Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Fund Emerging Credit Obligations émergentes

Obligations émergentes
Evolution de la VL (16/05/2018)
156,32 USD
Stéphane  MAYOR–LU1080015933–
Stéphane MAYOR
Marc LACRAZ–LU1080015933–
Marc LACRAZ
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
3 ans
156,32 USD
Evolution de la VL (16/05/2018)
4
1234567
Profil de risque
et de rendement
3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (16/05/2018)
156,32 USD
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
3 ans
Stéphane MAYOR  
Marc LACRAZ  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

Le fonds investit dans les marchés obligataires des pays émergents. Il est composé principalement d'obligations d'entreprises et il peut également être exposé aux émetteurs souverains. Ses avoirs contiennent des émissions investment grade et non-investment grade. La gestion vise à offrir une importante valorisation du capital à moyen terme par rapport aux taux des emprunts d'Etat de même duration.

Voir plus Voir moins

Commentaire 30/04/2018

Les marchés obligataires de la dette « corporate » émergente ont connu une tendance négative pour le troisième mois consécutif. La volatilité est restée de mise sur les taux aux Etats-Unis mais l'orientation est demeurée haussière. Ces derniers se sont ainsi tendus d'environ 20 points de base sur la période. Un mouvement de même ampleur a été observé sur les rendements des emprunts émergents. Les différentiels de rendement du segment « corporate » sont, par conséquent, demeurés stables au cours de la période et démontrent une certaine résilience dans un environnement de taux moins favorable. Sur le plan du crédit, les émetteurs à haut rendement n'ont que très légèrement sous-performé leurs homologues « investment grade ». Les régions, pour leur part, ont toutes présentées des performances négatives. Au niveau des principaux pays dans lesquels nous sommes exposés, le Brésil, l'Argentine et le Nigéria ont mieux résisté que l'Ukraine et surtout que la Russie. Ce dernier pays a été lourdement affecté par l'instauration de nouvelles sanctions de la part des Etats-Unis. La principale victime des sanctions, la société Rusal, a entrainé l'ensemble du marché à la baisse. Toutefois, après une chute initiale, les prix se sont graduellement appréciés tout au long de la deuxième moitié du mois. L'apaisement des tensions devrait favoriser une poursuite de la reprise des prix au cours de ces prochaines semaines. Au niveau sectoriel, l'ensemble des segments a terminé le mois en territoire négatif. La performance d'EdR Emerging Crédit a été négative mais a une nouvelle fois surperformé celle du marché. D'une manière générale, la tendance incertaine qui caractérise actuellement l'évolution de la courbe des taux en dollar limite le potentiel d'appréciation du marché. Toutefois, la performance du fonds continue d'être soutenue par l'exposition aux crédits à haut rendement et par une duration plus défensive avec un chiffre proche de 4 ans.L'environnement extérieur demeure constructif, soutenu par la tendance positive des matières premières et par les perspectives de croissance des économies émergentes. Les attentes de rentabilité demeurent positives dans un horizon à moyen terme.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (16/05/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance I-USD Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2018

-2,92 %

-2,69 %

-2,92 %

-2,69 %

1 an

1,90 %

0,53 %

1,90 %

0,53 %

3 ans

29,18 %

12,08 %

8,89 %

3,87 %

5 ans

27,85 %

18,90 %

5,03 %

3,52 %

Depuis création

56,13 %

44,71 %

5,98 %

4,94 %

Depuis 01/01/2018 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (I-USD)

Indice de référence

-2,92 %

-2,69 %

1,90 %

0,53 %

29,18 %

12,08 %

27,85 %

18,90 %

56,13 %

44,71 %

Annualisée

Part (I-USD)

Indice de référence

1,90 %

0,53 %

8,89 %

3,87 %

5,03 %

3,52 %

5,98 %

4,94 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référence
1 an*2,63 %1,92 %1,31 %0,88 %1,65 %0,26 %
3 ans*6,99 %4,23 %3,98 %0,86 %1,45 %0,88 %
Max drawdownAlphaBeta
Part I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référencePart I-USDIndice de référence
1 an*-1,92 %0,03 %1,21 %
3 ans*-8,50 %0,31 %1,42 %
Gain mensuel max Depuis création5,70 %
Perte mensuelle max Depuis création-6,40 %
Part I-USD
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 2,63 % 6,99 % 1,92 % 4,23 %
Tracking Error 1,31 % 3,98 %
Ratio de Sharpe 0,26 % 0,88 %
Alpha 0,03 % 0,31 %
Coefficient de corrélation 0,88 % 0,86 %
Ratio d’information 1,65 % 1,45 %
Perte mensuelle max -6,40 %
Gain mensuel max 5,70 %
Max drawdown -1,92 % -8,50 %
Beta 1,21 % 1,42 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
25/05/2009
Date de Création (Part)
16/09/2010
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
JP Morgan CEMBI Broad
Devise de référence (fonds)
USD
Devise (part)
USD
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 USD
Code ISIN
LU1080015933
Actif net (fonds)
419 M (USD)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,400 %
Frais de gestion appliqués
0,400 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.