Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Emerging Bonds Bonos de mercados emergentes

Bonos de mercados emergentes
Evolución del VL (16/05/2018)
105,35 EUR
Jean-Jacques  DURAND–LU1160350812–
Jean-Jacques DURAND
Romain BORDENAVE–LU1160350812–
Romain BORDENAVE
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
105,35 EUR
Evolución del VL (16/05/2018)
5
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/05/2018)
105,35 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Jean-Jacques DURAND  
Romain BORDENAVE  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo de inversión del Subfondo consiste en superar la rentabilidad de su índice de referencia, el índice JP Morgan EMBI Global, con un horizonte de inversión de tres años, realizando una gestión discrecional en todos los mercados de renta fija de los países emergentes.

Ver más Ver menos

Comentario 30/04/2018

La presión continúa, ya que los rendimientos del Tesoro estadounidense a diez años subieron por encima de la marca del 3 % por primera vez desde 2013, y el dólar estadounidense se revalorizó frente a la mayoría de las divisas. Las divisas locales se vieron muy afectadas. Sin embargo, nuestra exposición en algunas de ellas frente al euro suavizó un poco el golpe.En abril, nuestro fondo EdRF Emerging Bonds bajó un -1,26 % (Clase I USD) frente al -1,46 % de la deuda en divisa fuerte (índice EMBIG) y el -2,96 % de la deuda en divisa local (índice GBI-EM). Los bonos venezolanos cayeron más del 5 % debido a que las elecciones programadas para finales de mayo se acercan y muchos observadores ahora ven una victoria de Maduro como su hipótesis de base. Una baja tasa de participación esperada y una ligera ventaja en las encuestas del único candidato de oposición dispuesto a participar lo convierten en un escenario plausible. Lo más probable es que esto acelere la caída en la producción de petróleo y, en última instancia, conduzca a un cambio de régimen de formas más poco ortodoxas. Los factores de flujos básicos, con salidas de ETF, también son los responsables del movimiento. En el fondo, China tomó represalias a los aranceles de los EE. UU., golpeando, entre otros, productos agrícolas que se originaban en los estados de apoyo de Trump en el Medio Oeste. No parece haber una solución a la vista y se suceden momentos contra la transición económica fluida que sigue siendo el consenso del mercado. En Turquía, hubo una serie de noticias aparentemente positivas para el mercado: un alza de 75 puntos básicos mejor de lo esperado por parte del banco central, elecciones anticipadas y aparente estabilización de la inflación. Sin embargo, esto no compensó los malos números de cuenta corriente y el sentimiento del mercado global. Como resultado, la lira turca perdió cerca del 4 % durante el mes frente al dólar estadounidense, pero solo el 1 % frente al euro, haciendo que la divisa más barata del mundo sea aún más barata. Un exceso en un mercado de aversión al riesgo es bastante posible dando oportunidades potenciales para aumentar nuestra exposición. En México, los avances positivos en las negociaciones del TLCAN fueron contrarrestados por una creciente ventaja en las encuestas del candidato de izquierda para las próximas elecciones presidenciales. Por lo tanto, en este contexto de fortaleza del USD, el peso mexicano estaba bajo presión. Los flujos seguían siendo positivos en los fondos y las acciones de la divisa local, pero se canalizaba el agua en los fondos de deuda en divisa fuerte. En los mercados primarios, los emisores se apresuran en colocar nuevas cuestiones antes de que se cierre por completo, lo que da como resultado cantidades récord de emisión de un año a la fecha. Con la bajada del índice EMBIG más de -3 % y la deuda en divisa local que ahora vuelve a ser plana, esto podría inclinar el patrón a salidas más consistentes y mayor debilidad del mercado.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (16/05/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad B-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2018

0,45 %

-5,52 %

0,45 %

-5,52 %

1 año

-12,96 %

-3,74 %

-12,96 %

-3,74 %

3 años

13,59 %

6,71 %

4,33 %

2,19 %

5 años

27,45 %

8,71 %

4,97 %

1,68 %

Desde lanzamiento

40,24 %

11,43 %

6,20 %

1,94 %

Desde 01/01/2018 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

0,45 %

-5,52 %

-12,96 %

-3,74 %

13,59 %

6,71 %

27,45 %

8,71 %

40,24 %

11,43 %

Anual

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

-12,96 %

-3,74 %

4,33 %

2,19 %

4,97 %

1,68 %

6,20 %

1,94 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referencia
1 año*8,99 %3,82 %8,87 %0,24 %-1,16 %-0,36 %
3 años*12,30 %5,72 %9,76 %0,63 %0,31 %0,52 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referencia
1 año*-14,66 %-0,22 %0,57 %
3 años*-16,86 %0,21 %1,35 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento12,80 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-8,63 %
Participación B-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 8,99 % 12,30 % 3,82 % 5,72 %
Tracking Error 8,87 % 9,76 %
Ratio de Sharpe -0,36 % 0,52 %
Alfa -0,22 % 0,21 %
Coeficiente de correlación 0,24 % 0,63 %
Ratio de información -1,16 % 0,31 %
Pérdida mensual máxima -8,63 %
Ganancia mensual máxima 12,80 %
Pérdida máxima -14,66 % -16,86 %
Beta 0,57 % 1,35 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
29/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
01/10/2012
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
JP Morgan EMBI Global Hedged
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160350812
Activos Bajo Gestión (AUM)
502 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
3,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.