Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Fund Emerging Credit Obligations émergentes

Obligations émergentes
Evolution de la VL (06/12/2018)
126,45 USD
Stéphane  MAYOR–LU1080015776–
Stéphane MAYOR
Marc LACRAZ–LU1080015776–
Marc LACRAZ
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
3 ans
126,45 USD
Evolution de la VL (06/12/2018)
4
1234567
Profil de risque
et de rendement
3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (06/12/2018)
126,45 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
3 ans
Stéphane MAYOR  
Marc LACRAZ  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'objectif du Compartiment est de réaliser une croissance optimale à long terme du capital investi par le biais d'investissements dans des marchés financiers et monétaires règlementés. En particulier, l'objectif du Compartiment est de surperformer l'indice JP Morgan CEMBI Broad Index.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/10/2018

Dans une année qui reste difficile et sans véritable tendance, les marchés obligataires de la dette « corporate » émergente ont évolué de manière latérale au cours de la période sous revue après un mois de septembre de bonne tenue.Le sentiment d'aversion au risque a été un peu plus marqué avec une tendance haussière du dollar index et des taux us. Par ailleurs, une légère baisse des matières premières a été constatée ce qui n'a pas favorisé le sentiment général.Les rendements des emprunts « corporate » émergents se sont tendus d'une quinzaine de points de base. La hausse a été moins prononcée sur les taux américains et les différentiels de rendements se sont ainsi légèrement écartés au cours de la période sous revue. Sur le plan du crédit, bien que situés en territoire négatif, les émetteurs à haut rendement ont légèrement surperformé leurs homologues « investment grade ». Des différences ont été perceptibles au niveau des régions. Si le segment à haut rendement d'Amérique latine et celui de l'Europe ont terminé le mois en territoire positif, l'Asie, l'Afrique et le Moyen-Orient ont présenté des performances négatives. Au niveau des principaux pays dans lesquels nous sommes exposés, la Turquie a poursuivi son redressement et a terminé le mois avec une performance d'environ 2%. Le Brésil s'est également démarqué avec une performance positive de 1.5%, soutenu par les perspectives de l'élection de Jair Bolsonaro et de la mise en place d'un programme économique d'orientation libérale plus enclin à rassurer les investisseurs. Pour sa part, l'Ukraine a terminé le mois en territoire positif à l'inverse de l'Argentine.Dans cet environnement, la performance d'EdR Emerging Crédit a été légèrement négative pour la classe A en usd, mais légèrement supérieure à celle du marché. D'une manière générale, l'environnement extérieur demeure constructif soutenu par les bons résultats affichés des entreprises. Les perspectives de rentabilité demeurent positives dans un horizon à moyen terme avec l'évaluation des actifs qui est toujours attractive notamment dans le segment à haut rendement.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (06/12/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance B-USD Cumulée Annualisée

-4,44 %

-1,80 %

8,64 %

5,16 %

4,81 %

4,43 %

Depuis création

80,70 %

89,97 %

6,40 %

6,96 %

Depuis 01/01/2018 1 an* 3 ans* 5 ans* Depuis création
Cumulée

Part (B-USD)

Indice de référence

80,70 %

89,97 %

Annualisée

Part (B-USD)

Indice de référence

-4,44 %

-1,80 %

8,64 %

5,16 %

4,81 %

4,43 %

6,40 %

6,96 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référence
1 an*3,81 %2,03 %2,42 %0,83 %-0,99 %-1,85 %
3 ans*6,67 %3,65 %4,21 %0,82 %0,79 %1,06 %
Max drawdownAlphaBeta
Part B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référencePart B-USDIndice de référence
1 an*-6,74 %-0,03 %1,55 %
3 ans*-7,15 %0,07 %1,50 %
Gain mensuel max Depuis création5,65 %
Perte mensuelle max Depuis création-6,45 %
Part B-USD
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 3,81 % 6,67 % 2,03 % 3,65 %
Tracking Error 2,42 % 4,21 %
Ratio de Sharpe -1,85 % 1,06 %
Alpha -0,03 % 0,07 %
Coefficient de corrélation 0,83 % 0,82 %
Ratio d’information -0,99 % 0,79 %
Perte mensuelle max -6,45 %
Gain mensuel max 5,65 %
Max drawdown -6,74 % -7,15 %
Beta 1,55 % 1,50 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
25/05/2009
Date de Création (Part)
25/05/2009
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
JP Morgan CEMBI Broad
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1080015776
Actif net (fonds)
411 M (USD)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,000 %
Frais de gestion appliqués
1,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.