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EdR Fund Europe Value & Yield Actions Europe

Actions Europe
Evolution de la VL (16/08/2017)
111,63 EUR
Philippe  LECOQ–LU1161528432–
Philippe LECOQ
Anthony PENEL–LU1161528432–
Anthony PENEL
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
111,63 EUR
Evolution de la VL (16/08/2017)
5
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (16/08/2017)
111,63 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Philippe LECOQ  
Anthony PENEL  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

Investi sur des grandes capitalisations européennes, le compartiment opère une sélection de titres de qualité avec un rendement supérieur à la moyenne et/ou faiblement valorisés, combinée à une gestion active du cash. Les valeurs défensives et le cash représentent 50% minimum du portefeuille tandis que les valeurs cycliques et financières ne peuvent dépasser 50%.

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Commentaire 31/07/2017

Les marchés actions européens ont poursuivi sur le mois de juillet une tendance légèrement baissière, débutée à la mi-mai. La toile de fond de ce mois est composée du rebond du pétrole au-dessus de 50$ le baril (Brent +7.5%), d'une hausse de l'euro (+3.6% face au dollar ; +2.2% face au sterling), et des publications du second trimestre. Les déclarations de la BCE, toute pondérée qu'elles fussent (perspectives d'inflation loin d'atteindre le niveau souhaité), ont été interprétées par les investisseurs dans le sens d'une inflexion de la politique ultra-accommodante à l'automne. La hausse de l'euro, notamment face au dollar, a ainsi pénalisé les exportateurs européens fortement implanté en zone dollar (secteur pharma, aérien). Les publications (pléthoriques) des résultats 2017 ont laissé une impression mitigée, les bonnes publications ne permettant pas de fortes performances des titres dans la plupart des cas, tandis que les publications décevantes, voire en ligne, étaient fortement pénalisées. On citera dans les déceptions Astrazeneca (premiers résultats négatifs dans une étude d'oncologie), ainsi que les avertissements sur les profits d'Ericsson, GEA Group, et Atlas Copco. On retrouve les publications positives dans des secteurs très divers, comme le luxe, avec Kering ou LVMH, l'alimentaire avec Heineken, ou l'automobile avec Peugeot SA qui annonce une marge opérationnelle record. Enfin, on notera les déclarations de la FDA américaine, qui a fait fortement baisser le secteur du tabac en souhaitant imposer des limitations sur la teneur en nicotine.Au cours du mois, nous n'avons pas effectué d'opérations significatives.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (16/08/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance C-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

5,80 %

6,85 %

5,80 %

6,85 %

1 an

11,16 %

13,44 %

11,16 %

13,44 %

Depuis création

11,63 %

19,47 %

8,33 %

13,81 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (C-EUR)

Indice de référence

5,80 %

6,85 %

11,16 %

13,44 %

11,63 %

19,47 %

Annualisée

Part (C-EUR)

Indice de référence

11,16 %

13,44 %

8,33 %

13,81 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*11,53 %10,45 %2,81 %0,97 %-1,25 %1,36 %
3 ans*
Max drawdownAlphaBeta
Part C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référencePart C-EURIndice de référence
1 an*-6,52 %-0,08 %1,07 %
3 ans*
Gain mensuel max Depuis création
Perte mensuelle max Depuis création
Part C-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 11,53 % 10,45 %
Tracking Error 2,81 %
Ratio de Sharpe 1,36 %
Alpha -0,08 %
Coefficient de corrélation 0,97 %
Ratio d’information -1,25 %
Max drawdown -6,52 %
Beta 1,07 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
02/09/1999
Date de Création (Part)
01/04/2016
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
MSCI Europe (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1161528432
Actif net (fonds)
447 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,850 %
Frais de gestion appliqués
0,850 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
3,00 % max

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.