Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Convertible Europe All Caps Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (15/06/2018)
114,57 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1054232845–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1054232845–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
114,57 EUR
Evolución del VL (15/06/2018)
4
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 2 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (15/06/2018)
114,57 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo de este Subfondo es conseguir la revalorización del capital a medio plazo mediante la gestión de valores de renta fija convertibles en acciones de sociedades domiciliadas en países europeos o que ejerzan una parte preponderante de su actividad económica en dicha región.

Ver más Ver menos

Comentario 31/05/2018

La crisis política en Italia y, en menor medida, en España reavivó los temores sobre el futuro de la Unión Europea, lo que provocó que las acciones cayeran y el crédito corporativo cayera más. Como era de esperar, los mercados europeos fueron los más afectados con el Eurostoxx finalizando el mes con una caída del -3,67 %, mientras que el iTraxx Crossover se movió a su nivel más amplio desde finales de 2016 y el diferencial BTP-Bund se amplió a 300 puntos base. Nuestros mayores descensos fueron los nombres financieros, ya que el Eurostoxx Banks Index tiene un gran peso en los bancos periféricos y el sector cayó -9,73 % del 21 al 29 de mayo. Nuestros nombres de Energía también estuvieron bajo presión, por ejemplo, las opciones de los nombres europeos del gasto operativo y gasto en inmovilizado y los bonos convertibles de servicios petroleros como Fugro y Vallourec, ya que el petróleo retrocedió desde los máximos debido a las preocupaciones sobre el potencial para aumentar el suministro de Rusia y Arabia Saudita. En Italia, nuestra posición en el fabricante de cables Prysmian declinó al igual que los nombres españoles como Ence, Indra, Cellnex. El euro más débil podría respaldar las acciones europeas en el corto plazo, mientras que el enfoque cambia a créditos y tipos durante el verano con la reunión del BCE el 14 de junio. Las cifras de inflación general en Alemania para el mes de mayo sorprendieron al alza en 2,2 % frente a la estimación del consenso de 1,8 % hasta 0,8 % de las cifras de abril y el desempleo cayó a un mínimo histórico de 5,2 %. Al igual que en España (2,1 % del IPC en mayo), la mitad del movimiento de inflación se explica por los precios de la energía. Sin embargo, una porción no se explica, lo que deja un riesgo alcista para los números base. Permanecemos posicionados con relativa cautela. La sensibilidad a la renta variable del fondo es del 34 % frente al 38 % frente al índice de referencia. Por el lado del sector, preferimos no cambiar nuestra asignación y mantener un sesgo a los cíclicos. En el lado primario, hemos participado en el nuevo acuerdo de Sika. Esta empresa de construcción suiza llegó al mercado con un enorme cupón de bonos convertibles de 1.650 millones de CHF a 7 años a 0,25 % para la adquisición de sus propias acciones de la Compañía de Saint Gobain. Tomamos ganancias en valores de delta elevada Ubisoft, STM, Safran. En el lado de las opciones a principios de mes, obtuvimos algunas ganancias en Caixa Bank y NN Group. Compramos bonos convertibles de Telecom Italia 2022, ya que comenzó a operar con una diferencia de rendimiento del 1,5 % en comparación con el bono pari passu a 2022.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (15/06/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad K-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2018

-1,00 %

0,62 %

-1,00 %

0,62 %

1 año

-0,83 %

2,68 %

-0,83 %

2,68 %

3 años

8,71 %

8,89 %

2,82 %

2,88 %

Desde lanzamiento

14,57 %

16,34 %

3,72 %

4,15 %

Desde 01/01/2018 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (K-EUR)

Índice de referencia

-1,00 %

0,62 %

-0,83 %

2,68 %

8,71 %

8,89 %

14,57 %

16,34 %

Anual

Participación (K-EUR)

Índice de referencia

-0,83 %

2,68 %

2,82 %

2,88 %

3,72 %

4,15 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referencia
1 año*5,33 %4,49 %3,37 %0,78 %-0,87 %0,31 %
3 años*6,48 %5,71 %3,19 %0,87 %0,07 %0,37 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referenciaParticipación K-EURÍndice de referencia
1 año*-4,97 %-0,05 %0,92 %
3 años*-10,41 %0,02 %0,99 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento4,37 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-3,34 %
Participación K-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 5,33 % 6,48 % 4,49 % 5,71 %
Tracking Error 3,37 % 3,19 %
Ratio de Sharpe 0,31 % 0,37 %
Alfa -0,05 % 0,02 %
Coeficiente de correlación 0,78 % 0,87 %
Ratio de información -0,87 % 0,07 %
Pérdida mensual máxima -3,34 %
Ganancia mensual máxima 4,37 %
Pérdida máxima -4,97 % -10,41 %
Beta 0,92 % 0,99 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
06/03/2001
Fecha de lanzamiento (Part)
26/09/2014
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
Exane Euro Convertibles Index
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
LU1054232845
Activos Bajo Gestión (AUM)
248 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.