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EdR Geosphere Recursos naturales

Recursos naturales
Evolución del VL (20/04/2017)
153,49 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0010137653–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0010137653–
Pierre PEDROSA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
153,49 EUR
Evolución del VL (20/04/2017)
6
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Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (20/04/2017)
153,49 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
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Objetivo de inversión

El objetivo de gestión del OICVM consiste en obtener, durante un horizonte de inversión recomendado superior a 5 años, una rentabilidad superior a su índice de referencia, mediante la exposición principalmente a las materias primas y la energía.?

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Comentario 31/03/2017

El mes de marzo estuvo marcado por el regreso de la volatilidad a los precios del petróleo. Mientras que estos se movieron dentro de una horquilla reducida (55-57 USD en el caso del Brent) tras los acuerdos de los países de la OPEP y los países no miembros de dicha organización, los precios se descolgaron hasta tocar los 50 USD por barril, si bien cerraron el mes en casi 53 USD. La incertidumbre sobre el aumento de las reservas de crudo de EE. UU. y sobre la capacidad de la OPEP para cumplir y renovar sus compromisos de reducción de la producción llevó a los operadores a liquidar sus importantes posiciones de compra. Estas habían alcanzado un nivel récord y la corrección consiguió sanear el mercado. Seguimos siendo optimistas en relación con los precios del petróleo. El aumento de las reservas está relacionado con la temporalidad y el índice de respeto de las cuotas (94 % en febrero) muestra la voluntad de los países de la OPEP y los países no miembros de reducir el excedente de reservas en todo el mundo. Además, la producción en EE. UU. creció finalmente 60 kb/día en enero, mientras que las estadísticas semanales preveían una subida de 178 kb/día, un nivel fácilmente absorbible debido al crecimiento de la demanda. El precio del oro se mantuvo estable, en cerca de 1.249 USD la onza, y no se vio afectado por la subida de 25 pb de los tipos de la Fed. El precio del cobre bajó ligeramente con la normalización de los precios en Grasberg y Escondida. En un entorno de ligera bajada para los subyacentes, los fondos registraron una caída aún mayor y quedaron claramente rezagados con respecto a su índice de referencia. En efecto, la corrección fue incluso mayor en los sectores de minas y metales y de exploración y producción, así como en los servicios petroleros, sectores en los que estamos sobreponderados (59 % en total frente al 41 % del índice), debido a nuestra convicción sobre su capacidad para aumentar significativamente sus flujos de caja en 2017. Así, durante el mes la rentabilidad se vio lastrada especialmente por Anadarko (exploración y producción), Patterson-UTI y Halliburton (servicios petroleros), y Lundin Mining (cobre). Por su parte, destacó la contribución positiva de Ivanhoe Mines, que ha multiplicado los hallazgos en su proyecto de Kakula (RDC), que podrían ser históricos para el cobre. Teck Resources y South32 se beneficiaron del repunte del carbón metalúrgico tras el paso del ciclón Debbie por el este de Australia. Aprovechamos la situación de los mercados para reinvertir.

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Evolución del VL

Gráfico (20/04/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad

Rentabilidad I-EUR Rentabilidad acumulada Rentabilidad anual
Desde 01/01/2017 -7,13 %  
1 año 10,57 % 10,57 %
3 años -10,53 % -3,63 %
5 años -10,70 % -2,24 %
Desde lanzamiento 53,49 % 3,53 %
Rentabilidad I-EUR Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Rentabilidad acumulada -7,13 % 10,57 % -10,53 % -10,70 % 53,49 %
Rentabilidad anual 10,57 % -3,63 % -2,24 % 3,53 %


Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años
Participación I-EUR17,59 %20,27 %6,48 %7,48 %0,94 %0,94 %-0,24 %-0,87 %2,01 %0,30 %
Índice de referencia14,27 %16,24 %
Pérdida mensual máximaGanancia mensual máximaPérdida máximaAlfaBeta
Desde lanzamientoDesde lanzamiento1 año3 años1 año3 años1 año3 años
Participación I-EUR-15,70 %12,76 %-11,23 %-47,19 %-0,09 %-0,56 %1,16 %1,17 %
Índice de referencia
Participación I-EUR
Índice de referencia
1 año 3 años 1 año 3 años
Volatilidad 17,59 % 20,27 % 14,27 % 16,24 %
Tracking Error 6,48 % 7,48 %
Ratio de Sharpe 2,01 % 0,30 %
Alfa -0,09 % -0,56 %
Coeficiente de correlación 0,94 % 0,94 %
Ratio de información -0,24 % -0,87 %
Pérdida mensual máxima -15,70 %
Ganancia mensual máxima 12,76 %
Pérdida máxima -11,23 % -47,19 %
Beta 1,16 % 1,17 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
22/11/2004
Fecha de lanzamiento (Part)
20/12/2004
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
FR0010137653
Activos Bajo Gestión (AUM)
39 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Reglamento de la UE
UCITS
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Francia
Comisión de gestión máxima
1,000 %
Gastos de gestión aplicados
1,000 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de éxito
15,000 %

Documentación

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(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.