que los bonos se habían abaratado desde mayo, la volatilidad implícita alcanzó su pico y vendió algunas posiciones en el sector de telecomunicaciones como Orange/BT y AMX/KPN. Con respecto a las acciones, volvimos a disminuir nuestras opciones de Telecom Italia e ING. Igualmente, hemos obtenido algunos beneficios en los intercambiables Bayer/Covestro y Airbus/Dassault. Steinhoff anunció un plan de reestructuración de deuda con un interés de PIK del 10 %, un nuevo vencimiento a 3 años a partir de la fecha de entrada en vigor de la reestructuración y un 25 % de reembolso en efectivo para los titulares de bonos convertibles 2021 y 2022 en 2019. En el lado positivo, el fondo se benefició de nuestra exposición a los valores financieros con los bancos españoles que informaron de buenos resultados con una recuperación del crecimiento de los préstamos mejor de la esperada y con el rendimiento del Estado alemán añadiendo 14 puntos básicos en el mes. En el lado negativo, el rendimiento de nuestra posición de alto rendimiento en los bonos convertibles Nyrstar 2022 y 2024 se vio afectado ante la presión de los inversores frente a los resultados del segundo trimestre y la refinanciación del bono de 2019, dado el descenso de los precios del zinc en un 21 % hasta la fecha.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (13/08/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad I-EUR Acumulada Anual

-2,70 %

3,45 %

1,40 %

2,43 %

Desde lanzamiento

6,51 %

12,36 %

1,49 %

2,78 %

Desde 01/01/2018 1 año* 3 años* 5 años* Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (I-EUR)

Índice de referencia

6,51 %

12,36 %

Anual

Participación (I-EUR)

Índice de referencia

-2,70 %

3,45 %

1,40 %

2,43 %

1,49 %

2,78 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referencia
1 año*5,39 %4,45 %3,50 %0,76 %-1,59 %0,67 %
3 años*6,24 %5,50 %3,25 %0,85 %-0,27 %0,46 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referenciaParticipación I-EURÍndice de referencia
1 año*-6,84 %-0,10 %0,92 %
3 años*-10,29 %-0,06 %0,97 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento4,62 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-4,91 %
Participación I-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 5,39 % 6,24 % 4,45 % 5,50 %
Tracking Error 3,50 % 3,25 %
Ratio de Sharpe 0,67 % 0,46 %
Alfa -0,10 % -0,06 %
Coeficiente de correlación 0,76 % 0,85 %
Ratio de información -1,59 % -0,27 %
Pérdida mensual máxima -4,91 %
Ganancia mensual máxima 4,62 %
Pérdida máxima -6,84 % -10,29 %
Beta 0,92 % 0,97 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
06/03/2001
Fecha de lanzamiento (Part)
14/05/2014
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
Exane Euro Convertibles Index
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
LU1054232688
Activos Bajo Gestión (AUM)
226 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,900 %
Gastos de gestión aplicados
0,900 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.