Edmond de Rothschild

Bienvenue sur notre Fund Center

Ce site propose une information complète sur les gammes de fonds du Groupe Edmond de Rothschild. Il offre notamment un accès simplifié aux principales données relatives aux fonds (performances, valeurs liquidatives, caractéristiques) et à leurs documents commerciaux ou légaux.

Veuillez renseigner votre pays et indiquer à quelle catégorie d'investisseur vous appartenez :
Mobile Logo

EdR Fund Global Convertibles Obligations convertibles

Obligations convertibles
Evolution de la VL (21/11/2017)
150,17 EUR
Annelie  FEARON–LU1160353758–
Annelie FEARON
Thibaut BAILLY–LU1160353758–
Thibaut BAILLY
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
150,17 EUR
Evolution de la VL (21/11/2017)
4
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 3 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (21/11/2017)
150,17 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 3 ans
Annelie FEARON  
Thibaut BAILLY  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Contact

Objectif d'investissement

Le compartiment cherche à délivrer une performance régulière sur le moyen terme via une sélection active d'obligations convertibles sur l'ensemble des marchés internationaux. Le compartiment détiendra pour minimum 50% de son actif des émissions de qualité Investment Grade et veillera à conserver une importante diversification géographique. La gestion se concentre sur des émissions mixtes.

Voir plus Voir moins

Commentaire 31/10/2017

Les marchés d'actions ont progressé en octobre, soutenus par un contexte politique modéré, l'absence de surprises des différentes banques centrales et un bon début concernant la saison des publications de résultats pour le troisième trimestre. Aux États-Unis, l'indice S&P a progressé de +2,3 % après sept mois consécutifs de gains, plus de la moitié des sociétés ayant enregistré des résultats supérieurs aux attentes et l'appréciation du PIB américain au troisième trimestre ayant également agréablement surpris en obtenant +3,0 %. En Europe, le marché est resté enthousiaste malgré les troubles politiques en Espagne, l'Eurostoxx ayant réagi favorablement à la bonne dynamique des bénéfices et aux plans du président de la BCE, M. Draghi, de réduire l'assouplissement quantitatif. Cependant, c'est le Japon qui a été le plus performant : le Nikkei a bondi de +8 % après la victoire écrasante du Premier ministre Shinzo Abe aux élections législatives. Le fonds (catégorie I) a réalisé une performance solide, s'appréciant de +1,27 % sur le mois contre +1,17 % pour l'indice de référence. Cela est surtout dû à notre position surpondérée au Japon, ainsi qu'à notre positionnement sur des titres non liés à des indices de référence tels que Silicon Labs, et à notre sous-pondération dans la société de l'indice de référence clé, Dish Networks. Le marché primaire s'est montré relativement modeste, avec 4,2 milliards de dollars, en raison probablement de la période d'interdiction de publication des résultats. Néanmoins, nous avons participé à de nouvelles émissions de sociétés telles que le fournisseur de vêtements de travail français, Elis, l'équivalent chinois de Twitter, Weibo, et le géant taïwanais des technologies de montage, Hon Hai. Nous avons pris des bénéfices sur des positions telles que ST Micro, Teradyne et nos options d'achat sur Allianz, bloquant la surperformance liée aux résultats. Entre-temps, nous avons ajouté des positions telles que Liberty Expedia et Liberty/Charter, dont la sous-performance liée aux résultats semblait, selon nous, exagérée. Nous avons également ouvert une position dans le groupe japonais d'emballage, Toppan Printing, en raison de sa valorisation intéressante et de sa performance à la traîne. Le fonds a terminé le mois avec une convexité de +11,9/-6,4 % en cas de variation de +/-20 % dans les actions sous-jacentes, contre +10,0 %/ 7,4 % pour l'indice de référence.

Voir plus Voir moins

Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (21/11/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance A-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

5,32 %

5,64 %

5,32 %

5,64 %

1 an

6,85 %

7,03 %

6,85 %

7,03 %

3 ans

9,17 %

10,17 %

2,97 %

3,28 %

5 ans

24,60 %

33,26 %

4,49 %

5,91 %

Depuis création

50,17 %

69,20 %

4,99 %

6,50 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (A-EUR)

Indice de référence

5,32 %

5,64 %

6,85 %

7,03 %

9,17 %

10,17 %

24,60 %

33,26 %

50,17 %

69,20 %

Annualisée

Part (A-EUR)

Indice de référence

6,85 %

7,03 %

2,97 %

3,28 %

4,49 %

5,91 %

4,99 %

6,50 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*3,44 %3,46 %1,19 %0,94 %0,08 %2,52 %
3 ans*4,86 %5,55 %1,46 %0,97 %-0,30 %0,70 %
Max drawdownAlphaBeta
Part A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référencePart A-EURIndice de référence
1 an*-1,83 %0,01 %0,93 %
3 ans*-10,49 %0,01 %0,85 %
Gain mensuel max Depuis création7,75 %
Perte mensuelle max Depuis création-8,60 %
Part A-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 3,44 % 4,86 % 3,46 % 5,55 %
Tracking Error 1,19 % 1,46 %
Ratio de Sharpe 2,52 % 0,70 %
Alpha 0,01 % 0,01 %
Coefficient de corrélation 0,94 % 0,97 %
Ratio d’information 0,08 % -0,30 %
Perte mensuelle max -8,60 %
Gain mensuel max 7,75 %
Max drawdown -1,83 % -10,49 %
Beta 0,93 % 0,85 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
17/07/2009
Date de Création (Part)
17/07/2009
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
Thomson Reuters Global Focus Hedged (EUR) CB Index
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1160353758
Actif net (fonds)
218 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,150 %
Frais de gestion appliqués
1,150 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.