Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Europe Convertibles Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (12/10/2018)
96,88 USD
Cristina  JARRIN–LU1103207285–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1103207285–
Thibaut BAILLY
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
96,88 USD
Evolución del VL (12/10/2018)
4
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 2 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (12/10/2018)
96,88 USD
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 2 años
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo es lograr la revalorización de sus activos a medio plazo (de tres a cinco años).Los activos del Subfondo se invierten principalmente, aunque no exclusivamente, en bonos convertibles o canjeables con activos subyacentes de la zona del euro. El Subfondo tiene por objeto optimizar el ratio de riesgo-rentabilidad en el periodo indicado diversificando sus fuentes de rentabilidad —activos subyacentes, sector, cupón, emisor, tipo de interés y divisa— a partir de un análisis sistemático de las distintas exposiciones.

Ver más Ver menos

Comentario 28/09/2018

Los bancos centrales recuperaron el control en septiembre. En el FOMC del 26 de septiembre, la Fed subió sus tipos de interés tal y como se esperaba y reiteró su intención de subirlos gradualmente en el futuro. Mientras tanto, el BCE recordó que no debería esperarse nada antes del verano de 2019 (reafirmación de la salida gradual de la política flexible). En consecuencia, el dólar volvió a su nivel de 1,15/1,16 tras haberse depreciado en las tres primeras semanas del mes (a 1,18 frente al euro). Después de una larga espera, Italia presentará finalmente un déficit del 2,4 % a la UE para su plan presupuestario, que es superior al esperado por el mercado (un 2 %, pero algunos temen que supere el 3 % del PIB). En las noticias, los diferenciales italianos se deterioraron (ensanchándose en 40 pb), sin contagio a otros periféricos. En septiembre, participamos en el mercado primario RAG/Evonik, y vendimos Safran 2020 en valores de delta elevados para el Airbus/Dassault más equilibrado. Después de la reciente corrección en la volatilidad implícita añadimos MTU 2023 y cambiamos los bonos convertibles de Airbus 22 a opciones debido a la rica valoración de los bonos convertibles. Redujimos nuestra exposición en el sector financiero vendiendo nuestras opciones de compra a ING y hemos vuelto a las opciones de Saint Gobain, ya que consideramos que la valoración de la renta variable es bastante atractiva. Finalmente, obtuvimos algunos beneficios de compras de opciones totales. Este mes, nos beneficiamos de nuestra exposición al sector de la energía (el petróleo Brent terminó en 82,5 dólares por barril en medio de la desaceleración de la perforación estadounidense y la discusión entre EE. UU. y Arabia Saudita sobre la estabilidad del mercado). Por el contrario, sufrimos la caída de las acciones de chips (y especialmente de AMS y STM en Europa) en medio de la guerra comercial del presidente Trump con China (algunos funcionarios chinos proponen restringir las ventas a las cadenas de suministro de los fabricantes de EE. UU., especialmente a Apple).

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (12/10/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad A-USD Acumulada Anual

-9,90 %

-3,28 %

-0,42 %

2,77 %

-2,58 %

-0,28 %

Desde lanzamiento

-3,12 %

13,10 %

-0,41 %

1,61 %

Desde 01/01/2018 1 año* 3 años* 5 años* Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (A-USD)

Índice de referencia

-3,12 %

13,10 %

Anual

Participación (A-USD)

Índice de referencia

-9,90 %

-3,28 %

-0,42 %

2,77 %

-2,58 %

-0,28 %

-0,41 %

1,61 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referencia
1 año*9,34 %8,50 %3,73 %0,92 %-1,99 %-0,12 %
3 años*9,49 %9,36 %3,01 %0,95 %-1,16 %0,43 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referenciaParticipación A-USDÍndice de referencia
1 año*-13,50 %-0,15 %1,01 %
3 años*-13,50 %-0,26 %0,96 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento10,26 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-12,12 %
Participación A-USD
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 9,34 % 9,49 % 8,50 % 9,36 %
Tracking Error 3,73 % 3,01 %
Ratio de Sharpe -0,12 % 0,43 %
Alfa -0,15 % -0,26 %
Coeficiente de correlación 0,92 % 0,95 %
Ratio de información -1,99 % -1,16 %
Pérdida mensual máxima -12,12 %
Ganancia mensual máxima 10,26 %
Pérdida máxima -13,50 % -13,50 %
Beta 1,01 % 0,96 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
13/12/1993
Fecha de lanzamiento (Part)
28/01/2011
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
Exane Euro Convertibles Index
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
USD
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1103207285
Activos Bajo Gestión (AUM)
459 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
1,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.