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EdR Fund Global Value Actions internationales

Actions internationales
Evolution de la VL (17/11/2017)
110,63 EUR
Christophe  FOLIOT–LU1160359797–
Christophe FOLIOT
Valérie GUELFI–LU1160359797–
Valérie GUELFI
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
110,63 EUR
Evolution de la VL (17/11/2017)
6
1234567
Profil de risque
et de rendement
> 5 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (17/11/2017)
110,63 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
> 5 ans
Christophe FOLIOT  
Valérie GUELFI  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif est d'accroître les actifs nets en sélectionnant des actions essentiellement cotées sur les marchés boursiers internationaux et de surperformer l'indice MSCI World, au cours de la période d'investissement recommandée.

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Commentaire 31/10/2017

Le fonds a sous-performé son indice de référence au cours du mois d'octobre, en dépit d'une remontée des taux longs américains et d'une hausse du pétrole. En effet, les valeurs énergétiques continuent d'afficher des performances décevantes (Apache -9%, Kinder Morgan -7%, Paterson -6%) alors que ces sociétés ont publié des résultats en ligne, que le pétrole termine le mois au-dessus de 53$ (WTI), que les stocks de pétrole américains continuent de reculer et que l'activité de forage reste contenue. Mais le fonds a surtout été pénalisé par la contreperformance de nos valeurs américaines de pharmacie de spécialité (Allergan, Endo) et de biotechnologie (Gilead). En particulier, Allergan a souffert d'une forte compression de multiple après la perte d'un brevet pour un médicament représentant 10% des ventes et pour lequel un générique n'est pas encore disponible ; le titre traite désormais à 10x les résultats attendus pour 2018. L'équipementier télécom Nokia a reculé suite à une publication de mauvaise qualité, affichant un recul de la marge opérationnelle de la division réseaux. Le feuilleton Bombardier continue avec l'annonce de la prise de participation d'Airbus dans le programme d'avion régional C-series. L'absence des GAFA pèse sur la performance relative du fonds, dans un contexte de bonnes surprises sur les chiffres d'Apple et de Microsoft. Par ailleurs, la publication décevante de Nokia a été sévèrement sanctionnée par le marché. Les financières américaines ont bénéficié de la remontée des taux US et ont contribué positivement à la performance du fondsNous avons introduit Generali : l'assureur italien affiche une forte génération de capital, et devrait continuer de bénéficier d'une bonne tenue du marché IARD et d'une amélioration du mix en assurance vie. Ce début de saison de résultats illustre la nervosité des investisseurs qui sanctionnent violemment les publications insatisfaisantes

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (17/11/2017)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change


Performance N-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2017

-1,69 %

5,76 %

-1,69 %

5,76 %

1 an

4,37 %

9,97 %

4,37 %

9,97 %

Depuis création

10,62 %

28,22 %

3,61 %

9,12 %

Depuis 01/01/2017 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (N-EUR)

Indice de référence

-1,69 %

5,76 %

4,37 %

9,97 %

10,62 %

28,22 %

Annualisée

Part (N-EUR)

Indice de référence

4,37 %

9,97 %

3,61 %

9,12 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référence
1 an*13,11 %9,99 %6,06 %0,89 %-0,67 %2,00 %
3 ans*
Max drawdownAlphaBeta
Part N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référencePart N-EURIndice de référence
1 an*-13,09 %-0,12 %1,17 %
3 ans*
Gain mensuel max Depuis création11,54 %
Perte mensuelle max Depuis création-15,49 %
Part N-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 13,11 % 9,99 %
Tracking Error 6,06 %
Ratio de Sharpe 2,00 %
Alpha -0,12 %
Coefficient de corrélation 0,89 %
Ratio d’information -0,67 %
Perte mensuelle max -15,49 %
Gain mensuel max 11,54 %
Max drawdown -13,09 %
Beta 1,17 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
09/06/2008
Date de Création (Part)
13/01/2015
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
MSCI World (NR)
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Capitalisation
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
5000000.00 EUR
Code ISIN
LU1160359797
Actif net (fonds)
171 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
0,550 %
Frais de gestion appliqués
0,550 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.