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EdR Credit Very Short Term Monétaire

Monétaire
Evolution de la VL (14/08/2017)
148,54 EUR
Nathalie  COFFRE–FR0010672055–
Nathalie COFFRE
Eliezer BENZIMRA–FR0010672055–
Eliezer BENZIMRA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
< 3 mois
148,54 EUR
Evolution de la VL (14/08/2017)
1
1234567
Profil de risque
et de rendement
< 3 mois
Horizon de placement
Evolution de la VL (14/08/2017)
148,54 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
< 3 mois
Nathalie COFFRE  
Eliezer BENZIMRA  
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Objectif d'investissement

L'objectif de gestion est d'obtenir, en investissant sur les marchés monétaires et de taux, une performance égale à l'EONIA capitalisé diminuée des frais de gestion sur la durée de placement recommandée.En cas de très faible niveau des taux d'intérêt du marché monétaire voire de taux d'intérêt négatifs, le rendement dégagé par l'OPCVM ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion et l'OPCVM verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle.

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Commentaire 31/07/2017

Les taux directeurs de la BCE sont restés inchangés en juillet : le taux Refi à 0%, le taux de la facilité de dépôt à -0.40% et le taux marginal à 0.25%. L'Eonia est resté stable sur le mois à -0.358% en moyenne, tout comme l'Euribor 3 mois, qui s'est établi à -0.33%. Mario Draghi a adopté une rhétorique conciliante à l'issue de la réunion de la BCE qui s'est tenue le 20 juillet. Les marchés ont interprété ses propos comme dovish, dans la mesure où il a affiché l'intention de la BCE de conserver sa politique monétaire actuelle inchangée, aussi bien côté mesures conventionnelles que non conventionnelles. Le taux 2 ans allemand a du coup poursuivi sa baisse amorcée en début de mois, fixant à -0.68% fin juillet contre -0.56% fin juin soit une baisse de 12 bp sur le mois. Le swap Eonia 1 an s'est également inscrit en nette baisse, terminant le mois à -0.34%%. Les spreads de crédit courts ont poursuivi leur resserrement. Les titres à taux fixe sont ceux qui ont le plus bénéficié de cet environnement de taux. Dans ce contexte, nous avons investi :-Sur des TCN proposant des niveaux de rémunération attractifs par rapport aux souches obligataires de même maturité et de même rating : les instruments monétaires (Certificats de dépôt, Billets de trésorerie, Neu CP etc.) représentent désormais près de 29% du portefeuille-Sur des titres flotteur de maturité proche de 2 ans, afin de capter les primes de terme. A noter toutefois que la quasi absence d'émissions primaires sur des maturités courtes rend ces opportunités d'investissement rares.Nous couvrons du risque de taux les investissements à taux fixe de maturité comprise entre 10 et 13 mois.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (14/08/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance D-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

-0,11 %

-0,22 %

-0,11 %

-0,22 %

1 an

-0,12 %

-0,36 %

-0,12 %

-0,36 %

3 ans

-0,09 %

-0,65 %

-0,03 %

-0,22 %

5 ans

0,04 %

-0,43 %

0,01 %

-0,09 %

Depuis création

1,70 %

2,35 %

0,19 %

0,26 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (D-EUR)

Indice de référence

-0,11 %

-0,22 %

-0,12 %

-0,36 %

-0,09 %

-0,65 %

0,04 %

-0,43 %

1,70 %

2,35 %

Annualisée

Part (D-EUR)

Indice de référence

-0,12 %

-0,36 %

-0,03 %

-0,22 %

0,01 %

-0,09 %

0,19 %

0,26 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéCoefficient de corrélationMax drawdownBeta
Part D-EURIndice de référencePart D-EURIndice de référencePart D-EURIndice de référencePart D-EURIndice de référence
1 an*0,07 %0,01 %-0,11 %
3 ans*0,06 %0,04 %0,24 %-0,12 %0,33 %
Gain mensuel max Depuis création0,24 %
Perte mensuelle max Depuis création-0,05 %
Part D-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 0,07 % 0,06 % 0,04 %
Tracking Error
Coefficient de corrélation 0,01 % 0,24 %
Perte mensuelle max -0,05 %
Gain mensuel max 0,24 %
Max drawdown -0,11 % -0,12 %
Beta 0,33 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
20/08/1987
Date de Création (Part)
27/10/2008
Forme juridique
FCP
Indice de référence
EONIA Capitalise (EUR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
FR0010672055
Actif net (fonds)
1 034 M (EUR)
Organisme de tutelle
AMF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Société de gestion déléguée
Amundi Asset Management
Pays de domiciliation
France
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
0,40 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.