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EdR Geosphere Recursos naturales

Recursos naturales
Evolución del VL (26/06/2017)
75,05 EUR
Emmanuel  PAINCHAULT–FR0011891365–
Emmanuel PAINCHAULT
Pierre PEDROSA–FR0011891365–
Pierre PEDROSA
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
75,05 EUR
Evolución del VL (26/06/2017)
6
1234567
Perfil de riesgo y rentabilidad
> 5 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (26/06/2017)
75,05 EUR
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 5 años
Emmanuel PAINCHAULT  
Pierre PEDROSA  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo de gestión del OICVM consiste en obtener, durante un horizonte de inversión recomendado superior a 5 años, una rentabilidad superior a su índice de referencia, mediante la exposición principalmente a las materias primas y la energía.?

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Comentario 31/05/2017

La renovación y la prolongación durante nueve meses del acuerdo entre los miembros de la OPEP y determinados países no miembros de la OPEP permiten mantener la visibilidad hasta marzo de 2018, para reducir el exceso de las reservas mundiales. Sin embargo, los mercados siguieron mostrándose dubitativos: durante el mes, el Brent retrocedió un 1,6 % y el WTI un 2,0 % (en USD). El pesimismo persistente se debe en parte al repunte de la producción libia (entre 800.000 y 1 millón de barriles al día, frente a los 260.000 en septiembre del año pasado), pero sobre todo al potencial de la producción estadounidense. Numerosas compañías de exploración y producción alcanzaron sus objetivos de crecimiento de la producción de entre el 15 % y el 20 %. Sin embargo, los datos de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) mostraron un aumento mensual de la producción en marzo de solo 52.000 barriles al día, con un total de 9,098 millones de barriles al día, incluido un volumen estable en el prolífico Texas (Permian y Eagle Ford). Por tanto, el crecimiento real es menor del que hacen creer los datos de las estimaciones semanales. Sin embargo, habrá que esperar al periodo estival para ver una reducción mayor de las reservas mundiales. La confianza con respecto a las materias primas sigue siendo negativa y se centra en la reducción del crédito en China. La evolución de los precios, de la producción y de las reservas de acero en China muestra, no obstante, un fuerte dinamismo, alentado por las infraestructuras y el sector inmobiliario. Las dudas sobre los subyacentes provocaron una corrección importante de los sectores: -4,9 % en el caso de MSCI Energy (en EUR), con una fuerte caída de las empresas de exploración y producción y de los servicios petroleros, y -3,1 % en el caso de MSCI Materials, incluido el -4,8 % de las empresas de minas y minerales. La rentabilidad del fondo se vio más perjudicada que la del índice debido a su sobreexposición a los sectores que sufrieron una mayor corrección. Los valores que más contribuyeron a esta rentabilidad inferior fueron Anadarko, que se vio penalizada también por un accidente mortal. Sin embargo, la responsabilidad financiera de la compañía sería muy limitada. En cuanto al cobre, First Quantum e Ivanhoe Mine sufrieron correcciones importantes, igual que ArcelorMittal en el acero. A pesar de ello, consideramos que la situación financiera de las empresas del sector está mejorando, sobre todo en cuanto al flujo de efectivo libre. A pesar de habernos visto penalizados, mantenemos nuestras posiciones.

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Evolución del VL

Gráfico (26/06/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad R-EUR Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

-17,55 %

-8,62 %

-17,55 %

-8,62 %

1 año

-0,32 %

9,64 %

-0,32 %

9,58 %

3 años

-25,40 %

-2,34 %

-9,30 %

-0,79 %

Desde lanzamiento

-24,95 %

-1,43 %

-9,05 %

-0,47 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (R-EUR)

Índice de referencia

-17,55 %

-8,62 %

-0,32 %

9,64 %

-25,40 %

-2,34 %

-24,95 %

-1,43 %

Anual

Participación (R-EUR)

Índice de referencia

-0,32 %

9,58 %

-9,30 %

-0,79 %

-9,05 %

-0,47 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referencia
1 año*16,58 %12,63 %7,38 %0,91 %-1,01 %0,93 %
3 años*
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referenciaParticipación R-EURÍndice de referencia
1 año*-19,11 %-0,16 %1,19 %
3 años*
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento23,53 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-18,15 %
Participación R-EUR
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 16,58 % 12,63 %
Tracking Error 7,38 %
Ratio de Sharpe 0,93 %
Alfa -0,16 %
Coeficiente de correlación 0,91 %
Ratio de información -1,01 %
Pérdida mensual máxima -18,15 %
Ganancia mensual máxima 23,53 %
Pérdida máxima -19,11 %
Beta 1,19 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
22/11/2004
Fecha de lanzamiento (Part)
17/06/2014
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
60% MSCI World Energy (NR)
40% MSCI World Materials (NR)
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
EUR
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 EUR
Código ISIN
FR0011891365
Activos Bajo Gestión (AUM)
34 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Francia
Comisión de gestión máxima
1,150 %
Gastos de gestión aplicados
1,150 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día

Documentación

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(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.