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EdR Fund Bond Allocation Obligataire diversifié

Obligataire diversifié
Evolution de la VL (20/04/2017)
112,02 USD
Guillaume  RIGEADE–LU1161526493–
Guillaume RIGEADE
Eliezer BENZIMRA–LU1161526493–
Eliezer BENZIMRA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
112,02 USD
Evolution de la VL (20/04/2017)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (20/04/2017)
112,02 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
Guillaume RIGEADE  
Eliezer BENZIMRA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif du Compartiment est de fournir une performance annualisée supérieure à l'Indice composé à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return et à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Treasury Total Return au cours de la période d'investissement.

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Commentaire 31/03/2017

Le mois de mars a été marqué par une tension sur les taux gouvernementaux européens des pays « cœurs », sous l'effet d'indicateurs économiques bien orientés et de décrue du risque politique. Le risque politique, à l'approche des élections en France, avait précédemment suscité un mouvement de baisse des taux allemands puisque la dette de l'Etat Fédéral, identifiée comme l'investissement le moins risqué en Europe, avait servi de valeur refuge lorsque le marché a pris en compte le risque de succès des votes populistes. Le résultat rassurant des élections aux Pays-Bas et la progression dans les sondages d'une victoire de Macron contre Le Pen en France ont permis aux marchés d'être moins inquiets et donc aux taux allemands de remonter. Les spreads des obligations gouvernementales par rapport à l'Allemagne se sont donc resserrés sur la plupart des pays. La Grèce a de plus bénéficié de développements positifs dans les négociations avec ses créditeurs.La partie courte de la courbe allemande s'est tendue aussi sous l'effet de très bons indicateurs économiques. Les indices de confiance en particulier ont continué de progresser. Conjointement à une inflation encore en nette hausse en février, le marché a commencé à spéculer sur un changement de ton de la BCE qui pourrait alors trouver des raisons d'adopter une politique monétaire moins accommodante d'ici la fin de l'année. Le dernier TLTRO a en conséquence eu beaucoup de succès ; cela souligne l'appétit des banques pour ce type de mesure et surtout qu'elles se préparent à ce qu'il y en ait moins à l'avenir.Les taux américains sont à peu près stables sur le mois alors que la Réserve Fédérale a encore remonté ses taux directeurs. Ce resserrement monétaire était complètement anticipé par le marché et les discours des banquiers centraux américains préparent la courbe des taux à une remontée très graduelle des taux au cours des deux prochaines années. Dans ce contexte animé par de forts mouvements de taux gouvernementaux, les spreads de crédit d'entreprise ont présenté peu de volatilité et se sont légèrement resserrés. La dette émergente a encore surperformé les autres classes d'actifs obligataires.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (20/04/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance

Performance R-USD Performance cumulée Performance annualisée
Depuis 01/01/2017 1,97 %  
1 an 6,57 % 6,57 %
Depuis création 12,02 % 4,81 %
Performance R-USD Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Performance cumulée 1,97 % 6,57 % 12,02 %
Performance annualisée 6,57 % 4,81 %


Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
1 an1 an1 an1 an1 an
Part R-USD2,57 %2,88 %0,50 %2,14 %-0,06 %
Indice de référence3,09 %
Perte mensuelle maxGain mensuel maxAlphaBeta
Depuis créationDepuis création1 an1 an
Part R-USD-2,31 %3,44 %0,12 %0,41 %
Indice de référence
Part R-USD
Indice de référence
1 an 3 ans 1 an 3 ans
Volatilité 2,57 % 3,09 %
Tracking Error 2,88 %
Ratio de Sharpe -0,06 %
Alpha 0,12 %
Coefficient de corrélation 0,50 %
Ratio d’information 2,14 %
Perte mensuelle max -2,31 %
Gain mensuel max 3,44 %
Beta 0,41 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
30/12/2004
Date de Création (Part)
21/11/2014
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
50% BarCap Euro-Aggregate Corporates (EUR)
50% BarCap Euro-Aggregate Treasury (EUR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1161526493
Actif net (fonds)
891 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,000 %
Frais de gestion appliqués
1,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.