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EdR Signatures Financial Bonds Bonos corporativos

Bonos corporativos
Evolución del VL (16/08/2017)
118,27 GBP
Julien  de SAUSSURE–FR0011771781–
Julien de SAUSSURE
Benjamine NICKLAUS–FR0011771781–
Benjamine NICKLAUS
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
118,27 GBP
Evolución del VL (16/08/2017)
4
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Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (16/08/2017)
118,27 GBP
Perfil de riesgo y rentabilidad
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
Julien de SAUSSURE  
Benjamine NICKLAUS  
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
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Objetivo de inversión

El objetivo del OICVM es superar la rentabilidad, en el horizonte de inversión recomendado, del índice Bank of America Merrill Lynch EMU Financial Corporate a través de una cartera expuesta a títulos de renta fija emitidos principalmente por instituciones financieras internacionales.

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Comentario 31/07/2017

En julio, el mercado osciló bastante al hilo de las declaraciones del BCE y la Fed. Efectivamente, el tono duro de las declaraciones de Mario Draghi al final del mes provocó una subida de los tipos de la deuda soberana y una gran ampliación de los diferenciales, a lo que contribuyó una adjudicación decepcionante de la deuda francesa a 30 años. Sin embargo, el tono más flexible de Janet Yellen a mediados de mes provocó un movimiento contrario en los mercados. Este estrechamiento de los diferenciales, junto con una caída de los tipos soberanos se prolongó después durante la segunda mitad del mes, alentado por las declaraciones de la Fed y el BCE (20 de julio), al mostrar ambos un tono flexible: las dos instituciones optaron por no modificar su política monetaria de momento. En el mes de julio, la mayoría de los distintos segmentos de los subordinados financieros registraron una rentabilidad positiva. El sector de los seguros se comportó mejor durante el mes, pues pudimos observar un estrechamiento de los diferenciales de 35,5 pb en los títulos perpetuos de seguros. Los convertibles contingentes (CoCo) se comportaron de forma excelente, con un 2,57 % en el caso de los CoCos en euros y un 1,90 % en el de los CoCos en dólares. El proceso de saneamiento del sistema bancario prosiguió durante este mes en Europa. En Italia, la Comisión Europea aceptó la recapitalización preventiva de Monte Paschi, al considerar que se cumplían las dos condiciones: solvencia y compromiso formal de los inversores privados de asumir los créditos dudosos. Esta recapitalización consiste en una ayuda estatal de 5.400 millones de euros, un «burden sharing» de 4.300 millones de euros asumida por los accionistas y titulares de deuda subordinada, y AT1 convertidos en acciones y, por último, la recaudación de 500 millones de euros por la cesión de determinadas actividades. En Portugal, la Comisión Europea aprobó la venta de Novo Banco al fondo estadounidense Lone Star. No obstante, la venta únicamente podrá llevarse a cabo si sale adelante el plan de optimización de pasivos, que se espera genere 500 millones de euros de Core Equity Tier 1. Por último, RBS alcanzó un acuerdo este mes con la FHFA en relación con la emisión de títulos RMBS. La actividad del mercado primario no se mantuvo durante el mes. Bankia emitió su primer bono AT1 (6 % de cupón), mientras que Caixabank y NationWide emitieron bonos subordinados Tier 2. El fondo registró una rentabilidad positiva en julio, a la que contribuyeron de forma importante los segmentos de CoCos y seguros.

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Evolución del VL

Gráfico (16/08/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad LH-GBP Acumulada Anual
Desde 01/01/2017

7,84 %

2,52 %

7,84 %

2,52 %

1 año

9,80 %

2,18 %

9,80 %

2,18 %

3 años

15,68 %

9,22 %

4,96 %

2,97 %

Desde lanzamiento

18,27 %

12,73 %

5,05 %

3,58 %

Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

Participación (LH-GBP)

Índice de referencia

7,84 %

2,52 %

9,80 %

2,18 %

15,68 %

9,22 %

18,27 %

12,73 %

Anual

Participación (LH-GBP)

Índice de referencia

9,80 %

2,18 %

4,96 %

2,97 %

5,05 %

3,58 %

*rent.acumulada

Rentabilidad anual



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
Participación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referencia
1 año*2,91 %1,81 %2,43 %0,56 %3,39 %1,04 %
3 años*4,75 %2,30 %3,58 %0,69 %0,50 %1,13 %
Pérdida máximaAlfaBeta
Participación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referenciaParticipación LH-GBPÍndice de referencia
1 año*-1,66 %0,15 %0,90 %
3 años*-7,97 %0,05 %1,41 %
Ganancia mensual máxima Desde lanzamiento3,29 %
Pérdida mensual máxima Desde lanzamiento-2,95 %
Participación LH-GBP
Índice de referencia
1 año* 3 años* 1 año* 3 años*
Volatilidad 2,91 % 4,75 % 1,81 % 2,30 %
Tracking Error 2,43 % 3,58 %
Ratio de Sharpe 1,04 % 1,13 %
Alfa 0,15 % 0,05 %
Coeficiente de correlación 0,56 % 0,69 %
Ratio de información 3,39 % 0,50 %
Pérdida mensual máxima -2,95 %
Ganancia mensual máxima 3,29 %
Pérdida máxima -1,66 % -7,97 %
Beta 0,90 % 1,41 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
10/03/2008
Fecha de lanzamiento (Part)
21/03/2014
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
BofA Merrill Lynch Euro Financial
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
GBP
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
1 Participación
Código ISIN
FR0011771781
Activos Bajo Gestión (AUM)
1.791 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
País de domiciliación
Francia
Comisión de gestión máxima
0,600 %
Gastos de gestión aplicados
0,600 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de suscripción
1,00 % max
Comisión de éxito
20,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.