Mobile Logo

EdR Fund Signatures Euro High Yield Bonos corporativos

Bonos corporativos
Evolución del VL (20/04/2017)
16.334,31 EUR
Julie  GUALINO-DALY–LU1160362742–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1160362742–
Alexis FORET
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
2 años
16.334,31 EUR
Evolución del VL (20/04/2017)
3
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
2 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (20/04/2017)
16.334,31 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
2 años
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Contacte

Objetivo de inversión

El objetivo es superar la rentabilidad de su índice de referencia durante el periodo de inversión mínimo recomendado. Para alcanzar este objetivo, tratará de obtenerse rentabilidad adicional en la cartera de renta fija, mediante una gestión activa del riesgo de tipos de interés y crediticio.

Ver más Ver menos

Comentario 31/03/2017

Las elecciones neerlandesas, el inicio del «Brexit» y los problemas en la Administración estadounidense apenas incidieron en los diferenciales de crédito. La proximidad de las elecciones francesas añadió volatilidad en los mercados de deuda pública. La temporada de resultados ha terminado y, en general, no hemos constatado sorpresas negativas.El mercado del crédito «high yield» sigue impulsado en gran medida por la flexibilidad cuantitativa, que a partir de abril pasará de 80.000 a 60.000 mill. de euros mensuales, y por factores técnicos sumamente ventajosos para los emisores. De momento, el mercado apenas se ha visto afectado por la activación del artículo 50 por parte de Theresa May y el fracaso de la reforma de la ley Obamacare por parte del presidente Trump. En marzo, el mercado primario estuvo respaldado por nuevas emisiones por más de 13.000 millones de euros, la mayoría de ellas para refinanciar bonos existentes. A pesar de las salidas de capital de algunos fondos «high yield» este mes, los diferenciales de crédito se mantuvieron bajos y la sensación de escasez continuó. Las clases BB registran rendimientos negativos, -0,23 % y B -0,05 % respectivamente, mientras que la clase CCC registra un rendimiento positivo, 0,25 %; el rendimiento del «high yield» global es del -0,17 %.La mayoría de los emisores refinanciaron su deuda este mes, a excepción de Loxam, que financió la adquisición de Lavendon con tres tramos por un importe total de 850 mill. de euros o incluso Spie (Ba3/BB), que financió la adquisición de SAG con una emisión original no garantizada de 600 mill. de euros con vencimiento en 2024. Entre las otras emisiones importantes, destacamos las de Peugeot (Ba2) de 600 mill. de euros con vencimiento en 2024, la de Federal-Mogul (B1/B-) en dos tramos (incluido un flotador) por un importe total de 715 mill. de euros y vencimientos en 2022 y 2024. Por último, Saipem (Ba1/BB+) entró en el mercado con una emisión original de 500 mill. de euros con vencimiento en 2022.

Ver más Ver menos

Evolución del VL

Gráfico (20/04/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad

Rentabilidad I-EUR Rentabilidad acumulada Rentabilidad anual
Desde 01/01/2017 1,47 %  
1 año 6,73 % 6,73 %
3 años 14,64 % 4,64 %
5 años 39,87 % 6,94 %
Desde lanzamiento 63,34 % 7,02 %
Rentabilidad I-EUR Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Rentabilidad acumulada 1,47 % 6,73 % 14,64 % 39,87 % 63,34 %
Rentabilidad anual 6,73 % 4,64 % 6,94 % 7,02 %


Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años
Participación I-EUR3,04 %4,57 %1,01 %1,21 %0,96 %0,97 %-1,46 %-0,13 %2,88 %1,01 %
Índice de referencia3,36 %4,98 %
Pérdida mensual máximaGanancia mensual máximaAlfaBeta
Desde lanzamientoDesde lanzamiento3 años1 año3 años
Participación I-EUR-7,34 %7,80 %0,03 %0,86 %0,89 %
Índice de referencia
Participación I-EUR
Índice de referencia
1 año 3 años 1 año 3 años
Volatilidad 3,04 % 4,57 % 3,36 % 4,98 %
Tracking Error 1,01 % 1,21 %
Ratio de Sharpe 2,88 % 1,01 %
Alfa 0,03 %
Coeficiente de correlación 0,96 % 0,97 %
Ratio de información -1,46 % -0,13 %
Pérdida mensual máxima -7,34 %
Ganancia mensual máxima 7,80 %
Beta 0,86 % 0,89 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
14/02/1997
Fecha de lanzamiento (Part)
29/01/2010
Estructura legal
SICAV
Índice de referencia
BofA ML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
LU1160362742
Activos Bajo Gestión (AUM)
291 M (EUR)
Autoridad reguladora
CSSF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Luxemburgo
Comisión de gestión máxima
0,450 %
Gastos de gestión aplicados
0,450 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.