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EdR Signatures Financial Bonds Bonos corporativos

Bonos corporativos
Evolución del VL (26/05/2017)
116,57 USD
Julien  de SAUSSURE–FR0011781210–
Julien de SAUSSURE
Benjamine NICKLAUS–FR0011781210–
Benjamine NICKLAUS
La identidad de los gestores que figuran en este documento podrá variar durante la existencia del producto.
Perfil de riesgo y rentabilidad (1)
1234567
Horizonte de inversión
> 3 años
116,57 USD
Evolución del VL (26/05/2017)
4
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Perfil de riesgo y rentabilidad
> 3 años
Horizonte de inversión
Evolución del VL (26/05/2017)
116,57 USD
Perfil de riesgo y rentabilidad
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Horizonte de inversión
> 3 años
Julien de SAUSSURE  
Benjamine NICKLAUS  
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Objetivo de inversión

El objetivo del OICVM es superar la rentabilidad, en el horizonte de inversión recomendado, del índice Bank of America Merrill Lynch EMU Financial Corporate a través de una cartera expuesta a títulos de renta fija emitidos principalmente por instituciones financieras internacionales.

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Comentario 28/04/2017

El mes de abril se dividió en dos partes. Antes del resultado de la primera vuelta de las elecciones presidenciales francesas, los inversores de la mayoría de los mercados optaron por mantenerse a la espera, ante el temor de que en la segunda vuelta se enfrentasen Le Pen y Jean-Luc Mélenchon. El resultado de la primera vuelta, con Emmanuel Macron en cabeza por delante de Marine Le Pen, provocó un fuerte repunte de la mayoría de las clases de activos de riesgo y una importante reducción, de entre 20 y 25 pb, entre los rendimientos del OAT y del Bund.Con motivo de la publicación de sus resultados del primer trimestre de 2017, Crédit Suisse confirmó la puesta en marcha de una ampliación de capital por 4.000 millones de francos suizos. Dicha confirmación, esperada y positiva para el crédito, entierra el proyecto de lanzamiento al mercado de la filial suiza de Crédit Suisse. Los bonos Crédit Suisse reaccionaron positivamente a dicho anuncio. En cambio, los AT1 de Banco Popular quedaron muy rezagados durante el mes de abril, con una bajada de en torno a 10 puntos. Tras una auditoría interna, Banco Popular comunicó al mercado que su ratio de capital total había pasado del 13,14 % a 31 de diciembre de 2016 al 11,85 % a 31 de marzo de 2017. Y lo que es más importante, el margen de maniobra antes de una suspensión automática del cupón pasa de 1.100 millones de euros a 200 o 300. La temporada de resultados comenzó de forma muy positiva tanto en EE. UU. como en Europa. Así, los bancos nórdicos, Santander, UBS o incluso RBS publicaron unos resultados superiores a las expectativas, lo que contribuyó al mejor comportamiento de las acciones y del crédito de los emisores financieros con respecto al resto del mercado. La actividad de los mercados primarios fue muy moderada, atrapada entre las expectativas de las elecciones francesas y el inicio de la temporada de resultados y el periodo de bloqueo. Solo Santander y Erste emitieron un bono Additional Tier 1.El fondo registró una rentabilidad positiva. La fuerte exposición (28 % de la cartera) a bancos y aseguradoras de Francia contribuyó al excelente comportamiento del fondo en abril. Los Additional Tier 1 de los bancos franceses subieron entre 3 y 5 puntos y los subordinados de las aseguradoras francesas subieron entre 2 y 3 puntos durante el mes (el Axa perpetuo se redujo 70 pb tras la primera vuelta de las elecciones).

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Evolución del VL

Gráfico (26/05/2017)
Avertissement
Va a proceder a descargar los datos numéricos históricos de una cartera. Debe tener en cuenta que la rentabilidad histórica no constituye una indicación de la rentabilidad futura y no se mantiene constante a lo largo del tiempo. Por ejemplo, puede verse afectada por la evolución de los tipos de cambio.


Rentabilidad

Rentabilidad JH-USD Acumulada Anual
Desde 01/01/2017 5,69 % 5,69 %
1 año 10,00 % 10,00 %
3 años 14,35 % 4,57 %
Desde lanzamiento 16,57 % 4,92 %
Desde 01/01/2017 1 año 3 años 5 años Desde lanzamiento
Acumulada

5,69 %

10,00 %

14,35 %

16,57 %

Anual

10,00 %

4,57 %

4,92 %



Estadísticas

VolatilidadTracking ErrorCoeficiente de correlaciónRatio de informaciónRatio de Sharpe
1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años1 año3 años
Participación JH-USD3,83 %4,63 %3,18 %3,51 %0,57 %0,68 %2,02 %0,33 %1,42 %1,28 %
Índice de referencia1,82 %2,27 %
Pérdida mensual máximaGanancia mensual máximaPérdida máximaAlfaBeta
Desde lanzamientoDesde lanzamiento1 año3 años1 año1 año3 años
Participación JH-USD-2,94 %3,32 %-3,29 %-7,88 %0,11 %1,19 %1,38 %
Índice de referencia
Participación JH-USD
Índice de referencia
1 año 3 años 1 año 3 años
Volatilidad 3,83 % 4,63 % 1,82 % 2,27 %
Tracking Error 3,18 % 3,51 %
Ratio de Sharpe 1,42 % 1,28 %
Alfa 0,11 %
Coeficiente de correlación 0,57 % 0,68 %
Ratio de información 2,02 % 0,33 %
Pérdida mensual máxima -2,94 %
Ganancia mensual máxima 3,32 %
Pérdida máxima -3,29 % -7,88 %
Beta 1,19 % 1,38 %

Características

Fecha de lanzamiento (Fondo)
10/03/2008
Fecha de lanzamiento (Part)
18/03/2014
Estructura legal
Fondo de Inversión
Índice de referencia
BofA Merrill Lynch Euro Financial
Divisa de referencia (fondo)
EUR
Divisa (participación)
USD
Frecuencia de valoración
Diario
Inversión mínima
500000.00 USD
Código ISIN
FR0011781210
Activos Bajo Gestión (AUM)
1.468 M (EUR)
Autoridad reguladora
AMF
Sociedad de gestión
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Sociedad de gestion delegada
Edmond de Rothschild Asset Management (UK)
País de domiciliación
Francia
Comisión de gestión máxima
0,600 %
Gastos de gestión aplicados
0,600 %
Condiciones de suscripción y reembolso
Todos los días antes de las 12:30h a partir del valor liquidativo del día
Comisión de éxito
20,000 %

Documentación

Seleccionar todo

(1) El indicador sintético de riesgo y rentabilidad clasifica los fondos en una escala de 1 a 7. Este sistema de calificación se basa en las oscilaciones medias del VL durante los últimos cinco años, es decir, la horquilla de variación tanto al alza como a la baja del conjunto de la cartera. Si el VL tiene menos de 5 años, la calificación se obtiene mediante otros métodos de cálculo reglamentarios. Los datos históricos, como los utilizados para calcular el indicador sintético, no pueden constituir una indicación fiable del perfil de riesgo futuro. La categoría actual no es ni una garantía ni un objetivo. La categoría 1 no significa que la inversión esté libre de riesgo.