Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (19/10/2018)
140,26 USD
Cristina  JARRIN–LU1160354640–
Cristina JARRIN
Thibaut BAILLY–LU1160354640–
Thibaut BAILLY
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
140,26 USD
Evolución del VL (19/10/2018)
4
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (19/10/2018)
140,26 USD
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Cristina JARRIN  
Thibaut BAILLY  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El compartimento trata de proporcionar una rentabilidad periódica a medio plazo, a través de una selección activa de obligaciones convertibles de todos los mercados internacionales. El compartimento invertirá como mínimo el 50% de sus activos en emisiones con una calificación de categoría de inversión (Investment Grade) y tratará de mantener una importante diversificación geográfica. La gestión se concentra en las emisiones mixtas.

Ver más Ver menos

Comentario 28/09/2018

La Fed recuperó el control en septiembre. En el FOMC, la Fed elevó sus tipos de interés como se esperaba y reiteró sus intenciones sobre las futuras subidas graduales de los tipos. Mientras tanto, el BCE recordó que no se debe esperar nada antes del verano de 2019 (reafirmación de la salida gradual de la política acomodaticia) y el BoJ aún está lejos de considerar subidas en los tipos de interés. Como consecuencia, el dólar volvió a niveles de 1,15/1,16 después de haberse depreciado durante las primeras tres semanas del mes (a 1,18 frente al euro). Después de una larga espera, Italia finalmente presentará un déficit del 2,4 % a la UE para su presupuesto, superior a la expectativa del mercado. Con respecto a la «Guerra comercial», los últimos anuncios prácticamente no tuvieron impacto en los mercados de renta variable (los aranceles de Estados Unidos fueron menos severos de lo esperado); durante el mes, tanto Eurostoxx como S&P se mantuvieron estables, mostrando poca dispersión (+0,19 % y +0,43 %, respectivamente). En la cartera, hemos participado en la nueva emisión de los bonos convertibles de Rag/Evonik 2024 y Splunk en los Estados Unidos. Cambiamos de Ctrip 2022 a 2020 para aumentar la sensibilidad a la renta variable con respecto a este título y Biomarin 2024 por 2020 para arbitrar la valiosa valoración del bono 2024. Vendimos una prima alta de bonos convertibles de Finisar en Lumemtum 2024 para mantener la exposición en el sector óptico. En el sector de memoria, vendimos una prima alta costosa de Western Digital y compramos algunos Nutanix después de una corrección en el sector de la nube. En cuanto al sector aeronáutico, vendimos la delta elevada Safran 2020 para Airbus/Dassault más equilibrado, y MTU 2023 después de la reciente corrección en cuanto a la volatilidad implícita. En Asia, hemos obtenido beneficios de Kunlun Energy, ya que las acciones continuaron con una tendencia al alza en la recuperación del margen de Kunlun y mejores perspectivas de utilización de la capacidad. El fondo obtuvo resultados positivos de su exposición a Sony (comentarios positivos de corredores de bolsa en estimaciones altas para el negocio de juegos). En el lado negativo, el fondo sufrió la caída de las acciones de chips (especialmente AMS) en medio de la guerra comercial del presidente Trump con China y la posible restricción a las cadenas de suministro de los fabricantes estadounidenses.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (19/10/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad K-USD Acumulada Anual

-1,74 %

-1,96 %

2,20 %

2,10 %

2,54 %

3,18 %

Desde lanzamiento

40,26 %

46,19 %

5,07 %

5,71 %

Desde 01/01/2018 1 año* 3 años* 5 años* Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (K-USD)

Índice de referencia

40,26 %

46,19 %

Anual

Participación (K-USD)

Índice de referencia

-1,74 %

-1,96 %

2,20 %

2,10 %

2,54 %

3,18 %

5,07 %

5,71 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referencia
1 año*6,25 %5,99 %2,21 %0,94 %-0,08 %0,06 %
3 años*4,71 %4,91 %1,60 %0,95 %-0,19 %0,66 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referenciaParticipación K-USDÍndice de referencia
1 año*-3,83 %0,98 %
3 años*-8,87 %0,01 %0,91 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento5,26 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-4,80 %
Participación K-USD
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 6,25 % 4,71 % 5,99 % 4,91 %
Tracking Error 2,21 % 1,60 %
Ratio de Sharpe 0,06 % 0,66 %
Alfa 0,01 %
Coeficiente de correlación 0,94 % 0,95 %
Ratio de información -0,08 % -0,19 %
Pérdida mensual máxima -4,80 %
Ganancia mensual máxima 5,26 %
Pérdida máxima -3,83 % -8,87 %
Beta 0,98 % 0,91 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
17/07/2009
Fecha de lanzamiento (Part)
20/12/2011
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
Thomson Reuters Global Focus Hedged (USD) CB Index
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
USD
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 USD EQ EUR
Código ISIN
LU1160354640
Activos Bajo Gestión (AUM)
207 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,700 %
Gastos de gestión aplicados
0,700 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.