Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Emerging Bonds Bonos de mercados emergentes

Bonos de mercados emergentes
Evolución del VL (13/08/2018)
120,60 EUR
Jean-Jacques  DURAND–LU1160351208–
Jean-Jacques DURAND
Romain BORDENAVE–LU1160351208–
Romain BORDENAVE
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
120,60 EUR
Evolución del VL (13/08/2018)
5
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (13/08/2018)
120,60 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Jean-Jacques DURAND  
Romain BORDENAVE  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo es superar la rentabilidad del índice de referencia, realizando una gestión discrecional de todos los mercados de renta fija de los países emergentes.

Ver más Ver menos

Comentario 31/07/2018

¿Umbral del repunte bursátil o auténtico punto de inflexión? En julio se produjo una revalorización en los mercados de deuda EM en un contexto de baja liquidez y un retorno de algunas entradas modestas después de diez semanas consecutivas de salidas. Esto no parece convincente, debido al contexto global y la cantidad relativamente modesta de salidas en comparación con las correcciones previas del mercado. El índice EMBIG subió un +2,06 % (deuda en divisa fuerte) y la deuda en moneda local un +1,90 % (índice GBI-EM). EdRF Emerging Bonds se mantiene plano en -0,06 % (Clases I de acciones USD) afectado principalmente por Turquía, Argentina y nuestras protecciones que frenaron la revalorización. Varios acontecimientos en Turquía influyeron en los precios de los activos. Primero, el nombramiento del nuevo gabinete, incluido el yerno de D. Erdogan como ministro de finanzas y tesorería, no fue bien recibido por los inversores. Segundo, una pausa en las subidas de tasas por parte de la CBRT, a pesar de las cifras de inflación más altas de lo esperado. Como resultado, la lira turca perdió más del 7 % durante el mes. Un resultado positivo: cumpliendo con las promesas electorales, el presidente levantó el estado de emergencia que había estado vigente desde el intento de golpe de estado de julio de 2016. Nuestra segunda exposición más importante es que Turquía sigue siendo rehén de la volatilidad política, pero mantiene métricas crediticias sólidas en relación con unas valoraciones muy reducidas y el posicionamiento adverso de los inversores. Nuestros bonos vinculados con el PBI argentino seguían bajo presión a pesar de la revalorización de otros activos argentinos, ya que las expectativas de crecimiento para 2018 se han revisado a la baja. Como se esperaba, en México, AMLO fue elegido presidente y también obtuvo una mayoría superior a la esperada en el Congreso. Por el momento, los inversores están adquiriendo una nueva política bastante pragmática y el peso mexicano se recuperó en más del 6 % durante el mes. La producción petrolera venezolana cayó un 4,5 % respecto del mes anterior, confirmando una tendencia que debería bajar la producción a 1 mbd al cierre del año. Esta tendencia ya está limitando a Nicolás Maduro en su capacidad para pagar los diversos apoyos que lo mantienen en el poder. Con respecto a nuestras situaciones especiales, la reestructuración de Oi en Brasil llegó a la conclusión, dejándonos con un lado positivo restante en una sociedad de telecomunicaciones desapalancada, de que es un posible objetivo de adquisición. Finalmente, en China, el dilema aún persiste entre la preservación del crecimiento/la estabilidad social y el enfrentamiento a la deuda, llevando a las autoridades nuevamente al círculo vicioso de una mayor relajación del crédito. La "guerra comercial" que se reproduce en segundo plano no ayuda, ya que China tiene mucho más que perder que los EE. UU.; salvo algunas excepciones, no es un gran contexto para acumular riesgos mientras los precios de los activos no se degraden aún más.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (13/08/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad A-EUR Acumulada Anual

-21,14 %

-6,31 %

0,29 %

2,32 %

1,90 %

2,77 %

Desde lanzamiento

216,43 %

5,84 %

Desde 01/01/2018 1 año* 3 años* 5 años* Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (A-EUR)

Índice de referencia

216,43 %

Anual

Participación (A-EUR)

Índice de referencia

-21,14 %

-6,31 %

0,29 %

2,32 %

1,90 %

2,77 %

5,84 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referencia
1 año*9,18 %4,48 %8,64 %0,36 %-1,06 %-0,80 %
3 años*12,62 %5,80 %9,95 %0,64 %0,02 %0,58 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referenciaParticipación A-EURÍndice de referencia
1 año*-15,98 %-0,20 %0,74 %
3 años*-20,08 %-0,03 %1,39 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento12,81 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-18,41 %
Participación A-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 9,18 % 12,62 % 4,48 % 5,80 %
Tracking Error 8,64 % 9,95 %
Ratio de Sharpe -0,80 % 0,58 %
Alfa -0,20 % -0,03 %
Coeficiente de correlación 0,36 % 0,64 %
Ratio de información -1,06 % 0,02 %
Pérdida mensual máxima -18,41 %
Ganancia mensual máxima 12,81 %
Pérdida máxima -15,98 % -20,08 %
Beta 0,74 % 1,39 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
29/04/1998
Fecha de lanzamiento (Part)
28/04/1998
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
JP Morgan EMBI Global Hedged
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160351208
Activos Bajo Gestión (AUM)
444 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
1,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.