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EdR Fund Europe Value & Yield Renta variable europea

Renta variable europea
Evolución del VL (19/10/2017)
123,19 EUR
Philippe  LECOQ–LU1161528358–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1161528358–
Anthony PENEL
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
123,19 EUR
Evolución del VL (19/10/2017)
5
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (19/10/2017)
123,19 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
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Objetivo de inversión

Invertido en grandes capitalizaciones europeas, el compartimento lleva a cabo una selección de títulos de calidad con un rendimiento superior a la media y/o con baja valoración, combinada con una gestión activa de la liquidez. Los valores defensivos y la liquidez representan el 50% como mínimo de la cartera mientras que los valores cíclicos y financieros no pueden superar el 50% restante.

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Comentario 29/09/2017

El mes de septiembre estuvo marcado por dos puntos de inflexión: la subida de los tipos a largo plazo, tras una continua bajada en julio y agosto, y el fin de la apreciación del euro con respecto al dólar (igual que la libra con respecto al dólar) iniciada a finales de 2016 y, sobre todo, desde mediados de abril con la desaparición del riesgo político en la zona del euro. Aliviado en estos dos frentes, el mercado de renta variable puede volver a avanzar apoyándose en la recuperación del ciclo de la zona del euro, que confirmó su vigor con casi un 2 %, su dispersión (todos los países y todos los sectores participan de ella) y su solidez, al verse reforzada por factores internos y, por tanto, menos vulnerables a los sustos externos. En este contexto, los títulos más «value» despuntaron al alza, con el renovado interés por los valores financieros y cíclicos industriales y, en particular, el sector del automóvil, que registró una rentabilidad de dos dígitos durante el mes. Por el contrario, los sectores más defensivos, como telecomunicaciones y suministros públicos, retrocedieron. Por su parte, la subida del barril de petróleo impulsó los valores de compañías de petróleo integradas. En cuanto a las fusiones y adquisiciones, destacamos el anuncio de BASF sobre la adquisición de determinadas actividades de Solvay, la oficialización por parte de Thyssenkrupp de un memorando de acuerdo para una empresa conjunta al 50 % sobre las actividades del acero en Europa con Tata Steel, o el proyecto de creación de un «Airbus ferroviario» de Alstom y Siemens.Durante el mes introdujimos Unicredit, ante la recuperación por fin de la economía italiana. Las perspectivas del inicio de la normalización de la política monetaria del BCE se traducen ya en una subida gradual de los tipos a diez años. Este movimiento debería beneficiar a los bancos y a las aseguradoras. Redujimos nuestras posiciones en ING y Crédit Agricole en favor de ABN Amro y Munich Re. Redujimos nuestras posiciones en el sector de suministros públicos (en particular, en los valores regulados italianos), sensible a una perspectiva de subida de los tipos de interés (Terna, SNAM y Vinci).

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Evolución del VL

Gráfico (19/10/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad N-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

8,57 %

9,99 %

8,57 %

9,99 %

1 año

14,95 %

16,29 %

14,95 %

16,29 %

Desde lanzamiento

23,19 %

23,19 %

7,40 %

7,40 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (N-EUR)

Índice de referencia

8,57 %

9,99 %

14,95 %

16,29 %

23,19 %

23,19 %

Anual

Participación (N-EUR)

Índice de referencia

14,95 %

16,29 %

7,40 %

7,40 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referencia
1 año*10,96 %9,88 %2,97 %0,96 %-0,43 %1,69 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referencia
1 año*-7,55 %-0,04 %1,07 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento9,13 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-7,35 %
Participación N-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 10,96 % 9,88 %
Tracking Error 2,97 %
Ratio de Sharpe 1,69 %
Alfa -0,04 %
Coeficiente de correlación 0,96 %
Ratio de información -0,43 %
Pérdida mensual máxima -7,35 %
Ganancia mensual máxima 9,13 %
Pérdida máxima -7,55 %
Beta 1,07 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
02/09/1999
Fecha de lanzamiento (Part)
18/11/2014
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI Europe (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
5000000.00 EUR
Código ISIN
LU1161528358
Activos Bajo Gestión (AUM)
447 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,550 %
Gastos de gestión aplicados
0,550 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.