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EdR Fund Europe Value & Yield Actions Europe

Actions Europe
Evolution de la VL (26/06/2017)
144,45 EUR
Philippe  LECOQ–LU1103284862–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1103284862–
Anthony PENEL
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
144,45 EUR
Evolution de la VL (26/06/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (26/06/2017)
144,45 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

Investi sur des grandes capitalisations européennes, le compartiment opère une sélection de titres de qualité avec un rendement supérieur à la moyenne et/ou faiblement valorisés, combinée à une gestion active du cash. Les valeurs défensives et le cash représentent 50% minimum du portefeuille tandis que les valeurs cycliques et financières ne peuvent dépasser 50%.

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Commentaire 31/05/2017

La confirmation d'un climat macroéconomique favorable (très bon PMI composite en zone euro et IFO allemand) insuffle la confiance chez les investisseurs. Les marchés progressent puis consolident post-élection présidentielle d'Emmanuel Macron en France mais se contractent suite aux rumeurs de destitution de Donald Trump et aux soupçons de corruption pesant sur le président brésilien. Malgré ces nombreuses pressions les marchés européens terminent le mois de mai en hausse. L'influence des publications des entreprises reste importante au cours du mois. Le bilan de la publication des résultats trimestriels est très favorable en Europe avec l'une des plus fortes croissances sur les sept dernières années. Les résultats du premier trimestre sont en hausse de +23% en Europe, aidés par la croissance top-line des ventes de plus de 10%. Les variations intra-sectorielles restent importantes avec toujours de belles hausses pour les secteurs de la consommation, de l'agroalimentaire, des utilities et des télécoms alors que les valeurs minières, la chimie et l'énergie continuent de souffrir sous l'effet de la baisse des prix des matières premières et du pétrole. Les opérations de M&A se sont poursuivies au cours du mois. Le groupe chimique suisse Clariant a annoncé une fusion entre égaux de 13Md$ (en titres) avec Huntsman, afin de gagner en taille et en parts de marché. L'épilogue concernant le feuilleton Zodiac/Safran semble proche, l'offre reçue ayant été approuvée par les actionnaires familiaux de Zodiac et les conseils des deux entreprises. La pression est montée d'un cran chez PPG qui a jusqu'au 1er juin pour déposer une 4e offre de rachat d'Akzo (avant la période de restriction légale de 6 mois). Enfin Accor a annoncé la validation par son conseil d'administration de la filialisation d'HotelInvest du reste du groupe dans le but d'une séparation à termeAu cours du mois, nous entrons Prosieben. Le groupe bénéficie d'un dividende élevé et d'une croissance forte de son activité digitale.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (26/06/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance J-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

9,31 %

9,39 %

9,31 %

9,39 %

1 an

20,58 %

24,23 %

20,46 %

24,08 %

3 ans

20,78 %

22,22 %

6,49 %

6,91 %

5 ans

77,69 %

78,39 %

12,18 %

12,27 %

Depuis création

67,83 %

62,12 %

9,09 %

8,45 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (J-EUR)

Indice de référence

9,31 %

9,39 %

20,58 %

24,23 %

20,78 %

22,22 %

77,69 %

78,39 %

67,83 %

62,12 %

Annualisée

Part (J-EUR)

Indice de référence

20,46 %

24,08 %

6,49 %

6,91 %

12,18 %

12,27 %

9,09 %

8,45 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référence
1 an*12,63 %11,42 %3,13 %0,97 %-1,28 %1,61 %
3 ans*12,77 %12,96 %3,93 %0,95 %-0,13 %0,54 %
Max drawdownAlphaBeta
Part J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référencePart J-EURIndice de référence
1 an*-10,14 %-0,09 %1,07 %
3 ans*-22,19 %-0,01 %0,94 %
Gain mensuel max Depuis création3,29 %
Perte mensuelle max Depuis création-13,99 %
Part J-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 12,63 % 12,77 % 11,42 % 12,96 %
Tracking Error 3,13 % 3,93 %
Ratio de Sharpe 1,61 % 0,54 %
Alpha -0,09 % -0,01 %
Coefficient de corrélation 0,97 % 0,95 %
Ratio d’information -1,28 % -0,13 %
Perte mensuelle max -13,99 %
Gain mensuel max 3,29 %
Max drawdown -10,14 % -22,19 %
Beta 1,07 % 0,94 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
02/09/1999
Date de Création (Part)
15/07/2011
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
MSCI Europe (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
500000.00 EUR
Code ISIN
LU1103284862
Actif net (fonds)
475 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,750 %
Frais de gestion appliqués
0,750 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.