Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Fund Crossover Credit Obligations d'entreprises

Obligations d'entreprises
Evolution de la VL (16/08/2018)
132,66 EUR
Mark  KOWALSKI–LU1080013482–
Mark KOWALSKI
Raphaël CHEMLA–LU1080013482–
Raphaël CHEMLA
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
3 ans
132,66 EUR
Evolution de la VL (16/08/2018)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (16/08/2018)
132,66 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
3 ans
Mark KOWALSKI  
Raphaël CHEMLA  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'objectif du Compartiment est d'obtenir une appréciation optimale à long terme du capital en investissant dans des titres de créance négociés sur les marchés de capitaux et les marchés monétaires réglementés. Le Compartiment vise notamment à surperformer l'indice.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/07/2018

En juillet, les spreads de crédit se sont fortement resserrés en raison d'émissions primaires plus faibles et du retour de l'appétence au risque parmi les investisseurs. Au vu de ce contexte, les titres à bêta élevé ont surperformé. Au sein de l'environnement « Investment grade », les émetteurs de notation BBB représentaient les meilleurs élèves. Les obligations d'entreprise à rendement élevé ont surperformé par rapport aux créances de qualité Investment grade : les deux indices XOVER (EUR) et CDX HY (US) se resserrant de 40 pb (pour atteindre 280 et 328 pb, respectivement) au cours du mois. Les créances des marchés émergents ont également connu une forte reprise. En ce qui concerne les secteurs, ceux de la technologie, des communications et des produits de base étaient en tête, tandis que celui des valeurs cycliques était à la traîne après l'apparition des tensions commerciales entre les États-Unis et le reste du monde. Cette bonne performance a été atténuée par la hausse des rendements des obligations gouvernementales, le Bund allemand à 10 ans clôturant le mois à 0,44 % (0,3 % au 30 juin) et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans à 2,96 % (contre 2,86 %). La BCE a adopté une approche plus ou moins conciliante lors de la réunion à laquelle elle a assisté. Les signaux de la Banque du Japon étaient quant à eux plutôt contradictoires. D'un côté, elle a revu à la baisse ses prévisions en matière d'inflation et a réaffirmé son engagement envers une politique monétaire très accommodante, mais, de l'autre, elle a autorisé le rendement à 10 ans à osciller sur une plage plus importante (entre +0,2 et -0,2 %) par rapport à son objectif de 0 %, ce qui a déclenché une liquidation des obligations souveraines japonaises. Malgré les tweets critiques de la Maison-Blanche, la Fed reste en bonne voie pour continuer sa hausse des taux, étant donné la solidité confirmée de l'économie américaine. Le PIB a augmenté de 4,1 % en glissement trimestriel, une marque forte malgré son niveau légèrement plus faible que le consensus. Il n'en reste pas moins que les indices européens et américains des entreprises ont enregistré un très bon mois.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (16/08/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance A-EUR Cumulée Annualisée

-2,02 %

-0,48 %

1,60 %

3,12 %

2,38 %

3,71 %

Depuis création

32,66 %

42,50 %

3,82 %

4,81 %

Depuis 01/01/2018 1 an* 3 ans* 5 ans* Depuis création
Cumulée

Part (A-EUR)

Indice de référence

32,66 %

42,50 %

Annualisée

Part (A-EUR)

Indice de référence

-2,02 %

-0,48 %

1,60 %

3,12 %

2,38 %

3,71 %

3,82 %

4,81 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*1,61 %1,42 %0,56 %0,94 %-2,11 %-0,38 %
3 ans*3,04 %3,18 %0,97 %0,95 %-1,34 %1,00 %
Max drawdownAlphaBeta
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*-3,93 %-0,02 %1,07 %
3 ans*-3,93 %-0,09 %0,91 %
Gain mensuel max Depuis création3,36 %
Perte mensuelle max Depuis création-3,21 %
Part A-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 1,61 % 3,04 % 1,42 % 3,18 %
Tracking Error 0,56 % 0,97 %
Ratio de Sharpe -0,38 % 1,00 %
Alpha -0,02 % -0,09 %
Coefficient de corrélation 0,94 % 0,95 %
Ratio d’information -2,11 % -1,34 %
Perte mensuelle max -3,21 %
Gain mensuel max 3,36 %
Max drawdown -3,93 % -3,93 %
Beta 1,07 % 0,91 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
04/02/2011
Date de Création (Part)
04/02/2011
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
33.3% ICE BofAML BBB Euro Corporate hedged USD
33.3% ICE BofAML 1-10 Year BBB US Corporate
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1080013482
Actif net (fonds)
270 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,750 %
Frais de gestion appliqués
0,750 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.