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EdR Fund Global Emerging Renta variable emergente

Renta variable emergente
Evolución del VL (18/07/2017)
130,33 EUR
Patricia  URBANO–LU1161527111–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1161527111–
Ludovic VAUTHIER
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
130,33 EUR
Evolución del VL (18/07/2017)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (18/07/2017)
130,33 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo, durante un periodo de inversión recomendado de más de cinco años, es incrementar el valor de su patrimonio neto mediante la inversión en empresas registradas principalmente en países emergentes (Asia, Latinoamérica, Caribe, Europa del Este, Oriente Medio y África).

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Comentario 30/06/2017

Los mercados emergentes registraron una rentabilidad del 0,5 %, comparado con el 0,2 % de los mercados desarrollados, gracias a la continua debilidad del dólar estadounidense (-1,3 % en junio y -6,4 % en lo que va de año). El petróleo Brent cayó un 4,5 %. Los mercados que mejor se comportaron fueron México (4 %), Taiwán (3,5 %) y China (2 %), mientras que Argentina (-6 %) y Rusia (-5 %) fueron los peores. Los valores que más contribuyeron a la rentabilidad de la cartera fueron Geely, Alibaba y Sunny Optical. Por su parte, los principales lastres para la rentabilidad fueron Eicher, Pampa y Pao de Açucar. China superó en rentabilidad al EM Index. MSCI anunció la inclusión de acciones A en sus índices. Además, el PMI de fabricación en junio subió a 51,7 (frente al dato de consenso de 51,0 esperados). Los beneficios industriales crecieron un 16,7 % en mayo, comparado con el 14 % en abril, aunque el PPI se desaceleró al 5,5 % desde el 6,4 % del mes de abril. Desde el punto de vista corporativo, Alibaba anunció un sólido crecimiento interanual de los ingresos del 45-49 % (muy por encima del consenso). La rentabilidad de Geely (subida del 16 %) se ha visto impulsada por sus exitosos lanzamientos de modelos. El fuerte impulso de Taiwán se debió a los valores de la cadena de suministro de Apple y a las empresas de paneles. India (-1 %) quedó rezagada con respecto a sus homólogos, debido a la incertidumbre sobre el crecimiento por la aplicación del impuesto del valor añadido (GST). En el lado positivo, el RBI ha tomado las medidas correctas para resolver los problemas de calidad de los activos del sector bancario. En Latinoamérica, el excelente comportamiento de México se debió principalmente a la apreciación de la divisa (2,8 %). Además, la confianza empresarial y del consumo siguió mejorando. Tras subir los tipos otros 25 pb, el Banco Central de México señaló que el ciclo de endurecimiento monetario puede haber concluido. En cuanto a la situación política, el PRI ganó las elecciones del estado de México, lo que redujo la preocupación de cara a las elecciones del próximo año. En Brasil, el fiscal federal Janot acusó formalmente al presidente Temer por aceptar sobornos. A pesar de la inestabilidad política, la economía sigue recuperándose. En mayo, la tasa de desempleo cayó por primera vez desde octubre de 2014. Y con la inflación bajo control, los salarios reales siguen subiendo. Los datos positivos de la producción industrial de mayo (0,8 %) se vieron impulsados por los bienes de equipo (3,5 %) y los bienes de consumo duradero (6,7 %). Argentina sufrió una fuerte corrección (-6 %). A pesar de las expectativas, MSCI no reclasificó el mercado argentino como mercado emergente. Sin embargo, los indicadores fundamentales que justifican la inversión en Argentina no han variado. Seguimos siendo optimistas con respecto a los mercados emergentes, por las revisiones al alza de los beneficios y las valoraciones con descuento.

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Evolución del VL

Gráfico (18/07/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad N-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

18,95 %

12,80 %

18,95 %

12,80 %

1 año

16,39 %

18,29 %

16,39 %

18,29 %

Desde lanzamiento

30,33 %

28,18 %

22,63 %

21,07 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (N-EUR)

Índice de referencia

18,95 %

12,80 %

16,39 %

18,29 %

30,33 %

28,18 %

Anual

Participación (N-EUR)

Índice de referencia

16,39 %

18,29 %

22,63 %

21,07 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referencia
1 año*14,10 %13,60 %4,86 %0,94 %-0,96 %1,50 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referenciaParticipación N-EURÍndice de referencia
1 año*-10,69 %-0,07 %0,97 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento
Participación N-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 14,10 % 13,60 %
Tracking Error 4,86 %
Ratio de Sharpe 1,50 %
Alfa -0,07 %
Coeficiente de correlación 0,94 %
Ratio de información -0,96 %
Pérdida máxima -10,69 %
Beta 0,97 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
10/05/1993
Fecha de lanzamiento (Part)
31/03/2016
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI Emerging Markets (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
5000000.00 EUR
Código ISIN
LU1161527111
Activos Bajo Gestión (AUM)
280 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,550 %
Gastos de gestión aplicados
0,550 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

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(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.