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EdR Fund Global Emerging Renta variable emergente

Renta variable emergente
Evolución del VL (19/10/2017)
135,97 EUR
Patricia  URBANO–LU1161527202–
Patricia URBANO
Ludovic VAUTHIER–LU1161527202–
Ludovic VAUTHIER
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
135,97 EUR
Evolución del VL (19/10/2017)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (19/10/2017)
135,97 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Patricia URBANO  
Ludovic VAUTHIER  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo, durante un periodo de inversión recomendado de más de cinco años, es incrementar el valor de su patrimonio neto mediante la inversión en empresas registradas principalmente en países emergentes (Asia, Latinoamérica, Caribe, Europa del Este, Oriente Medio y África).

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Comentario 29/09/2017

En septiembre, el MSCI EM (-0,3 %) quedó rezagado con respecto a los mercados desarrollados (2,5 %), lo que se debió principalmente a: 1) el mensaje más duro a corto plazo de la Fed; 2) el aumento de las tensiones geopolíticas; 3) la rebaja de la calificación soberana de China por parte de S&P; 4) la subida del petróleo del 7 %, y 5) la caída del 20 % del precio del mineral de hierro. Los mejores mercados fueron: Argentina (subida del 12 %), Rusia (4,3 %) y Tailandia (3,5 %). Los países que peor se comportaron fueron: México (-3,8 %), India (-3,8 %) y Polonia (-3,9 %). China (0,6 %) superó a los mercados emergentes. El Banco Popular de China sorprendió al mercado y anunció una rebaja del ratio de reserva obligatorio que se aplicará en 2018. Además, el Gobierno anunció nuevas medidas para endurecer el sector inmobiliario. La actividad económica se ralentizó en agosto con respecto a julio. Sin embargo, el PMI de agosto repuntó a 52,4 puntos. En el plano microeconómico, Alibaba aumentó su participación en Cainiao, una plataforma logística, del 47 % al 51 %. En Asia, la cadena de Apple se comportó mal por la noticia de que la demanda del iPhone 8/8+ ha sido menor de lo esperado. No obstante, la cadena se recuperó debido a que los prepedidos del iPhone X parecen superar las expectativas, según medios de comunicación locales. En India, el PMI de fabricación se recuperó con fuerza en agosto, mientras que el índice de precios decepcionó (lo que refleja el continuo lastre del impuesto al consumo GST). En Brasil, seguimos viendo indicios alentadores de mejora económica. La inflación registra mínimos históricos y el banco central rebajó los tipos de interés más de 100 pb. Lojas Renner sugirió que los resultados del tercer trimestre de las SSS probablemente alcanzarán los dos dígitos, por encima de las expectativas del mercado, debido al efecto básico favorable y la recuperación del consumo. La reforma de la Seguridad Social se retrasó hasta noviembre (o quizás hasta 2019). En México, el equivalente del PIB de julio se desplomó un 0,7 %, muy por debajo de las expectativas. El Banco Central de México mantuvo su tipo de interés sin cambios. En Argentina, la economía se está recuperando. La agencia de viajes por Internet Despegar fue la primera OPV de 2017, con un precio en la parte superior de la horquilla. En Rusia, el mercado subió, ya que la divisa se revalorizó (una de las pocas de los mercados emergentes que se apreció). Además, el Banco Central Ruso recortó el tipo de interés 50 pb. Con China al alza en la cadena de valor, la menor inflación generalizada, la mejora de la actividad económica y las reformas estructurales en China, India y Brasil, seguimos siendo optimistas con respecto a la clase de activos de la renta variable de los mercados emergentes. Esperamos que los beneficios sigan siendo revisados al alza.

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Evolución del VL

Gráfico (19/10/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad C-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

25,70 %

17,44 %

25,70 %

17,44 %

1 año

16,84 %

15,72 %

16,84 %

15,72 %

Desde lanzamiento

35,97 %

32,56 %

21,50 %

19,55 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

25,70 %

17,44 %

16,84 %

15,72 %

35,97 %

32,56 %

Anual

Participación (C-EUR)

Índice de referencia

16,84 %

15,72 %

21,50 %

19,55 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*13,97 %12,88 %4,34 %0,95 %0,50 %1,31 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referenciaParticipación C-EURÍndice de referencia
1 año*-10,70 %0,03 %1,03 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento
Participación C-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 13,97 % 12,88 %
Tracking Error 4,34 %
Ratio de Sharpe 1,31 %
Alfa 0,03 %
Coeficiente de correlación 0,95 %
Ratio de información 0,50 %
Pérdida máxima -10,70 %
Beta 1,03 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
10/05/1993
Fecha de lanzamiento (Part)
22/03/2016
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
MSCI Emerging Markets (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
LU1161527202
Activos Bajo Gestión (AUM)
354 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,850 %
Gastos de gestión aplicados
0,850 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
3,00 % max
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.