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EdR Fund Euro High Yield Obligations d'entreprises

Obligations d'entreprises
Evolution de la VL (13/07/2018)
112,99 EUR
Julie  GUALINO-DALY–LU1160363047–
Julie GUALINO-DALY
Alexis FORET–LU1160363047–
Alexis FORET
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
Profil de risque
et de rendement (1)
1234567
Horizon de placement
2 ans
112,99 EUR
Evolution de la VL (13/07/2018)
3
1234567
Profil de risque
et de rendement
2 ans
Horizon de placement
Evolution de la VL (13/07/2018)
112,99 EUR
Profil de risque
et de rendement
1234567
Horizon de placement
2 ans
Julie GUALINO-DALY  
Alexis FORET  
L'identité des gérants présentés dans ce document pourra évoluer durant la vie du produit.
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Objectif d'investissement

L'objectif est de surperformer l'indice de référence au cours de la période d'investissement minimum recommandée. Afin d'atteindre cet objectif, une gestion active du risque de taux d'intérêt et de crédit sera mise en œuvre dans le but générer des rendements supplémentaires pour le portefeuille d'obligations.

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Commentaire 31/05/2018

La confiance s'est détériorée et la volatilité a augmenté dans un contexte de tensions commerciales croissantes. En outre, le processus de formation du gouvernement en Italie et la rencontre entre les dirigeants américain et nord-coréen ont ramené les préoccupations géopolitiques au centre de l'attention. Les préoccupations commerciales se sont éloignées en raison de la mise à l'étude de l'imposition de droits de douane sur les importations d'automobiles par les États-Unis et l'expiration des exonérations de droits de douane sur l'acier et l'aluminium pour l'UE, le Canada et le Mexique.En mai, la confiance s'est considérablement détériorée, entraînant ainsi le crédit vers les niveaux les plus larges jamais observés depuis janvier 2017. En mai, le marché à haut rendement européen a dégagé un rendement total de -1,3 %. Le rendement excédentaire a atteint -1,7 % lorsque les rendements du Bund ont terminé le mois en baisse. Les obligations italiennes ont contribué à hauteur de -0,66 pb aux rendements totaux et représentent 17 % de l'indice.À l'exception du secteur de la santé (+0,1 %), les rendements ont été largement négatifs dans l'ensemble, avec en tête de liste les secteurs de la construction, du pétrole et du gaz, ainsi que des télécommunications. Les services financiers ont sous-performé de manière significative les services non financiers, ces derniers (-1,1 %) ayant enregistré des pertes inférieures à celles des services financiers (-1,9 %) depuis le début de l'année. Au cours de l'année, les titres de faible qualité ont tout de même pu enregistrer des résultats corrects (+0,4 % pour les obligations CCC) malgré une perte de 1,3 % en mai. Les obligations BB (-1,1 %) et B (-1 %) ont affiché des baisses semblables à celles enregistrées le mois dernier, les obligations BB ayant diminué de 1,5 % depuis le début de l'année et de 0,5 % pour les obligations B.

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Evolution de la VL

Graphique - Base 100 (13/07/2018)
Avertissement
Vous êtes sur le point de télécharger des données chiffrées historiques d’un portefeuille. Veuillez noter que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles peuvent notamment être affectées par l’évolution des taux de change

Performance B-EUR Cumulée Annualisée
Depuis 01/01/2018

-1,55 %

-0,30 %

-1,55 %

-0,30 %

1 an

0,13 %

1,84 %

0,13 %

1,84 %

3 ans

10,80 %

13,27 %

3,48 %

4,24 %

5 ans

24,14 %

30,48 %

4,42 %

5,46 %

Depuis création

36,36 %

49,37 %

5,15 %

6,71 %

Depuis 01/01/2018 1 an 3 ans 5 ans Depuis création
Cumulée

Part (B-EUR)

Indice de référence

-1,55 %

-0,30 %

0,13 %

1,84 %

10,80 %

13,27 %

24,14 %

30,48 %

36,36 %

49,37 %

Annualisée

Part (B-EUR)

Indice de référence

0,13 %

1,84 %

3,48 %

4,24 %

4,42 %

5,46 %

5,15 %

6,71 %

*Périodes glissantes

Performance annuelle



Statistiques

VolatilitéTracking ErrorCoefficient de corrélationRatio d’informationRatio de Sharpe
Part B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référence
1 an*2,57 %2,24 %0,54 %0,98 %-3,23 %0,43 %
3 ans*4,51 %4,85 %1,26 %0,97 %-0,53 %0,90 %
Max drawdownAlphaBeta
Part B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référencePart B-EURIndice de référence
1 an*-3,66 %-0,03 %1,13 %
3 ans*-5,38 %-0,02 %0,90 %
Gain mensuel max Depuis création3,75 %
Perte mensuelle max Depuis création-3,47 %
Part B-EUR
Indice de référence
1 an* 3 ans* 1 an* 3 ans*
Volatilité 2,57 % 4,51 % 2,24 % 4,85 %
Tracking Error 0,54 % 1,26 %
Ratio de Sharpe 0,43 % 0,90 %
Alpha -0,03 % -0,02 %
Coefficient de corrélation 0,98 % 0,97 %
Ratio d’information -3,23 % -0,53 %
Perte mensuelle max -3,47 %
Gain mensuel max 3,75 %
Max drawdown -3,66 % -5,38 %
Beta 1,13 % 0,90 %

Caractéristiques

Date de Création (Fonds)
14/02/1997
Date de Création (Part)
09/05/2012
Forme juridique
SICAV
Indice de référence
ICE BofAML BB-B Euro Non-Financial H-Y Constrained
Devise de référence (fonds)
EUR
Devise (part)
EUR
Affectation des résultats
Distribution
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Minimum d'investissement
1 part
Code ISIN
LU1160363047
Actif net (fonds)
227 M (EUR)
Organisme de tutelle
CSSF
EU Regulation
UCITS
Société de gestion
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Société de gestion déléguée
Edmond de Rothschild Asset Management (France)
Pays de domiciliation
Luxembourg
Frais de gestion maximum
1,000 %
Frais de gestion appliqués
1,000 %
Conditions de souscription et de rachat
Chaque jour avant 12h30 sur la valeur liquidative du jour
Commission de souscription
1,00 % max
Commission de surperformance
15,000 %

Documentation téléchargeable

Tout sélectionner

(1) L'indicateur synthétique de risque et de rendement note les fonds sur une échelle de 1 à 7. Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de la NAV sur les cinq dernières années, c'est-à-dire l'amplitude de variation de l'ensemble du portefeuille à la hausse et à la baisse. Si la NAV a moins de 5 ans, la notation résulte des autres méthodes de calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif. La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risque.