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EdR Fund Global Convexity Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (15/11/2017)
122,34 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1160368947–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1160368947–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
122,34 EUR
Evolución del VL (15/11/2017)
3
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (15/11/2017)
122,34 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
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Comentario 31/10/2017

Los mercados de renta variable crecieron en octubre apoyados por un trasfondo político favorable, la ausencia de sorpresas por parte de ciertos bancos centrales y un buen inicio de las ganancias del tercer trimestre. Japón obtuvo una rentabilidad superior a la del resto de los países desarrollados, puesto que el Nikkei se disparó un 8,13 % en octubre con el triunfo de Abe en las elecciones anticipadas, lo que debilitó el crecimiento del yen y del beneficio por acción japonés al +15 % interanual. Por otra parte, los mercados de renta variable europeos y estadounidenses terminaron el mes al +2,2 %, puesto que el BCE anunció la extensión de la flexibilización cuantitativa hasta septiembre de 2018 con un ritmo de compra mensual más bajo, 30.000 millones de euros, y puesto que la Reserva Federal preparó el terreno para la subida de los tipos en diciembre. Respecto a los mercados emergentes, el Banco Popular de China redujo el coeficiente de reserva obligatoria, impulsando las acciones bancarias. México registró una rentabilidad inferior en las decepcionantes negociaciones del TLCAN, que se alargarán hasta 2018. Desde el punto de vista corporativo, los resultados del tercer trimestre se encuentran a la mitad: en Estados Unidos han proporcionado datos el 58 % de las empresas, en Europa el 51 % y el 38 % en Japón. El panorama general es positivo: el 77 % de las empresas supera las estimaciones de beneficio por acción en EE. UU., el 57 % en Europa y el 62 % en Japón. En el mercado privado participamos en las nuevas emisiones de Weibo y Hon Hai en China y Elis en Europa. En Japón obtuvimos beneficios de la posición en Toray, ya que el delta alcanzó el 90 %, y también redujimos Terumo y Ana Holding. En Estados Unidos obtuvimos beneficios de los bonos de SiliconLab, iniciamos una nueva posición en las posiciones de compra de Expedia después de que los resultados del tercer trimestre registraran una ola de ventas, obtuvimos beneficios de los bonos convertibles de Citrix e intercambiamos MIC 23 por MIC 19, con delta más elevado. En Europa redujimos algunas opciones de compra de Total, Allianz, Ageas y LVMH y compramos opciones de compra de La Caixa, puesto que creemos que los acontecimientos en Cataluña ponderaban demasiado en las acciones. Después de los decepcionantes resultados del tercer trimestre, también aumentamos nuestra posición en Amorim/Galp, canjeable a corto plazo con una gama muy elevada, y en los bonos convertibles de Outokumpu.

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Evolución del VL

Gráfico (15/11/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad S-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

2,88 %

2,88 %

1 año

4,47 %

4,47 %

3 años

10,02 %

3,23 %

Desde lanzamiento

22,34 %

4,14 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (S-EUR)

Índice de referencia

2,88 %

4,47 %

10,02 %

22,34 %

Anual

Participación (S-EUR)

Índice de referencia

4,47 %

3,23 %

4,14 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadPérdida máxima
Participación S-EURÍndice de referenciaParticipación S-EURÍndice de referencia
1 año*2,41 %-1,21 %
3 años*3,58 %-5,95 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento3,07 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-3,96 %
Participación S-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 2,41 % 3,58 %
Tracking Error
Pérdida mensual máxima -3,96 %
Ganancia mensual máxima 3,07 %
Pérdida máxima -1,21 % -5,95 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
27/11/2012
Fecha de lanzamiento (Part)
27/11/2012
Estructura legal
SICAV
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
10000000.00 EUR
Código ISIN
LU1160368947
Activos Bajo Gestión (AUM)
144 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,300 %
Gastos de gestión aplicados
0,300 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.