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EdR Fund Bond Allocation Obligataire diversifié

Obligataire diversifié
Evolution de la VL (21/06/2017)
147,67 EUR
Guillaume  RIGEADE–LU1161526907–
Guillaume RIGEADE
Eliezer BENZIMRA–LU1161526907–
Eliezer BENZIMRA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
147,67 EUR
Evolution de la VL (21/06/2017)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (21/06/2017)
147,67 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
Guillaume RIGEADE  
Eliezer BENZIMRA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif du Compartiment est de fournir une performance annualisée supérieure à l'Indice composé à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Corporate Total Return et à 50 % de l'Indice Barclays Capital Euro Aggregate Treasury Total Return au cours de la période d'investissement.

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Commentaire 31/05/2017

Le mois de mai a été marqué par une accalmie en Europe sur le thème du risque politique. En effet, la victoire d'Emmanuel Macron en France a permis de rassurer les investisseurs sur un éventuel arrêt de la vague populiste aux frontières de la zone Euro. Cela a permis la compression des primes sur les marchés du High Yield ou des subordonnées financières de l'ordre de 10 à 20 points de base. De plus, les indicateurs économiques indiquent toujours un moral retrouvé des chefs d'entreprise ainsi que des chiffres de croissance encourageants. Malgré ce cadre favorable les taux longs en zone Euro ont affiché une étonnante stabilité puisque par exemple le taux allemand sur l'échéance 10 ans a fini inchangé sur le mois après des variations dans un intervalle de 15 points de base. Cela s'explique notamment par des surprises légèrement négatives sur le front de l'inflation couplées à des déclarations d'officiels de la BCE jugeant que la zone Euro nécessitait toujours autant de politique ultra accommodante. Sur le front des situations spécifiques il convient de noter les bonnes performances du Portugal et de la Grèce sur lesquels qui s'expliquent pour par des perspectives économiques et financières en amélioration et pour l'autre par la probabilité importante de trouver un accord sur l'allègement de la dette. Aux Etats-Unis, au contraire, le risque politique est plutôt en augmentation avec des révélations quasi quotidiennes sur les agissements du président Trump et le risque croissant de destitution ce qui pourrait remettre en cause l'euphorie des marchés sur les perspectives de l'économie américaine et des remontées de taux à venir. En effet, le taux 10 ans américain a franchi à la baisse ses plus bas depuis le début de l'année, déclinant sur le mois de 12 points de base. C'est cette même surperformance des taux américains par rapport aux taux européens qui est reflétée dans la remontée de la devise européenne face au billet vert. D'ailleurs la Réserve Fédérale américaine a rappelé via le compte rendu de sa dernière réunion que la réduction du bilan serait extrêmement graduelle rassurant les investisseurs sur les risques de remontée de taux désordonnée.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (21/06/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance B-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

2,29 %

0,93 %

2,29 %

0,93 %

1 an

5,02 %

1,04 %

5,02 %

1,04 %

3 ans

10,46 %

10,83 %

3,37 %

3,48 %

5 ans

27,02 %

28,12 %

4,90 %

5,08 %

Depuis création

44,81 %

61,22 %

3,01 %

3,90 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (B-EUR)

Indice de référence

2,29 %

0,93 %

5,02 %

1,04 %

10,46 %

10,83 %

27,02 %

28,12 %

44,81 %

61,22 %

Annualisée

Part (B-EUR)

Indice de référence

5,02 %

1,04 %

3,37 %

3,48 %

4,90 %

5,08 %

3,01 %

3,90 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référence
1 an*2,30 %3,04 %2,43 %0,62 %1,65 %0,36 %
3 ans*4,31 %3,48 %4,09 %0,46 %0,06 %1,04 %
Max drawdownAlphaBeta
Part B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référence
1 an*-1,74 %0,08 %0,47 %
3 ans*-5,26 %0,15 %0,57 %
Gain mensuel max Depuis création3,48 %
Perte mensuelle max Depuis création-3,81 %
Part B-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 2,30 % 4,31 % 3,04 % 3,48 %
Tracking Error 2,43 % 4,09 %
Ratio de Sharpe 0,36 % 1,04 %
Alpha 0,08 % 0,15 %
Coefficient de corrélation 0,62 % 0,46 %
Ratio d’information 1,65 % 0,06 %
Perte mensuelle max -3,81 %
Gain mensuel max 3,48 %
Max drawdown -1,74 % -5,26 %
Beta 0,47 % 0,57 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
30/12/2004
Date de Création (Part)
30/12/2004
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
50% BarCap Euro-Aggregate Corporates (EUR)
50% BarCap Euro-Aggregate Treasury (EUR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1161526907
Actif net (fonds)
1 077 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,800 %
Frais de gestion appliqués
0,800 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.