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EdR Fund Global Convexity Bonos convertibles

Bonos convertibles
Evolución del VL (19/10/2017)
112,48 EUR
Laurent  LE GRIN–LU1160370505–
Laurent LE GRIN
Alina EPIFANTSEVA–LU1160370505–
Alina EPIFANTSEVA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
112,48 EUR
Evolución del VL (19/10/2017)
3
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (19/10/2017)
112,48 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Laurent LE GRIN  
Alina EPIFANTSEVA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Comentario 29/09/2017

La inquietud de los mercados se moderó en septiembre dado que se redujeron las tensiones con Corea del Norte y ninguna de las partes llevó a cabo acciones agresivas. El BCE pospuso el anuncio relativo al CSPP hasta la reunión de octubre y la Fed anunció que comenzaría a reducir el tamaño de su balance y que subiría gradualmente los tipos. El endurecimiento del tono del Banco de Inglaterra provocó la subida de la libra esterlina. El precio del petróleo se incrementó a 52 USD a finales de septiembre debido a la reducción de existencias de petróleo en EE. UU. La renta variable de los mercados desarrollados cerró el mes en positivo: EE. UU. (+1,93 %) recibió el impulso de la presentación (al fin) del plan fiscal de la administración de EE. UU., que se prevé que se firmará a más tardar en diciembre. Europa (+5,07 %) y Japón (+3,61 %) registraron una rentabilidad superior gracias a la debilidad de las divisas. La renta variable de los mercados emergentes (+0,44 %) quedó rezagada, pues el dólar ganó terreno. S&P rebajó a China un grado a la calificación A+. El PBoC sorprendió al mercado con un recorte en el coeficiente de reservas. Para poder continuar con la supresión de la demanda especulativa en el sector inmobiliario, seis grandes ciudades anunciaron el endurecimiento de las limitaciones en la reventa de viviendas que ya se han implementado en más de treinta ciudades de todo el país desde 2010. En un contexto de avance de los mercados de renta variable en septiembre, no dudamos en obtener beneficios y aumentar las nuevas emisiones; acercamos el fondo al límite superior de sensibilidad a la renta variable durante el mes. Seguimos con la reducción de nuestras posiciones en bonos convencionales ante la posible reducción gradual de los estímulos del BCE y vendimos los bonos a 2027 de Levi's. En Japón, vendimos los bonos convertibles de Asics a primas elevadas para aumentar la reciente emisión de Ana Holdings y para participar en una nueva emisión de la farmacéutica mayorista Medipal Holdings. También compramos «calls» de Nikkei para sacar provecho de los mínimos históricos de volatilidad en este mercado. En EE. UU., nos beneficiamos de las «calls» de Micron que entraron en el territorio del dinero y nos aprovechamos del resto de la posición en bonos convertibles de RealPage, vendimos el canjeable Liberty Media/TWX, reejercimos al alza nuestras «calls» en el dinero de Illumina y Celgene y redujimos los bonos convertibles de Citrix. En Europa, incrementamos nuestra posición en opciones de compra de Allianz y BMW, reejercimos al alza las «calls» de Crédit Agricole y compramos el bono canjeable Amorim/Galp debido al vencimiento del Parpublica/Galp. En el mercado primario, participamos en las nuevas emisiones convertibles de AMS, proveedor austríaco de componentes de detección 3D para Apple, de Qiagen, una empresa de diagnósticos moleculares, nuevas tecnologías de secuenciación y ciencias biológicas, y de Vallourec, un fabricante francés de tuberías especializadas para el sector energético.

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Evolución del VL

Gráfico (19/10/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad B-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

2,62 %

2,62 %

1 año

4,24 %

4,24 %

3 años

9,17 %

2,96 %

Desde lanzamiento

18,77 %

3,58 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

2,62 %

4,24 %

9,17 %

18,77 %

Anual

Participación (B-EUR)

Índice de referencia

4,24 %

2,96 %

3,58 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadPérdida máxima
Participación B-EURÍndice de referenciaParticipación B-EURÍndice de referencia
1 año*2,68 %-1,37 %
3 años*3,72 %-6,33 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento3,18 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-3,31 %
Participación B-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 2,68 % 3,72 %
Tracking Error
Pérdida mensual máxima -3,31 %
Ganancia mensual máxima 3,18 %
Pérdida máxima -1,37 % -6,33 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
27/11/2012
Fecha de lanzamiento (Part)
27/11/2012
Estructura legal
SICAV
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1160370505
Activos Bajo Gestión (AUM)
164 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
1,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.