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EdR Fund Europe Value & Yield Actions Europe

Actions Europe
Evolution de la VL (20/04/2017)
168,03 EUR
Philippe  LECOQ–LU1103284433–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1103284433–
Anthony PENEL
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
168,03 EUR
Evolution de la VL (20/04/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (20/04/2017)
168,03 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
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Objectif d'investissement

Investi sur des grandes capitalisations européennes, le compartiment opère une sélection de titres de qualité avec un rendement supérieur à la moyenne et/ou faiblement valorisés, combinée à une gestion active du cash. Les valeurs défensives et le cash représentent 50% minimum du portefeuille tandis que les valeurs cycliques et financières ne peuvent dépasser 50%.

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Commentaire 31/03/2017

Les marchés européens clôturent le trimestre dans un climat de confiance, temporairement rassurés sur le risque politique en Europe, sur le maintien de la politique monétaire de Mario Draghi et confiants dans le dynamisme récent de l'économie américaine. Les chiffres économiques publiés dans la zone euro sont bien orientés avec une accélération de la croissance de l'indice PMI composite de la zone euro à son plus haut depuis 71 mois et de bons chiffres de l'IFO allemand. Les publications des entreprises se déroulent dans un marché orienté à la hausse. La plupart des grandes valeurs européennes ont publié au-dessus des attentes au niveau des chiffres d‘affaires, ce qui confirme l'accélération de croissance top-line dans de nombreux secteurs, et au niveau des résultats. Les révisions du consensus restent positives semaine après semaine en particulier du côté des valeurs cycliques (Lafarge, Valéo, GKN, Meggitt…). Les valeurs bancaires sont entrainées à la hausse dans le sillage d'Intesa (après l'abandon de son projet d'acquisition de Generali). Les secteurs de la consommation discrétionnaire et la technologie, meilleurs performers depuis le début de l'année, continuent leur progression. Du côté du M&A, Amundi a lancé une augmentation de capital pour financer l'acquisition de Pioneer. Peugeot rachète Opel à General Motors et Standard Life fusionne avec Aberdeen. Akzo Nobel a refusé deux offres de rachat de la part de PPG et s'est simultanément engagé dans une procédure de cession de son activité de chimie de spécialités. De même Unilever se prépare à céder pour 6Md£ de marques alimentaires ainsi qu'annoncé au cours des dernières semaines. Danone, de son côté, s'est engagé à céder sa filiale américaine Stonyfield afin de finaliser l'acquisition de Whitewave aux Etats-Unis.Au cours du mois, nous avons vendu Sanofi, et renforcé Smith and Nephew. Nous avons réduit Airbus, Vinci, ou encore BAE Systems.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (20/04/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance

Performance I-EUR Performance cumulée Performance annualisée
Depuis 01/01/2017 3,50 %  
1 an 4,47 % 4,47 %
3 ans 17,32 % 5,45 %
5 ans 59,04 % 9,72 %
Depuis création 68,03 % 5,90 %
Performance I-EUR Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Performance cumulée 3,50 % 4,47 % 17,32 % 59,04 % 68,03 %
Performance annualisée 4,47 % 5,45 % 9,72 % 5,90 %


Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans1 an3 ans
Part I-EUR13,40 %12,69 %3,26 %3,80 %0,97 %0,96 %-2,28 %-0,33 %1,46 %0,56 %
Indice de référence12,89 %13,00 %
Perte mensuelle maxGain mensuel maxAlphaBeta
Depuis créationDepuis création1 an3 ans1 an3 ans
Part I-EUR-20,80 %14,62 %-0,13 %-0,06 %1,01 %0,93 %
Indice de référence
Part I-EUR
Indice de référence
1 an 3 ans 1 an 3 ans
Volatilité 13,40 % 12,69 % 12,89 % 13,00 %
Tracking Error 3,26 % 3,80 %
Ratio de Sharpe 1,46 % 0,56 %
Alpha -0,13 % -0,06 %
Coefficient de corrélation 0,97 % 0,96 %
Ratio d’information -2,28 % -0,33 %
Perte mensuelle max -20,80 %
Gain mensuel max 14,62 %
Beta 1,01 % 0,93 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
02/09/1999
Date de Création (Part)
02/04/2008
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
MSCI Europe (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 EUR
Code ISIN
LU1103284433
Actif net (fonds)
479 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,750 %
Frais de gestion appliqués
0,750 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.