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EdR Fund Euro IG Corporate Bonds Obligations d'entreprises

Obligations d'entreprises
Evolution de la VL (18/10/2017)
172,27 EUR
Mark  KOWALSKI–LU1080014290–
Mark KOWALSKI
Marc LACRAZ–LU1080014290–
Marc LACRAZ
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 2 ans
172,27 EUR
Evolution de la VL (18/10/2017)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 2 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (18/10/2017)
172,27 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 2 ans
Mark KOWALSKI  
Marc LACRAZ  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif d'EDR fund EUR IG Corporate Bonds est de surperformer l'indice Bank of America Merrill Lynch 1-10 Year Euro Corporate.

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Commentaire 29/09/2017

En septembre, nous avons été témoins d'une certaine faiblesse des obligations à notation élevée libellées en euros. Cette sous-performance a découlé de la hausse des rendements obligataires de l'indice de référence : le rendement du Bund à 10 ans a augmenté de 10 pb au cours du mois, de 0,35 à 0,45. La BCE n'a pas communiqué sur le futur de son programme d'assouplissement quantitatif à l'occasion de la réunion du 7 septembre, mais le marché espère des précisions lors de la réunion de fin octobre. Les données sur l'inflation dans la zone euro ont été légèrement plus faibles que prévu en septembre, avec 1,5 % pour l'indice des prix à la consommation et 1,1 % pour le taux d'inflation de base. Cependant, les indices de confiance étaient encourageants. La hausse des rendements en Allemagne a été largement provoquée par l'augmentation mondiale des rendements suite à la réunion plutôt agressive de la Fed, au cours de laquelle elle a réaffirmé ses prévisions de taux pour décembre et 2018 sans tenir compte des chiffres bas de l'inflation. Elle a également annoncé le début de la procédure de normalisation de son bilan. Les détails du programme fiscal de l'administration ont également été dévoilés et, d'après les investisseurs, il est fort probable que ce programme devrait prendre force de loi. Les spreads investment grade en euro ont chuté au cours du mois, les indices de tous les secteurs ayant subi au moins une certaine diminution. Cela a permis au marché des obligations d'entreprise de qualité investment grade de surpasser les indices de référence souverains au cours de ce mois relativement difficile pour les obligations à notation élevée.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (18/10/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance A-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

1,89 %

2,26 %

1,89 %

2,26 %

1 an

0,88 %

1,66 %

0,88 %

1,66 %

3 ans

4,39 %

7,78 %

1,44 %

2,52 %

5 ans

14,12 %

19,75 %

2,67 %

3,66 %

Depuis création

43,77 %

60,20 %

2,97 %

3,87 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (A-EUR)

Indice de référence

1,89 %

2,26 %

0,88 %

1,66 %

4,39 %

7,78 %

14,12 %

19,75 %

43,77 %

60,20 %

Annualisée

Part (A-EUR)

Indice de référence

0,88 %

1,66 %

1,44 %

2,52 %

2,67 %

3,66 %

2,97 %

3,87 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*1,80 %1,90 %0,50 %0,97 %-1,38 %0,65 %
3 ans*2,53 %2,27 %0,57 %0,98 %-1,97 %1,14 %
Max drawdownAlphaBeta
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*-2,00 %-0,01 %0,91 %
3 ans*-4,21 %-0,11 %1,09 %
Gain mensuel max Depuis création2,45 %
Perte mensuelle max Depuis création-6,80 %
Part A-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 1,80 % 2,53 % 1,90 % 2,27 %
Tracking Error 0,50 % 0,57 %
Ratio de Sharpe 0,65 % 1,14 %
Alpha -0,01 % -0,11 %
Coefficient de corrélation 0,97 % 0,98 %
Ratio d’information -1,38 % -1,97 %
Perte mensuelle max -6,80 %
Gain mensuel max 2,45 %
Max drawdown -2,00 % -4,21 %
Beta 0,91 % 1,09 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
24/05/2005
Date de Création (Part)
24/05/2005
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
BofA Merrill Lynch 1-10 Year Euro Corporate
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1080014290
Actif net (fonds)
163 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,750 %
Frais de gestion appliqués
0,750 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.