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EdR Fund Bond Allocation Obligataire diversifié

Obligataire diversifié
Evolution de la VL (19/09/2017)
104,05 EUR
Guillaume  RIGEADE–LU1161526220–
Guillaume RIGEADE
Eliezer BENZIMRA–LU1161526220–
Eliezer BENZIMRA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
104,05 EUR
Evolution de la VL (19/09/2017)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (19/09/2017)
104,05 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
Guillaume RIGEADE  
Eliezer BENZIMRA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif du Compartiment est de fournir une performance annualisée supérieure à l'Indice composé à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return et à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Treasury Total Return au cours de la période d'investissement.

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Commentaire 31/08/2017

Le mois d'août a été marqué par une nette détente des taux d'intérêt gouvernementaux des pays core : les taux allemands et américains ont baissé de 13 à 18 bp sur les maturités supérieures à 5 ans. La principale raison consiste en leur rôle de valeur refuge dans un contexte de fortes tensions entre les Etats-Unis et la Corée du Nord. L'escalade des menaces verbales entre les leaders de ces deux pays, suivie des essais de missiles coréens, a pesé sur les actifs risqués en conduisant à un écartement des spreads de crédit, une baisse des marchés d'actions et une progression des obligations souveraines allemandes et américaines.Les derniers compte-rendus de politique monétaire, les non-annonces lors de la dernière conférence des banquiers centraux à Jackson Hole, les dernières publications de chiffres d'inflation sont autant d'éléments que le marché a interprété comme accommodants et qui ont modéré les anticipations de ralentissement du Quantitative Easing européen ou les anticipations de hausse des taux directeurs outre-Atlantique. La BCE attend septembre, voire octobre, pour annoncer le rythme envisagé des achats d'obligations pour l'année prochaine. Elle est en effet aujourd'hui gênée par l'appréciation de l'Euro, ayant le même effet sur l'économie européenne qu'un resserrement monétaire.On peut noter l'écartement en août des spreads des dettes souveraines périphériques. La dette espagnole a été impactée par les conséquences que l'attentat à Barcelone pourrait avoir sur le tourisme dans la péninsule ibérique. La dette italienne a souffert des discussions soulevées par Berlusconi sur l'éventualité d'une monnaie parallèle à l'euro, puisque cela remet sous les projecteurs la perspective d'élections incertaines au début de l'année 2018. Les obligations émergentes ont continué leur progression, ces marchés étant toujours soutenus par un appétit solide de la part des investisseurs ainsi que par des fondamentaux bien orientés. En ligne avec le comportement des marchés d'actions, les obligations convertibles ont sous-performé les autres classes d'actifs obligataires.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (19/09/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance C-EUR Cumulée Annualisée

Depuis création

4,05 %

1,90 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

4,05 %

1,90 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
30/12/2004
Date de Création (Part)
12/12/2016
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
50% BarCap Euro-Aggregate Corporates (EUR)
50% BarCap Euro-Aggregate Treasury (EUR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1161526220
Actif net (fonds)
1 386 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,450 %
Frais de gestion appliqués
0,450 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.