Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Fund Euro High Yield Obligations d'entreprises

Obligations d'entreprises
Evolution de la VL (18/04/2018)
109,25 CHF
Julie  GUALINO-DALY–LU1400356025–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1400356025–
Alexis FORET
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
2 ans
109,25 CHF
Evolution de la VL (18/04/2018)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
2 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (18/04/2018)
109,25 CHF
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
2 ans
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

L'objectif est de surperformer l'indice de référence au cours de la période d'investissement minimum recommandée. Afin d'atteindre cet objectif, une gestion active du risque de taux d'intérêt et de crédit sera mise en œuvre dans le but générer des rendements supplémentaires pour le portefeuille d'obligations.

Voir plus Voir moins

Commentaire 29/03/2018

Après un démarrage très robuste et prometteur, le crédit clôture la période sur une note médiocre assortie de rendements excédentaires totaux établis en territoire négatif. S'il est vrai que l'UE s'est vue in extremis exonérée des droits douaniers imposés sur l'acier ainsi que sur l'aluminium, le risque d'escalade d'un conflit commercial mondial a eu un impact sur la confiance. Dans ce contexte, les réunions des banques centrales ont étonnamment été reléguées au second plan : la Fed américaine a relevé son taux cible de 25 pb, de 1,5 % à 1,75 % et la BCE a affiné ses orientations en matière d'assouplissement quantitatif, soutenant ainsi l'opinion des économistes selon laquelle les achats d'actifs prendraient fin cette année. Bien que les publications de données économiques soient restées solides, elles ont également suggéré que la dynamique perdait de son allant. Les indices PMI de la zone euro ont poursuivi leur décélération en mars et le PMI composite a reculé pour le deuxième mois consécutif.Les écarts du haut rendement se sont une nouvelle fois élargis en mars (iBoxx HY NFI +24 pb, à 291 pb) et ont enregistré des rendements négatifs pour le deuxième mois de suite. L'iBoxx HY NFI a perdu 0,2 % et a légèrement été surclassé par les valeurs financières (-0,2 %) en glissement mensuel. La plupart des secteurs ont essuyé des pertes, la construction (+0,3 %), les soins de santé (+0,3 %) et les services aux collectivités (+0,1 %) se classant parmi les secteurs les plus performants du mois de mars. Les ressources de base (+0,1 %) ont également fait preuve de robustesse. La technologie (-0,6 %), le pétrole et le gaz (-0,3 %) et les valeurs industrielles (-0,3 %) ont connu les plus francs succès du mois. Les obligations notées CCC (-1 %) ont sous-performé leurs homologues notées BB (-0,2 %) et B (-0,1 %) en mars, tout en conservant une sensible avance depuis le début de l'année (+1,5 %). Néanmoins, le T1 2018 marque le premier trimestre de rendements négatifs pour le haut rendement (iBoxx HY NFI -0,68 %) en près de trois ans (T3 2015 -3,45 %), l'essentiel du repli essuyé depuis le début de l'année étant le fait des obligations de rang BB (-0,98 %).

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (18/04/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance I-CHF Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2018

-0,18 %

0,21 %

-0,18 %

0,21 %

1 an

3,13 %

4,18 %

3,13 %

4,18 %

Depuis création

9,25 %

12,73 %

4,72 %

6,45 %

Depuis 01/01/2018 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (I-CHF)

Indice de référence

-0,18 %

0,21 %

3,13 %

4,18 %

9,25 %

12,73 %

Annualisée

Part (I-CHF)

Indice de référence

3,13 %

4,18 %

4,72 %

6,45 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
14/02/1997
Date de Création (Part)
18/05/2016
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
ICE BofAML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
CHF
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 EUR
Code ISIN
LU1400356025
Actif net (fonds)
244 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,400 %
Frais de gestion appliqués
0,400 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.