Edmond de Rothschild

Bienvenido/a a nuestro Fund Center

Este sitio web ofrece información completa acerca de las gamas de fondos del Grupo Edmond de Rothschild. Ofrece principalmente fácil acceso a los principales datos relativos a los fondos (rentabilidades, valores liquidativos, características) y a sus documentos comerciales o legales.

Indique su país y a qué categoría de inversor pertenece usted:
Mobile Logo

EdR Fund Convexity Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (16/05/2018)
113,19 USD
Laurent  LE GRIN–LU1160369838–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1160369838–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
113,19 USD
Evolución del VL (16/05/2018)
3
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/05/2018)
113,19 USD
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El fondo tiene por objeto optimizar el ratio de riesgo-rentabilidad en el periodo de inversión recomendado asignando al menos el 60% de su patrimonio neto a bonos convertibles o canjeables, bonos corporativos y opciones sobre acciones, y diversificando sus fuentes de rentabilidad: por activo subyacente, sector, cupón, emisor, tipo, mediante un análisis sistemático de las distintas exposiciones.

Ver más Ver menos

Comentario 30/04/2018

Los mercados mundiales de renta variable cerraron abril en verde con MSCI en +1,94 %, ya que los inversores abandonaron sus intereses en la guerra comercial y volvieron a los fundamentos y la temporada de beneficios. Japón (+4,72 % para Nikkei) y Europa (+4,92 % para MSCI TR Europe) obtuvieron un mejor rendimiento, ya que tanto el euro como el yen se depreciaron. S&P 500 registró solo +0,27 % de rendimiento con rendimientos del Tesoro a diez años, tocando niveles psicológicos de 3 %. Los mercados emergentes (MSCI EM +1,16 %) tuvieron un rendimiento inferior debido a un dólar más fuerte y nuevas sanciones a las empresas rusas. El precio del petróleo subió un 8,8 % por el temor de que Estados Unidos se retirara del acuerdo nuclear con Irán. Por lo general, abril es uno de los meses más tranquilos en la emisión de bonos convertibles en medio de un bloqueo de beneficios. Sin embargo, este mes vimos quince acuerdos por un valor total de 4900 millones de dólares estadounidenses (el mes de abril más fuerte desde 2014). En lo que se refiere al mercado primario, hemos participado en el nuevo acuerdo de una empresa estadounidense de biotecnología, Clovis, en Corea del Sur en LG Chemical, el nuevo bono convertible, y en el nuevo bono intercambiable JP Morgan/Voya, prefiriéndolo al emitido en enero gracias a una cláusula de protección de adquisición. Obtuvimos beneficios de la posición en el bono convertible de LVMH después de los sólidos beneficios del primer trimestre con un crecimiento orgánico de ventas del +13 %. También redujimos algunos nombres de alto rendimiento para mantenernos por debajo del límite del 30 %. En lo que se refiere a las opciones, obtuvimos algunos beneficios con las opciones de compra de Adidas, Telecom Italia, Generali; recuperamos una posición más elevada en ENI y se redujeron algunas de Deutsche Telekom.y volvimos a una posición más baja en Dish. Iniciamos una nueva posición en el bono intercambiable Rallye / Casino 2022 después de una venta masiva reciente, ya que el bono convertible se cotizaba a un margen mucho más amplio que los bonos Rallye equivalentes. Nuestra posición en los bonos convertibles de las empresas del sector de la energía y los nombres de opciones ayudaron al rendimiento gracias al aumento en los precios del petróleo. En el lado negativo, AMS fue castigada por pedidos más débiles de Apple para iPhones.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (16/05/2018)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.

Rentabilidad I-USD Acumulada Anual
Desde 01/01/2018

2,18 %

2,18 %

1 año

1,85 %

1,85 %

3 años

7,91 %

2,57 %

Desde lanzamiento

13,19 %

3,15 %

Desde 01/01/2018 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (I-USD)

Índice de referencia

2,18 %

1,85 %

7,91 %

13,19 %

Anual

Participación (I-USD)

Índice de referencia

1,85 %

2,57 %

3,15 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadPérdida máxima
Participación I-USDÍndice de referenciaParticipación I-USDÍndice de referencia
1 año*4,05 %-2,95 %
3 años*3,95 %-6,15 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento4,08 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-3,99 %
Participación I-USD
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 4,05 % 3,95 %
Tracking Error
Pérdida mensual máxima -3,99 %
Ganancia mensual máxima 4,08 %
Pérdida máxima -2,95 % -6,15 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
27/11/2012
Fecha de lanzamiento (Part)
20/05/2014
Estructura legal
SICAV
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
USD
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
LU1160369838
Activos Bajo Gestión (AUM)
117 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,550 %
Gastos de gestión aplicados
0,550 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.